Garuda - Garba Rujukan Digital

PENGARUH PREFERENSI MAHASISWA PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS ISLAM BANDUNG (UNISBA) TERHADAP LOYALITAS DI BANK SYARIAH BANDUNG Susilo Setiyawan; Epi Fitriah
INFERENSI: Jurnal Penelitian Sosial Keagamaan Vol 7, No 1 (2013)
Publisher : State Institute of Islamic Studies (IAIN) Salatiga

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.18326/infsl3.v7i1.255-276

This study examined the strudents preferences toward syariah bank loyalities in the accounting department program of Bandung Islamic University. In addition, this research examine the validity, reliability and successive interval method on the variables. The research was conducted by cross-sectional basis. Analysis of the research conducted on 208 respondents. Respondents are students on accounting department program of Bandung Islamic University. This study applies OLS analytical tools. The results of the data analysis shows that students on accounting department program of Bandung Islamic University loyalities are positively and significantly influence toward Islamic banks in Bandung.

Analisis Perbandingan Prediksi Bankruptcy Terdampak Covid-19 Menggunakan Metode Altman Z-score dan Metode Grover Merchita Restia Rukmana; Lasmanah; Susilo Setiyawan
Jurnal Riset Manajemen dan Bisnis Volume 1, No. 2, Desember 2021 Jurnal Riset Manajemen dan Bisnis (JRMB)
Publisher : UPT Publikasi Ilmiah Unisba

Abstract. The study aimed at determining: (1) how to predict bankruptcy using the Altman and Grover method, (2) whether there is a comparison between the Altman and Grover methods in predicting bankruptcy in companies trade, services & investment in LQ45 for the March-September 2020 period. This research is a comparative descriptive with a quantitative approach, namely research using numbers. The data used is the company’s financial statement published on the IDX website. The sampling technique is purposive sampling so that there are 8 companies to be used as research samples. The data analysis technique used Microsoft Excel and SPSS programs, namely the paired sample t-test technique test. Based on the results of research oncompanies trade, services & investment for the Altman method, 1 (one) company is predicted to be a grey area and in the Grover method there is 1 (one) company predicted to go bankrupt. And there is a significant difference between the Altman & Grover methods in predicting bankruptcy. Abstrak. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui: (1) bagaimana prediksi kebangkrutan menggunakan metode Altman dan Grover, (2) apakah ada perbedaan antara metode Altman dan Grover dalam memprediksi kebangkrutan pada perusahaan trade, services & investment di LQ45 periode Maret-September 2020. Jenis penelitian ini adalah deskriptif komparatif dengan pendekatan kuantitatif yaitu penelitian menggunakan angka. Data yang digunakan yaitu laporan keuangan perusahaan yang di publikasikan di website BEI. Teknik pengambilan sampel purposive sampling sehingga terdapat 8 perusahaan untuk dijadikan sampel penelitian. Teknik analisis data menggunakan program Microsoft excel dan SPSS yaitu uji teknik paired sample t-test. Berdasarkan hasil penelitian pada perusahaan trade, services & investment untuk metode Altman menunjukkan 1 (satu) perusahaan diprediksi grey area dan pada metode Grover terdapat 1 (satu) perusahaan diprediksi bangkrut. Dan terdapat perbedaan signifikan antara metode Altman & Grover dalam memprediksi kebangkrutan.

Analisis Anomali Pasar “January Effect dan The Day of The Week Effect” pada Return Saham Perusahaan IDX30 yang Terdaftar di BEI (Bursa Efek Indonesia) Periode Januari 2020 – Februari 2021 Ismi Nurul Izza Rahmawati; Susilo Setiyawan
Jurnal Riset Manajemen dan Bisnis Volume 1, No. 2, Desember 2021 Jurnal Riset Manajemen dan Bisnis (JRMB)
Publisher : UPT Publikasi Ilmiah Unisba

