Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2021 - 2026
0.23
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Journal of Accounting, Finance, Taxation, and Auditing (JAFTA)
Safira Amalia Hapsari
Program Studi Magister Ilmu Manajemen, Fakultas Ekonomi & Bisnis Universitas Padjajaran
Economics, Econometrics & Finance

Published : 1 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 1 Documents
Search

 1 
Pengaruh Fenomena ‘Sell In May and Go Away’ Terhadap Imbal Hasil dan Resiko Sektor Saham di Bursa Efek Indonesia Safira Amalia Hapsari; Sumarsono Sumarsono
Journal of Accounting, Finance, Taxation, and Auditing (JAFTA) Vol. 2 No. 2 (2020)
Publisher : Magister Akuntansi FE-UK.Maranatha

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (568.338 KB) | DOI: 10.28932/jafta.v2i2.3278

Abstract

Pasar saham mengenal adanya anomali, salah satunya adalah anomali musiman. Salah satu jenis anomali musiman adalah fenomena ‘Sell in May and Go Away’, yaitu pada waktu pasar saham sedang bearish di bulan Mei sampai dengan Oktober, investor akan menjual equity portfolio yang dimilikinya pada bulan Mei dan akan berpindah investasi pada risk free asset sampai dengan bulan Oktober. Pada bulan November sampai dengan April, pasar saham sedang mengalami bullish, pada rentang waktu bulan tersebut investor akan berpindah kembali investasinya ke equity portfolio untuk memperoleh keuntungan saat pasar sedang bullish. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh fenomena ‘Sell in May and Go Away’ terhadap imbal hasil dan resiko sektor saham di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan data indeks sektor saham harian dari bulan Mei 2013 sampai bulan Mei 2018 di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan data indeks sektor saham harian bulan Mei 2013 sampai dengan Mei 2018 di Bursa Efek Indonesia setelah disesuaikan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa fenomena Sell in May and Go Away berpengaruh pada imbal hasil negative pada seluruh sektor dan yang signifikan terdapat pada sektor tertentu yaitu sektor saham pertanian dan sektor lain-lain. Sedangkan pengaruh fenomena Sell in May and Go Away ditemukan tidak signifikan terhadap resiko. Kata Kunci : ‘Sell in May and Go Away’, Imbal Hasil, Resiko
Co-Authors Sumarsono Sumarsono