Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2020 - 2025
0
P-Index
This Author published in this journals
All Journal E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana
Ni Putu Desy Ratna Dewi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis , Universitas Udayana, Bali
Economics, Econometrics & Finance Education

Published : 1 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 1 Documents
Search

 1 
KOMPARASI CAPITAL ASSET PRICING MODEL DAN FAMA-FRENCH THREE FACTOR MODEL DALAM MEMPREDIKSI RETURN SAHAM Ni Putu Desy Ratna Dewi; I Wayan Suartana
E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana VOLUME.07.NO.03.TAHUN 2018
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (602.361 KB) | DOI: 10.24843/EEB.2018.v07.i03.p05

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk membandingkan kemampuan CAPM dan FF3FM dalam memprediksi return saham di Bursa Efek Indonesia. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang termasuk dalam kelompok saham Indeks Kompas 100 pada periode 2012-2016. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel market risk premium berpengaruh positif terhadap return pada enam portofolio yang dibentuk dalam CAPM dan FF3FM. Variabel size premium berpengaruh positif pada return portofolio S/H, S/M, dan S/L dan berpengaruh negatif pada return portofolio B/H, B/M, dan B/L. Variabel book to market premium berpengaruh positif pada return portofolio B/H, S/H, dan S/M dan berpengaruh negatif pada return portofolio B/L dan S/L. Sedangkan variabel book to market premium tidak berpengaruh pada return portofolio B/M. Nilai adjusted R square CAPM dan FF3FM menunjukkan bahwa kemampuan FF3FM lebih baik dalam menjelaskan return dibandingkan CAPM.
Co-Authors I Wayan Suartana