Pengaruh Economic Valae Added (EVA) DAN Market Value Added (MVA) Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Consumer Non Cylical Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2021-2025

Destian Andhani (Universtitas Pamulang)
Lingga Dwi Hapsari (Universitas Pamulang)
Syakhrial Syakhrial (Universitas Pamulang)

AMANAH : Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen
Vol. 4 No. 2 (2026): AMANAH: Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Economic Value Added (EVA) dan Market Value Added (MVA) terhadap harga saham pada perusahaan sektor Consumer Non-Cyclicals yang terdaftar di BEI periode 2021–2025. Sampel dipilih menggunakan purposive sampling dan diperoleh 54 perusahaan dengan 270 observasi. Analisis data dilakukan menggunakan EViews 13 dengan regresi data panel dan pengujian hipotesis. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Fixed Effect Model (FEM) merupakan model terbaik. Secara parsial, EVA tidak berpengaruh signifikan terhadap harga saham dengan nilai signifikansi 0,5111 > 0,05, sedangkan MVA berpengaruh signifikan dengan nilai signifikansi 0,0000 < 0,05. Secara simultan, EVA dan MVA berpengaruh signifikan terhadap harga saham dengan probabilitas 0,000000 < 0,05. Nilai Adjusted R-Square sebesar 0,874530 menunjukkan bahwa EVA dan MVA mampu menjelaskan 87,45% variasi harga saham, sedangkan 12,55% dijelaskan oleh variabel lain di luar model penelitian.