Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2020 - 2025
0.408
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Fundamental Management Journal fundamental management journal
Tarina, Helena Disia Nadia
Unknown Affiliation
Decision Sciences, Operations Research & Management Social Sciences

Published : 2 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 2 Documents
Search

 1 
ORMATION OF OPTIMAL STOCK PORTFOLIO USING SINGLE INDEX MODEL CUT-OFF RATE METHODE, MARKOWITZ MODEL, AND CAPITAL ASSET PRICING MODEL IN 11 INDUSTRIAL SECTORS LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE 2016-2020” Tarina, Helena Disia Nadia; Sembel, Roy; Sidharta, Juaniva
Fundamental Management Journal Vol. 6 No. 2p (2021): ISSN: 2540-9816 (print) Volume:6 No.2 Oktober 2021
Publisher : Universitas Kristen Indonesia

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.33541/fjm.v6i2p.3415

Abstract

“Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pembentukan portofolio optimal menggunakan Single Index Model metode Cut-Off Rate, Markowitz Model, serta Capital Asset Pricing Model dan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaaan return yang signifikan dari masing-masing model. Periode penelitian yang digunakan adalah 5 tahun yaitu dari tahun 2016-2020.Jenis data yang digunakan peneliti dalam penelitian ini adalah data sekunder karena serta jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian kuantitatif dengan menggunakan metode pengolahan data deskriptif. Data yang digunakan berupa closing price saham bulanan, IHSG, serta risk-free rate. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan asumsi klasik meliputi uji normalitas dan uji t.Kandidat portofoio optimal yang terseleksi menggunakan Single Index Model metode Cut-Off Rate terdiri dari 26 perusahaan dan berdasarkan uji hipotesis bahwa terdapat perbedaan return antara Single Index Model dengan Capital Pricing Model, tidak terdapat perbedaan return antara Markowitz Model dengan Capital Asset Pricing Model, dan terdapat perbedaan return antara Single Index Model dengan Markowitz Model. Saran penulis dari penelitian ini yaitu supaya investor dapat melakukan investasi pada saham-saham yang telah dibentuk berdasarkan Single Index Model. Hal ini dikarenakan kedua model tersebut memiliki kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan Capital Asset Pricing Model dan Markowitz Model serta dapat mempertimbangan asset-aset mereka yang ingin diinvestasikan agar dapat memperoleh keuntungan yang maksimal dengan risiko yang seminimal mungkin. Kata Kunci: Portofolio Optimal, Markowitz Model, Single Index Model, CAPM”
ORMATION OF OPTIMAL STOCK PORTFOLIO USING SINGLE INDEX MODEL CUT-OFF RATE METHODE, MARKOWITZ MODEL, AND CAPITAL ASSET PRICING MODEL IN 11 INDUSTRIAL SECTORS LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE 2016-2020” Tarina, Helena Disia Nadia; Sembel, Roy; Sidharta, Juaniva
Fundamental Management Journal Vol. 6 No. 2p (2021): ISSN: 2540-9816 (print) Volume:6 No.2 Oktober 2021
Publisher : Universitas Kristen Indonesia

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.33541/fjm.v6i2p.3415

Abstract

“Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pembentukan portofolio optimal menggunakan Single Index Model metode Cut-Off Rate, Markowitz Model, serta Capital Asset Pricing Model dan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaaan return yang signifikan dari masing-masing model. Periode penelitian yang digunakan adalah 5 tahun yaitu dari tahun 2016-2020.Jenis data yang digunakan peneliti dalam penelitian ini adalah data sekunder karena serta jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian kuantitatif dengan menggunakan metode pengolahan data deskriptif. Data yang digunakan berupa closing price saham bulanan, IHSG, serta risk-free rate. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan asumsi klasik meliputi uji normalitas dan uji t.Kandidat portofoio optimal yang terseleksi menggunakan Single Index Model metode Cut-Off Rate terdiri dari 26 perusahaan dan berdasarkan uji hipotesis bahwa terdapat perbedaan return antara Single Index Model dengan Capital Pricing Model, tidak terdapat perbedaan return antara Markowitz Model dengan Capital Asset Pricing Model, dan terdapat perbedaan return antara Single Index Model dengan Markowitz Model. Saran penulis dari penelitian ini yaitu supaya investor dapat melakukan investasi pada saham-saham yang telah dibentuk berdasarkan Single Index Model. Hal ini dikarenakan kedua model tersebut memiliki kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan Capital Asset Pricing Model dan Markowitz Model serta dapat mempertimbangan asset-aset mereka yang ingin diinvestasikan agar dapat memperoleh keuntungan yang maksimal dengan risiko yang seminimal mungkin. Kata Kunci: Portofolio Optimal, Markowitz Model, Single Index Model, CAPM”
Co-Authors Roy Sembel Sidharta, Juaniva