Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2020 - 2025
0.23
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Jurnal Sains dan Seni ITS
Supri Ulama, M.Si., Dr. Drs. Brodjol Sutijo
Departemen Statistika Bisnis Institut Teknologi Sepuluh Nopember
Arts Humanities

Published : 1 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 1 Documents
Search
Journal : Jurnal Sains dan Seni ITS

 1 
Peramalan Harga Saham-Saham Syariah Jakarta Islamic Index (JII) Menurut Portofolio Optimum Model Markowitz dengan Pendekatan Model Vector Autoregressive (VAR) Salsabil, Aditya Bagas; Supri Ulama, M.Si., Dr. Drs. Brodjol Sutijo
Jurnal Sains dan Seni ITS Vol 13, No 5 (2024)
Publisher : Lembaga Penelitian dan Pengabdian Kepada Masyarakat (LPPM), ITS

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.12962/j23373520.v13i5.148683

Abstract

Investasi di pasar modal syariah Indonesia tumbuh signifikan. Pada Mei 2023, jumlah investor meningkat, dominasi dari generasi milenial dan Z mencapai 80,75%. BEI menargetkan pertumbuhan pasar modal syariah sebesar 10% di 2023, dengan 117.942 investor terdaftar saat ini. Jakarta Islamic Index (JII) sebagai indeks saham utama memiliki 30 emiten terlikuid. Diversifikasi portofolio menggunakan model Markowitz diperlukan untuk mengurangi risiko dan memaksimalkan return. Analisis multivariate time series dengan model VAR digunakan untuk meramalkan harga saham di masa depan pada portofolio tersebut. Portofolio optimal yang terbentuk memiliki expected return portofolio sebesar 13,7% per tahun dengan risiko 31,6% per tahun, dengan komposisi saham penyusun KLBF (29,2%), INTP (24,7%), INCO (15,6%), INKP (4,8%), AKRA (7,2%), dan MIKA (18,6%). Selanjutnya, model harga saham-saham penyusun portofolio optimal yang terbentuk adalah model VARI(1,1). Selanjutnya, proyeksi berdasarkan model VAR tersebut menunjukkan bahwa saham KLBF cenderung mengalami peningkatan, sementara saham INTP, INCO, dan MIKA cenderung fluktuatif di kuartal III tahun 2023.
Co-Authors Salsabil, Aditya Bagas