Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2020 - 2025
0
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Journal of Business and Applied Management
Clara Constantine
Unknown Affiliation
Economics, Econometrics & Finance

Published : 1 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 1 Documents
Search

 1 
STOCK RETURN AND TRADING VOLUME IN LQ45 INDEX Clara Constantine; Kim Sung Suk
Journal of Business & Applied Management Vol 10, No 2 (2017)
Publisher : Universitas Bunda Mulia

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (761.744 KB) | DOI: 10.30813/jbam.v10i02.932

Abstract

Penelitian ini berfokus hubungan antara return dan volume perdagangan dengan data harian perusahaan diLQ45. Model GARCH Bivariat digunakan untuk mengamati hubungan antara return dan volumeperdagangan. Untuk mengetahui hubungan lebih lanjut antar variabel tersebut, digunakan pendekatantime lag correlation. Untuk verifikasi hubungan tersebut, datanya dibagi menjadi dua kelompokberdasarkan ukuran volume perdagangan dan ukuran perusahaan. Hasilnya menunjukkan bahwakelompok volume perdagangan hanya menyebabkan Granger kausal ke volume perdangangan, tetapisebaliknya tidak. Sementara pada kelompok ukuran perusahaan, masing-masing menunjukkan hasil yangberbeda. Pada ukuran perusahaan kecil dan menengah, return dan volume mempunyai dua arah (bilateral)Granger kausal. Namun, tidak ditemukan hubungan kausal bagi ukuran perusahaan besar. Semuakelompok ukuran volume dan kelompok ukuran perusahaan menunjukkan korelasi lag waktu positif,sehingga terdapat efek anti-leverage.Kata kunci: return, volume perdagangan, Bivariat GARCH
Co-Authors Sung Suk Kim