Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2021 - 2026
0.23
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Reliability: Journal of Industrial Statistics
Ferdyanto Abangan Simanjuntak
Unknown Affiliation

Published : 1 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 1 Documents
Search

 1 
Regime Pasar Dan Volatilitas Saham PT Aneka Tambang Tbk Menggunakan Hidden Markov Model Dan GARCH Seila Amalia; Riski Melanton Banjarnahor; Wenny Susanty Nainggolan; Arnis Wulan Andari Surbakti; Ferdyanto Abangan Simanjuntak
Reliability: Journal of Industrial Statistics Vol. 2 No. 1 (2026): Reliability: Journal of Industrial Statistics
Publisher : Reliability: Journal of Industrial Statistics

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis regime pasar dan volatilitas saham PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) menggunakan Hidden Markov Model (HMM) dan Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH). Data yang digunakan berupa harga penutupan harian periode 2021–2026 yang diperoleh dari Yahoo Finance dan ditransformasikan menjadi log return. Hasil analisis menunjukkan bahwa data return bersifat stasioner dan memiliki efek ARCH yang mengindikasikan adanya volatility clustering. Model GARCH(1,1) mampu menangkap dinamika volatilitas dengan baik, ditunjukkan oleh parameter yang signifikan serta sifat volatilitas yang persisten. Selanjutnya, model HMM mengidentifikasi dua regime pasar, yaitu volatilitas rendah dan volatilitas tinggi, di mana regime volatilitas tinggi mencerminkan tingkat risiko yang lebih besar dibandingkan regime volatilitas rendah. Probabilitas transisi menunjukkan bahwa masing-masing regime memiliki tingkat persistensi yang tinggi, sehingga kondisi pasar cenderung bertahan sebelum berpindah ke kondisi lain. Analisis gabungan HMM dan GARCH menunjukkan adanya hubungan yang jelas antara regime pasar dan tingkat volatilitas saham, di mana peningkatan volatilitas berkaitan dengan meningkatnya risiko pasar.
Co-Authors Arnis Wulan Andari Surbakti Riski Melanton Banjarnahor Seila Amalia Wenny Susanty Nainggolan