<![CDATA[Reaksi pasar modal terhadap penutupan Selat Hormuz 18 April 2026 pada perusahaan minyak dan gas yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) menjadi fokus riset ini. Dengan metodologi kuantitatif dan metode event study, riset ini mengukur reaksi pasar melalui Abnormal Return (AR) dan Trading Volume Activity (TVA). Sebanyak 19 perusahaan menjadi populasi, dan dari jumlah tersebut 17 perusahaan terpilih sebagai sampel melalui purposive sampling. Selama 61 hari perdagangan, meliputi 30 hari sebelum peristiwa, hari peristiwa, dan 30 hari sesudahnya, dilakukan pengamatan terhadap data sekunder berupa harga penutupan saham, volume perdagangan, jumlah saham beredar, dan IHSG. Uji normalitas Kolmogorov-Smirnov dilakukan setelah Trading Volume Activity (TVA) ditransformasi ke logaritma natural, dan seluruh variabel berdistribusi normal, sehingga perbedaan kedua periode diuji dengan independent samples t-test. Temuan penelitian memperlihatkan bahwa Abnormal Return (AR) tidak berbeda secara signifikan antara periode sebelum dan sesudah peristiwa (Sig. 0,719), sedangkan Trading Volume Activity (TVA) berbeda secara signifikan (Sig. 0,018) dengan rata-rata yang menurun dari 0,0090 menjadi 0,0058. Dengan demikian, penutupan Selat Hormuz direspons pasar modal Indonesia melalui perubahan aktivitas perdagangan, bukan melalui pergerakan harga saham yang abnormal.]]>
Copyrights © 2026