Abstract. This study aims to test whether there are differences in stock returns so as to determine the occurrence of the January Effect and The Day of The Week Effect phenomena on the IDX30 index listed on the IDX (Indonesian Stock Exchange) during January 2020 - February 2021. The sampling technique used is purposive sampling method. The sample used is 22 companies that are consistently listed on the IDX30 index during the study period. The data used are monthly and daily stock returns derived from closing price data. The data analysis technique of this study used the Mann Whitney U Test and Kruskal Wallis methods. The results showed that there were differences in monthly stock returns during the study period, but there was no evidence of the January Effect phenomenon because the average return in January was negative. In addition, it shows that there are differences in daily stock returns during the study period, the average positive and highest daily stock returns occur on Fridays and the average negative daily stock returns and the lowest occurs on Mondays so that the phenomenon of The Day of The Week Effects is proven. Abstrak. Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah terdapat perbedaan return saham sehingga mengetahui terjadinya fenomena January Effect dan The Day of The Week Effect pada indeks IDX30 yang terdaftar di BEI (Bursa Efek Indonesia) selama Januari 2020 – Februari 2021. Teknik pengambilan sempel yang digunakan yaitu metode purposive sampling. Sempel yang digunakan yaitu 22 perusahaan yang konsisten terdaftar di indeks IDX30 selama periode penelitian. Data yang digunakan adalah return saham bulanan dan harian yang berasal dari data closing price. Teknik analisis data penelitian ini menggunakan metode Mann Whitney U Test dan Kruskal Wallis. Hasil penelitian menunjukan bahwa terdapat perbedaan return saham bulanan selama periode penelitian, namun tidak terbukti adanya fenomena January Effect karena rata-rata return pada bulan Januari negatif. Selain itu, menunjukan bahwa terdapat perbedaan return saham harian selama periode penelitian, rata-rata return saham harian positif dan tertinggi terjadi pada hari Jumat dan rata-rata return saham harian negatif dan terendah terjadi pada hari Senin sehingga terbukti adanya fenomena The Day of The Week Effect.

Analisis Perbedaan Pre-dan Post-Islamic Holiday Effect pada Abnormal Return di Bursa Efek Indonesia (BEI) Selama Pandemi Alis Alianty; Susilo Setiyawan; Azib
Bandung Conference Series: Business and Management Vol. 2 No. 2 (2022): Bandung Conference Series Business and Management
Publisher : UNISBA Press

Abstract. Market anomaly is a condition that deviates from the concept of an efficient market hypothesis. This deviation occurs due to social, cognitive and emotional biases. The holiday effect is a form of seasonal anomaly and a part of event studies, where there are two types of holiday effects, namely pre-holiday effect (the effect before the holiday) and post-holiday effect (the effect after the holiday). Therefore, many investors take advantage of holidays to obtain abnormal returns. This study aims to examine whether there are differences in abnormal stock returns before (t-5) and after (t+5) Islamic holidays during the pandemic (2020-2021). The Islamic holidays used are Isra Miraj, Eid al-Fitr, Eid al-Adha, Islamic New Year (Hijriyah), and Mawlid Al-Nabi Muhammad SAW. The population in this study are JII companies listed on the Indonesia Stock Exchange. The sample selection technique used purposive sampling and obtained 20 companies. The data used is stock abnormal return using an adjusted market model. Data derived from closing price data. The data analysis technique of this study used the Paired Simple T-Test and Wilcoxon Signed Ranks Test. The results showed that there were differences in abnormal returns on some stocks and some showed no differences in abnormal returns before and after the holidays of Isra Miraj, Eid al-Fitr, Eid al-Adha, Islamic New Year (Hijriyah), and Mawlid Al-Nabi Muhammad SAW. Abstrak. Anomali pasar merupakan suatu kondisi yang menyimpang dari konsep hipotesis pasar yang efisien. Penyimpangan ini terjadi akibat adanya bias, baik secara sosial, kognitif dan emosi. Holiday effect merupakan salah satu bentuk anomali musiman dan salah satu bagian dari event studies, dimana Holiday effect terdapat dua jenis yaitu pre-holiday effect (efek sebelum hari libur) dan post-holiday effect (efek setelah hari libur). Oleh karena itu, banyak investor yang memanfaatkan hari libur untuk memperoleh abnormal return. Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah terdapat perbedaan abnormal return saham sebelum (t-5) dan sesudah (t+5) hari libur islam selama pandemic (2020-2021). Hari libur islam yang digunakan adalah Isra Miraj, Idul Fitri, Idul Adha, Tahun Baru Islam (Hijriyah), dan Maulid Nabi Muhammad SAW. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan JII yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Teknik pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh sampel sebanyak 20 perusahaan. Data yang digunakan adalah abnormal return saham dengan menggunakan model pasar yang disesuaikan. Data berasal dari data closing price.Teknik analisis data penelitian ini menggunakan metode Paired Simple T-Test dan Wilcoxon Signed Ranks Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan abnormal return pada sebagian saham dan sebagiannya lagi menunjukkan tidak terdapat perbedaan abnormal return saat sebelum dan sesudah hari libur Isra Miraj, Idul Fitri, Idul Adha, Tahun Baru Islam (Hijriyah), dan Maulid Nabi Muhammad SAW.

