Penentuan Harga Opsi Bermuda Menggunakan Simulasi Monte Carlo Reduksi Antithetic Variates

Donny Citra Lesmana (Departemen Matematika, IPB University, Bogor Indonesia)
Reinhart Hasudungan Sinaga (Departemen Matematika, IPB University, Bogor Indonesia)
Cahya Rila Hadiva (Departemen Matematika, IPB University, Bogor Indonesia)
Muthia Rasya Salsabilla (Departemen Matematika, IPB University, Bogor Indonesia)
Hindana Dzulfa PratiwI (Departemen Matematika, IPB University, Bogor Indonesia)
Aufa Shahnazdiza Salsabila (Departemen Matematika, IPB University, Bogor Indonesia)
Ravasya Nugraha (Departemen Matematika, IPB University, Bogor Indonesia)

Limits: Journal of Mathematics and Its Applications
Vol. 20 No. 3 (2023): Limits: Journal of Mathematics and Its Applications Volume 20 Nomor 3 Edisi No

Opsi merupakan produk derivatif yang popular di kalangan investor pada industri keuangan. Hal ini terjadi karena perdagangan opsi menawarkan potensi profit yang tinggi disertai fleksibilitasnya dalam pengelolaan risiko keuangan. Salah satu jenis opsi yang menarik perhatian adalah opsi Bermuda. Opsi Bermuda adalah opsi yang memberikan keleluasaan bagi pemegang opsi untuk menggunakan haknya pada waktu tertentu selama opsi belum kadaluarsa. Penentuan harga opsi Bermuda menjadi suatu tantangan terutama karena melibatkan struktur payoff yang kompleks. Oleh karena itu, penelitian ini ditujukan untuk membandingkan dua metode simulasi yang umum digunakan, yakni simulasi Monte Carlo standar dan simulasi Monte Carlo dengan teknik reduksi variansi antithetic variates , sehingga didapatkan metode yang lebih efektif dalam menilai harga opsi Bermuda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa metode simulasi Monte Carlo dengan antithetic variates memberikan hasil yang lebih akurat dan tingkat eror yang lebih rendah dibandingkan dengan metode Monte Carlo standar. Dengan demikian, metode ini terbukti lebih efektif dalam menilai harga opsi Bermuda.