Analisis Pengaruh Leverage, Likuiditas, Efisiensi dan Ekspektasi Pertumbuhan Laba terhadap Market-Beta pada Perusahaan Non-Keuangan LQ45

Yusuf Nugraha Nugraha (Program Studi Teknik Informatika Fakultas Teknik Informasi dan MIPA Universitas Indraprasta PGRI, Indonesia)
Muhammad Firdaus (Program Studi Teknik Informatika Fakultas Teknik Informasi dan MIPA Universitas Indraprasta PGRI, Indonesia)

Jurnal Indonesia Sosial Sains
Vol. 2 No. 09 (2021): Jurnal Indonesia Sosial Sains

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel independen (DOL, DFL, CR, TATO, dan PER) terhadap beta-pasar (market-beta). Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan non-keuangan LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2016 - 2020. Dalam pengujian pengaruh variabel independen (DOL, DFL, CR, TATO, dan PER) terhadap beta-pasar (market-beta) digunakan data panel dengan menggunakan Pooled least-square dan fixed effect dengan metode cross-section weights. Karena yang dihasilkan diuji dengan uji chow (chow test) diketahui f statistiknya lebih besar dari f tabel. Maka, hipotesis nol ditolak. Dari hasil regresi dengan pooled-least-square dan fixed effect dengan metode cross-section weights berpengaruh positif terhadap beta-pasar (market-pasar). DOL, DFL dan PER menggambarkan sales, net income dan ekspetasi perusahaan terhadap laba perusahaan. Sedangkan CR dan TATO terbukti berpengaruh negatif terhadap beta-pasar. CR dan TATO menggambarkan kemampuan perushaan untuk membayar pinjaman dan efisiensi perusahaan dalam memanfaatkan asetnya untuk menghasilkan keuntungan.