Makro ekonomi dan pasar saham syariah: pendekatan autoregressive distributed lag

Yuliasti Linawati (Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga)
Farma Andiansyah (Magister Ekonomi Syariah, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta)
Muhammad Ghafur Wibowo (Magister Ekonomi Syariah, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta)

Inovasi : Jurnal Ekonomi, Keuangan, dan Manajemen
Vol 17, No 3 (2021): Agustus

Penelitian ini bertujuan untuk mengalisis hubungan antara variabel makro ekonomi seperti inflasi, nilai tukar, dan suku bunga terhadap pasar saham syariah di Indonesia yang diwakili oleh indeks JII. Periode waktu yang digunakan yaitu mulai dari bulan Januari 2014 hingga Januari 2020, dengan menggunakan pendekatan autoregressive distributed lag. Adapun secara keseluruhan, hasil penelitian menyimpulkan bahwa baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang seluruh variabel yang digunakan dalam penelitian terbukti mampu memengaruhi pasar saham syariah di Indonesia.