Pengaruh Rasio Profitabilitas, Ukuran Perusahaan dan Pertumbuhan Penjualan terhadap Return Saham dengan Kebijakan Dividen sebagai Variabel Intervening Siti Nurhaeni; Lasmanah; Susilo Setiyawan
Bandung Conference Series: Business and Management Vol. 2 No. 2 (2022): Bandung Conference Series Business and Management
Publisher : UNISBA Press

Abstract. The purpose of this study was to determine the effect of profitability ratios, company size and sales growth on stock returns in companies listed on the Jakarta Islamic Index 70 (JII70) for the 2020 period. The sampling technique used was purposive sampling. used by 35 companies. The method used in this research is path analysis. The results of this study indicate that simultaneously profitability ratios, company size and sales growth have no significant effect on dividend policy. then partially profitability ratio, company size and sales growth have no significant effect on dividend policy. Furthermore, profitability ratios, firm size, sales growth and dividend policy simultaneously have a significant effect on stock returns. While the profitability ratio and sales growth partially have a significant effect on stock returns, while company size and dividend policy have no significant effect on stock returns partially and dividend policy is able to influence the relationship between profitability, company size and sales growth to stock returns Abstrak. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui adanya pengaruh rasio profitabilitas, ukuran perusahaan dan pertumbuhan penjualan terhadap return saham pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index 70 (JII70) periode 2020. Teknik pengambilan sampel yang digunakan purposive sampling data populasi penelitian sebanyak 77 perusahaan dan sampel yang digunakan sebanyak 35 perusahaan. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis jalur (path analysis). Hasil peneitian ini menunjukkan bahwa Secara simultan rasio profitabilitas, ukuran perusahaan dan pertumbuhan penjualan tidak berpengaruh signifikan terhadap kebijakan dividen. kemudian secara parsial rasio profitabilitas, ukuran perusahaan dan pertumbuhan penjualan tidak berpengaruh signifikan terhadap kebijakan dividen. Lebih lanjut rasio profitabilitas, ukuran perusahaan, pertumbuhan penjualan dan kebijakan dividen secara simultan berpengaruh signifikan terhadap return saham. Sementara rasio profitabilitas dan pertumbuhan penjualan secara parsial berpengaruh signifikan terhadap return saham sedangkan ukuran perusahaan dan kebijakan dividen tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham secara parsial dan kebijakan dividen mampu mempengaruhi hubungan profitabilitas, ukuran perusahaan dan pertumbuhan penjualan terhadap return saham.

Analisis Kinerja Indeks Dengan Model Sharpe Measure, Jensen Alpha dan Sortino Fadilla Naila Diafarani; Azib; Susilo Setiyawan
Bandung Conference Series: Business and Management Vol. 2 No. 1 (2022): Bandung Conference Series Business and Management
Publisher : UNISBA Press

