Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2021 - 2026
0
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Jurnal Ekonomi KIAT
Restu Hayati
Fakultas Ekonomi, Universitas Islam Riau, Pekanbaru, Indonesia
Decision Sciences, Operations Research & Management Economics, Econometrics & Finance Law, Crime, Criminology & Criminal Justice

Published : 1 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 1 Documents
Search

 1 
“Sell in May and Go Away” pada Bursa Efek Indonesia Restu Hayati; Poppy Camenia Jamil
Jurnal Ekonomi KIAT Vol. 29 No. 2 (2018): Desember 2018
Publisher : UIR Press

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.25299/kiat.2018.vol29(2).2787

Abstract

Sell in May and go away merupakan fenomena anomali return yang dimulai pada bulan Mei dan berlangsung hingga bulan Oktober. Bulan-bulan ini disebut dengan bulan-bulan terburuk saham. Sebaliknya, bulan-bulan November hingga April sering disebut dengan bulan-bulan terbaik saham dimana akan tercapai tingkat return yang lebih tinggi sepanjang tahun. Walaupun belum terbukti secara akademis, fenomena ini telah disebutkan oleh berbagai media di Indonesia seperti Kontan, CNN Indonesia, dan Bisnis Tempo yang diprediksi akan mengoreksi IHSG sepanjang tahun 2017. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk membuktikan fenomena sell in May and go away pada Bursa Efek Indonesia dan meneliti kembali hubungan risk dan return pada kondisi anomali yang berlawanan dengan teori dasar keuangan trade off risk dan return di dalam Capital Asset Pricing Model (CAPM). Hasil penelitian membuktikan tidak terdapat fenomena sell in May and go away di Bursa Efek Indonesia disertai arah hubungan risk dan return yang bertolak belakang yang mengarahkan Bursa efek Indonesia pada efficient market hypothesis.
Co-Authors Poppy Camenia Jamil