Garuda - Garba Rujukan Digital

JUMPA Vol. 4 No. 1, Feb 2017 AKURASI FORWARD RATE SEBAGAI PENAKSIR FUTURE SPOT RATE KURS VALAS: AKURASI FORWARD RATE SEBAGAI PENAKSIR FUTURE SPOT RATE KURS VALAS Mustanwir Zuhri Institut Keuangan Perbankan dan Informatika Asia Perbanas
Jurnal Manajemen dan Perbankan (JUMPA) Vol. 4 No. 1 (2017): Jurnal Manajemen dan Perbankan (JUMPA)
Publisher : Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Y.A.I - Jakarta - Indonesia

The research objective was to analyze the accuracy or precision of the use of forward rate as predictors for the future spot rate of the Rupiah against the Japanese Yen (JPY) and US dollar (USD) during the observation period 2012-2015. Forward rate is determined by using the spot rate of foreign exchange rate and the difference in the level of inflation and interest rate between Indonesia and Japan and also between Indonesia and the United States. The method used is to test the average difference between the forward rate and the future spot rate by using criteria if the average forward rate did not differ significantly with the future spot rate, the forward rate is an appropriate estimator on future spot rate. The results showed that the forward rate for the currency USD is an appropriate future spot rate estimator by inserting the difference variable inflation and interest rate in the model while the forward rate of JPY is not an appropriate estimator.Recommendations can be given is that the relevant business decision makers should be better using the inflation and interest rate difference between Indonesia and the United States in determining the forward rate for the USD while JPY is not recommended. The second recommendation or suggestion is that scientists can further extend the research period and dividing the study period into segments (discrete) shorter

JUMPA Vol.2 No.1 Feb 2015 STRUKTUR MODAL PERUSAHAAN: DETERMINAN DAN IMPLIKASINYA: STRUKTUR MODAL PERUSAHAAN: DETERMINAN DAN IMPLIKASINYA Mustanwir Zuhri Fakultas Ekonomi dan Bisnis Perbanas Institute
Jurnal Manajemen dan Perbankan (JUMPA) Vol. 2 No. 1 (2015): Jurnal Manajemen dan Perbankan (JUMPA)
Publisher : Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Y.A.I - Jakarta - Indonesia

Writing this paper aims to elaborate and explore the determinants and implications of the company's capital structure. Determinants of capital structure including income taxes, profitability, and the size of the company, while the factors that influenced the structure of capital is the return on investment, return on assets, earnings per share, and Tobin's Q. This study is a qualitative as well as literature and is done by comparing the results research or concepts previously been rmapan to obtain confirmation as well as a critique of the research results. The concept used in the discussion is the pecking order theory, capital costs, deductible expenses, economies of scale, as well as leverage and its relation to investment returns, earnings per share, and the stock price. The results of the analysis concluded that from several previous studies found that the relationship between the determinants and effects of capital structure although it varies but can be explained by using the appropriate concept. Advice given on the outcome of this discussion is that in the understanding of social phenomena, including the phenomenon of business, you should use a contingency approach and examined the assumptions underlying concept chosen to criticize the phenomenon of referred business.

JUMPA Vol. 5 No. 3 Oktober 2018 Analisis Komparasi Prediktor Potensi Kebangkrutan Pada Perusahaan Reasuransi Di Indonesia: Analisis Komparasi Prediktor Potensi Kebangkrutan Pada Perusahaan Reasuransi Di Indonesia Anggi Prayoga Sutrisno Perbanas Institute Jakarta; Mustanwir Zuhri Perbanas Institute Jakarta
Jurnal Manajemen dan Perbankan (JUMPA) Vol. 5 No. 3 (2018): Jurnal Manajemen dan Perbankan (JUMPA)
Publisher : Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Y.A.I - Jakarta - Indonesia

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui potensi kebangkrutan pada perusahaan reasuransi di Indonesia periode 2012-2015 serta membandingkan keempat metode analisis tersebut. Populasi penelitian meliputi perusahaan-perusahaan reasuransi di Indonesia dari mulai tahun pendirian sampai sekarang. Metode penarikan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dan didapat sampel 4 perusahaan reasuransi di Indonesia periode 2012-2015. Potensi kebangkrutan diukur dengan menganalisis laporan keuangan perusahaan melalui analisis Altman Z-Score, Springate, Zmijewski, dan Grover. Pengujian hipotesis menggunakan uji beda One Way ANOVA, uji Kruskal Wallisdan perhitungan tingkat akurasi. Hasil olah data dengan keempat metode analisis tersebut diperoleh hasil yang berbeda satu sama lain, serta didapat 3 perusahaan yang berpotensi bangkrut pada tahun-tahun tertentu. Tingkat akurasi untuk model Altman Z-Score adalah 75% sedangkan model Springate sebesar 56,25%, model Zmijewski sebesar 87,50%, dan model Grover dengan nilai akurasinya 100%. Di antara keempat model analisis kebangkrutan tersebut yang memiliki tingkat akurasi paling tinggi adalah model Grover.