Abstract. The LQ45 index is an index that measures the price performance of 45 stocks that have high liquidity and large market capitalization and are supported by good industry fundamentals. The movement of the LQ45 index in the first 3 months of 2021 is still not in the spotlight due to a lack of low investor interest which will be a big cause. The LQ45 index could only grow 0.42%. The movement of this index is less aggressive because it is caused by the performance of issuers occupying the index containing 45 constituents which tend to contract for the 2020 financial year. While the Jakarta Islamic Index is also known as JII, which is one of the stock indexes in Indonesia, this index is an index that calculates the price index. the average where the shares use sharia criteria. The purpose of establishing the JII is to increase investor confidence to invest in sharia-based stocks and share benefits for investors in implementing Islamic sharia to invest in the stock exchange. In this study the author uses a type of quantitative method with a descriptive research approach. The type of research carried out is a research procedure that produces data in the form of numbers presented in the form of percentages regarding the results of data analysis on index performance analysis with the Sharpe measure, Jensen alpha and Sortino models. In this study, the scope of the research object determined by the author in accordance with the problems to be studied is the Index Performance Analysis with the Jensen Alpha Sharpe Measure Method and Sortino Case Studies on the LQ45 and JII Indexes Listed on the Indonesia Stock Exchange During the 2020 Covid-19 Pandemic Period.2 – 2021.2. In this study, the data used is secondary data, where the data source does not directly provide the data. Secondary data for this study was obtained from the official website of the Indonesia Stock Exchange (www.idx.co.id). The source of data used in this study is secondary data, this secondary data is data obtained from intermediary media or documents and indirectly. The results of this study are the index performance calculated by the Sharpe method in the period 2020.2-2021.2 shows that the JII index in 2020 is in the first rank and the LQ45 index in 2021 is in the last rank. Second, the index performance calculated by the Jensen method in the period 2020.2-2021.2 shows that the JII index in 2021 is ranked first and the JII index in 2020 is ranked last. And lastly, the index performance calculated by the Sortino method in the period 2020.2-2021.2 shows that the JII index in 2020 is ranked first and the LQ45 index in 2021 is in the last rank. Abstrak. Indeks LQ45 yaitu indeks yang mengukur kinerja harga pada 45 saham yang mempunyai likuiditas tinggi dan kapitalisasi pasar besar serta didukung oleh fundamental industri yang baik. Pergerakan indeks LQ45 dalam 3 bulan pertama tahun 2021 masi kurang mensorot karena kurang peminat investor yang rendah yang nantinya akan menjadi besar penyebabnya. Indeks LQ45 ini hanya bisa tumbuh 0,42%. Pergerakan indeks ini kurang agresif karena disebabkan oleh kinerja emiten penghuni indeks berisi 45 konstituen tersebut yang cenderung kontraksi untuk tahun buku 2020. Sedangkan Jakarta Islamic Index disebut juga sebagai JII yaitu salah satu indeks saham yang ada di Indonesia, indeks ini adalah indeks yang menghitung index harga rata rata dimana saham tersebut menggunakan kriteria syariah. Tujuan pembentukan JII ialah guna menambah keyakinan investor untuk melaksanakan investasi pada saham berbasis syariah serta membagikan manfaat untuk pemodal dalam melaksanakan syariah Islam untuk melaksanakan investasi di bursa efek. Dalam penelitian ini penulis menggunakan jenis metode kuantitatif dengan pendekatan penelitian deskriptif. Jenis penelitian yang dilakukan merupakan suatu prosedur penelitian yang menghasilkan data berupa angka yang disajikan dalam bentuk persentase mengenai hasil analisis data tentang analisis kinerja indeks dengan model Sharpe measure, jensen alpha dan Sortino. Dalam penelitian ini, lingkup objek penelitian yang ditetapkan penulis sesuai dengan permasalahan yang akan diteliti adalah mengenai Analisis Kinerja Indeks dengan Metode Sharpe Measure Jensen Alpha dan Sortino Studi Kasus pada Indeks LQ45 dan JII yang Terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia Pada Masa Pandemi Covid-19 periode 2020.2 – 2021.2. Dalam penelitian ini data yang digunakan adalah data sekunder, yang dimana sumber data tidak langsung memberikan datanya. Data sekunder untuk penelitian ini diperoleh dari situs resmi Bursa Efek Indonesia (www.idx.co.id). Sumber data yang dipakai pada penelitian ini adalah data sekunder, data sekunder ini adalah data yang didapat dari media perantara atau dokumen dan tidak langsung. Hasil dari penelitian ini adalah kinerja indeks yang dihitung dengan metode Sharpe pada periode 2020.2- 2021.2 menunjukan bahwa indeks JII pada tahun 2020 berada pada peringkat pertama dan indeks LQ45 pada tahun 2021 berada pada peringkat terakhir. Kedua, kinerja indeks yang dihitung dengan metode Jensen pada periode 2020.2- 2021.2 menunjukkan bahwa indeks JII pada tahun 2021 pada peringkat pertama dan indeks JII pada tahun 2020 berada peringkat terakhir. Dan yang terakhir kinerja indeks yang dihitung dengan metode Sortino pada periode 2020.2- 2021.2 menunjukkan bahwa indeks JII pada tahun 2020 berada pada peringkat pertama dan indeks LQ45 pada tahun 2021 berada pada peringkat terakhir.

Pengaruh Sustainbility Report terhadap Harga Saham pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Menerbitkan Laporan Keberlanjutan (Sustainability Report) Tahun 2019-2020 Justitia Mufti Marshela; Azib; Susilo Setiyawan
Bandung Conference Series: Business and Management Vol. 2 No. 1 (2022): Bandung Conference Series Business and Management
Publisher : UNISBA Press

Abstrack. This study was conducted to examine the effect of the Sustainability Report on Stock Prices in Companies listed on the Indonesia Stock Exchange and issue a 2019-2020 Sustainability Report. In this study, the disclosure of the Sustainability Report is measured by the GRI-G4 standard. The research method used is Ordinary Least Square (OLS) analysis. Data were analyzed using multiple regression. The population selected in this study were 45 companies using purposive sampling method. So that obtained a sample of 22 companies that meet the criteria. The results of this study indicate that the economic performance variable partially has a significant influence on stock prices. The social performance variable partially does not have a significant effect on stock prices. The environmental performance variable partially has a significant effect on stock prices. Abstrak. Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh Pengaruh Sustanability Report terhadap Harga Saham pada Perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan menerbitkan Laporan Keberlanjutan (Sustainability Report) tahun 2019-2020. Dalam penelitian ini, pengungkapan Sustanability Report diukur dengan standar GRI-G4. Metode penelitian yang digunakan menggunakan regresi data panel. Populasi yang dipilih pada penelitian ini yaitu 45 perusahaan dengan menggunakan metode purposive sampling. Sehingga diperoleh sampel 22 perusahaan yang memenuhi kriteria. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Variabel kinerja ekonomi secara parsial memiliki pengaruh yang signifikan terhadap harga saham. Variabel kinerja sosial secara parsial tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap harga saham. Variabel kinerja lingkungan secara parsial memiliki pengaruh yang signifikan terhadap harga saham.

Pengaruh Stock Split terhadap Harga Saham dan Volume Perdagangan di Masa Pandemi Covid-19 pada Perusahaan Go Public yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020 Jean Febriyanti; Susilo Setiyawan Febrianti
Bandung Conference Series: Business and Management Vol. 2 No. 1 (2022): Bandung Conference Series Business and Management
Publisher : UNISBA Press

Abstract. This study to determine 1) Determine the distinction stock price to determine before and after the Stock Split 2) Determine the distinction trading volume to determine before and after the Stock Split . The research method used is descriptive analysis, paired sample t-test dan Wilcoxon by operating the calculations using the SPSS 25.0 program. The variables in this study are Stock Split, Stock Price, Trading Volume. Collecting data obtained through idx.co.id dan Profits. The sampling technique is Purposive Sampling total of 4 companies. The conclution of this study concluded that: The final results that. 1) there no differences stock price before and after stock split 2) there no differences trading volume before and after stock split. It can be concluded that there no differences between stock price and trading volume before and after stock split at pandemic Covid-19. Abstrak. Tujuan penelitian dilakukan untuk mengetahui 1) Perbedaan Harga Saham sebelum dan setelah Stock Split 2) Perbedaan Volume Perdagangan sebelum dan sesudah Stock Split. Analisis deskriptif digunakan sebagai metode penelitian, paired sample t-test dan Wilcoxon digunakan untuk menganalis data menggunakan program SPSS 25.0. Variabel yang terdapat dalam penelitian ini meliputi Stock Split, Harga Saham dan Volume Perdagangan. Pengumpulan data didapatkan melalui idx.co.id dan Profits. Purposive Sampling untuk menentukan sampel penelitian ini berjumlah 4 perusahaan. Kesimpulan dari hasil penelitian ini adalah: 1) Harga saham sebelum dan setelah stock split tidak terdapat perbedaan yang signifikan. 2) Volume Perdagangan sebelum dan sesudah stock split tidak terdapat perbedaan. Maka dapat disimpulkan bahwa tidak ada terdapat perbedaan harga saham dan volume perdagangan sebelum dan setelah stock split di Masa Pandemi Covid-19.

Pengaruh Faktor Faktor Fundamental terhadap Harga Saham Perusahaan Perbankan Syariah di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2020 (Triwulan) Ganiar Firmansyah; Azib; Susilo Setiyawan
Bandung Conference Series: Business and Management Vol. 2 No. 1 (2022): Bandung Conference Series Business and Management
Publisher : UNISBA Press

Abstrack. This study aims to examine the effect of Fundamental Factors on stock prices. The object of research in this paper is a Sharia Banking Company and is listed on the Indonesia Stock Exchange in the period 2018-2020. The sample research technique was carried out using the purposive sampling method and obtained a research sample of 3 Islamic Banking Companies and listed on the Indonesia Stock Exchange in the period 2018-2020. The type of data used is secondary data in the form of financial reports and quarterly reports of the company. This study uses panel data regression analysis as a method to measure the effect of the independent variable on the dependent variable using the Eviews application. The panel data regression model was determined based on 3 tests, namely the Hausman Test Chow Test and Lagrange Multiplier Tests to obtain the best regression model. In this study, it was found that the best regression model for this study was the Random Effect Model (REM). After the panel data regression test the results show that simultaneously the fundamental variables ROA, EPS, CAR, and BOPO have a positive effect on stock prices of the Islamic banking sector listed on the Indonesia Stock Exchange in 2018-2020. Partially ROA, EPS, and BOPO have a significant effect while CAR has no significant effect on stock prices of the Islamic banking sector listed on the Indonesia Stock Exchange in 2018-2020. Abstrak. penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Faktor-Faktor Fundamental terhadap harga saham. Objek penelitian dalam penulisan ini adalah Perusahaan Perbankan Syariah dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada kurun waktu 2018-2020. Teknik penelitian sampel dilakukan dengan menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh sampel penelitian sebanyak 3 Perusahaan Perbankan Syariah dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada kurun waktu 2018-2020. Jenis data yang digunakan ialah data sekunder berupa laporan keuangan dan laporan triwulanan perusahaan tersebut. Penelitian-ini menggunakan analisis regresi panel data sebagai metode untuk mengukur pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen dengan menggunakan aplikasi Eviews. Model regresi data panel ditentukan berdasarkan 3 tes yaitu Uji Chow Uji Hausman dan Lagrange Multiplier Tests untuk mendapatkan model regresi terbaik. Dalam penelitian, ditemukan bahwa model regresi terbaik untuk penelitian ini merupakan Random Effect Model (REM). Setalah uji regresi data panel hasilnya menunjukkan bahwa secara simultan variabel fundamental ROA, EPS, CAR, dan BOPO berpengaruh positif terhadap harga saham sektor perbankan syariah yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada ahun 2018-2020. Secara parsial ROA, EPS, dan BOPO berpengaruh signifikan sementara CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap harga saham sektor perbankan syariah yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada ahun 2018-2020 Abstrack This study aims to examine the effect of Fundamental Factors on stock prices. The object of research in this paper is a Sharia Banking Company and is listed on the Indonesia Stock Exchange in the period 2018-2020. The sample research technique was carried out using the purposive sampling method and obtained a research sample of 3 Islamic Banking Companies and listed on the Indonesia Stock Exchange in the period 2018-2020. The type of data used is secondary data in the form of financial reports and quarterly reports of the company. This study uses panel data regression analysis as a method to measure the effect of the independent variable on the dependent variable using the Eviews application. The panel data regression model was determined based on 3 tests, namely the Hausman Test Chow Test and Lagrange Multiplier Tests to obtain the best regression model. In this study, it was found that the best regression model for this study was the Random Effect Model (REM). After the panel data regression test the results show that simultaneously the fundamental variables ROA, EPS, CAR, and BOPO have a positive effect on stock prices of the Islamic banking sector listed on the Indonesia Stock Exchange in 2018-2020. Partially ROA, EPS, and BOPO have a significant effect while CAR has no significant effect on stock prices of the Islamic banking sector listed on the Indonesia Stock Exchange in 2018-2020

Analisis Perbandingan Pembentukan Portofolio Optimal Saham Menggunakan Metode Markowitz Model dan Indeks Tunggal Model pada Perusahaan Sektor Teknologi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2020.2 & 2021.2 Nida Thufailah; Azib; Susilo Setiyawan
Bandung Conference Series: Business and Management Vol. 2 No. 1 (2022): Bandung Conference Series Business and Management
Publisher : UNISBA Press

Abstract. The optimal portfolio is the way that should be done by an investor to minimize a risk in investing to a minimum or what can be called a portfolio where investors are selected from a number of efficient portfolios according to the character of the investor. The purpose of this study is to determine the stocks that can form an optimal portfolio using the Markowitz Model and Single Index Model, determine the expected return portfolio that is formed and perform different tests. The population in this study are technology sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange from 2020.2 and from 2021.2. Sampling was carried out using purposive sampling criteria. The companies that entered the research period amounted to 16 samples of companies. The data analysis technique using Paired Test with SPSS 25. The results of this study, the optimal stock portfolio in the 2020.2 period using the Markowitz Model method is that there are 7 stocks with a total expected return value of 266.97%, while the results of the stock portfolio using the Single Index Model method are 7 stocks with a total expected return value of 101 ,42%. The optimal stock portfolio in the 2021.2 period using the Markowitz Model method is that there are 6 stocks with a total expected return value of 856.83%, while the stock portfolio results using the Single Index method are 6 stocks with a total expected return value of 1,175.08%. Abstrak. Portofolio optimal merupakan cara yang seharusnya dilakukan oleh seorang investor untuk meminimalisir suatu risiko dalam berinvestasi secara seminimal mungkin atau yang dapat disebut portofolio yang dimana dipilih investor dari sejumlah portofolio efisien sesuai dengan karakter investor. Tujuan penelitian ini yaitu untuk mengetahui saham-saham yang dapat membentuk portofolio optimal dengan menggunakan metode Markowitz Model dan Indeks Tunggal Model, mengetahui expected return portofolio yang terbentuk serta melakukan uji beda. Populasi pada penelitian ini adalah perusahaan sektor teknologi yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia periode 2020.2 dan 2021.2. Penarikan sampel dilakukan dengan kriteria purposive sampling. Perusahaan yang masuk ke dalam periode penelitian, berjumlah 15 sampel perusahaan. Teknik analisis data menggunakan Paired Test dengan menggunakan SPSS 25. Hasil penelitian ini, portofolio optimal saham pada periode 2020.2 dengan menggunakan metode Markowitz Model adalah terdapat 7 saham dengan jumlah nilai expected return sebesar 266,97%, sedangkan hasil portofolio saham dengan metode Indeks Tunggal Model adalah terdapat 7 saham dengan jumlah nilai expected return sebesar 101,42%. Portofolio optimal saham pada periode 2021.2 dengan menggunakan menggunakan metode Markowitz Model adalah terdapat 6 saham dengan jumlah nilai expected return sebesar 856,83%, sedangkan hasil portofolio saham dengan metode Indeks Tunggal adalah adalah terdapat 6 saham dengan jumlah nilai expected return sebesar 1.175,08%.

Title

Found 26 Documents
Search

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Title Search

Found 26 Documents Search

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Title

Found 26 Documents
Search