JUMPA Vol. 7 No. 2 Juni 2020 Analisis Pengaruh Spesifik Bank Dan Makro Ekonomi Terhadap Profitabilitas Bank: Analisis Pengaruh Spesifik Bank Dan Makro Ekonomi Terhadap Profitabilitas Bank Mahesa Vigo Septiasa Perbanas Institute; Mustanwir Zuhri Perbanas Institute
Jurnal Manajemen dan Perbankan (JUMPA) Vol. 7 No. 2 (2020): Jurnal Manajemen dan Perbankan (JUMPA)
Publisher : Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Y.A.I - Jakarta - Indonesia

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh variabel mikro atau spesifik bank yang terdiri dari CAR, bank size, dan bank deposit serta variabel makro ekonomi yang terdiri dari GDP dan inflasi terhadap profitabilitas bank yang diukur dengan return on asset (ROA). Alat analisa yang dipakai adalah regresi data panel dengan model fix effect. Data penelitian bersifat panel dan diambil dari 16 bank konvensional dengan periode penelitian 2014-2018. Pengolahan data menggunakan Eviews 10. Hasil penelitian menunjukkan variabel spesifik bank yang terdiri dari CAR dan bank deposit berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas bank. Sedangka bank size berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas bank. Variabel makro pada penelitian ini hanya GDP yang memiliki pengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas bank. Sedangakan inflasi tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank. Kemampuan variabel bebas (CAR, bank size, bank deposit, GDP dan inflasi) hanya dapat menjelaskana variabel terikat (ROA) sebesar 88,21 persen dan 11,79 persen dijelaskan oleh variabel lainnya.

JUMPA Vol. 8 No. 2 Juni 2021 Kinerja Keuangan Sebagai Prediktor Harga Saham Unggulan: Kinerja Keuangan Sebagai Prediktor Harga Saham Unggulan Hanifah Fajryanti Perbanas Institute; Mustanwir Zuhri Perbanas Institute
Jurnal Manajemen dan Perbankan (JUMPA) Vol. 8 No. 2 (2021): Jurnal Manajemen dan Perbankan (JUMPA)
Publisher : Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Y.A.I - Jakarta - Indonesia

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh kinerja keuangan yang diproksi dengan current ratio, debt to equity ratio, return on asset dan earning per share terhadap harga saham unggulan di Bursa Efek Indonesia yang masuk ke dalam LQ45 periode 2015-2019. Sampel ditentukan menggunakan teknik purposive sampling dan didapatkan sebanyak 20 perusahaan yang sesuai dengan kriteria. Analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi data panel dengan model Random Effect. Berdasarkan analisis didapatkan hasil bahwa variabel return on asset memiliki pengaruh positif signifikan terhadap harga saham dengan nilai hasil probabilitas pada uji t sebesar 0.0391, di bawah nilai 0.05. Variabel earning per share tidak berpengaruh terhadap harga saham pada tingkat signifikasi 95% (alfa 5%) tetapi mempunyai pengaruh positif yang lebih lemah dengan probabilitas 0.0609 pada tingkat signifikansi 10%. Variabel current ratio dan debt to equity ratio tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap harga saham dengan probabilitas sebesar 0.6915 untuk current ratio ( CR) dan 0.8152 untuk debt to equity ratio (DER). Dari hasil Uji F didapatkan nilai probabilitas statistik F= 0.000738, kurang dari 5% bahkan kurang dari 1%, sehingga variabel independen yaitu current asset, debt to equity ratio, return on asset dan earning per share secara simultan berpengaruh terhadap harga saham.

Efektivitas Penggunaan Sumber Daya dan Pengaruhnya pada Profitabilitas Perusahaan Subsektor Farmasi di Indonesia Khansa Syarifa IKPIA Perbanas Jakarta; Mustanwir Zuhri IKPIA Perbanas Jakarta
Jurnal Manajemen dan Perbankan (JUMPA) Vol. 8 No. 3 (2021): Jurnal Manajemen dan Perbankan (JUMPA)
Publisher : Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Y.A.I - Jakarta - Indonesia

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis efektivitas penggunaan sumber daya ekonomi yang ditunjukkan oleh Perputaran Kas/Cash Turnover (CTO), Perputaran Piutang/Receivable Turnover (RTO), Perputaran Modal Kerja/Working Capital Turnover (WCTO) dan pengaruhnya terhadap profitabilitas yang diukur dengan Return on Assets (ROA) pada subsektor usaha farmasi di Indonesia. Metode pemilihan sampel adalah purposive sampling dan terpilih sebanyak 5 perusahaan, yaitu; PT. Kimia Farma (Persero), Tbk., PT. Kalbe Farma, Tbk., PT. Tempo Scan Pacific, Tbk., PT. Darya-Varia Laboratoria, Tbk., dan PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul, Tbk. Data yang digunakan pada studi ini adalah data sekunder, yang diperoleh dari laporan keuangan pada website Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2014 sampai dengan 2018. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi data panel dengan menggunakan model efek random (Random Effect Model). Hasil penelitian menunjukkan bahwa CTO dan RTO berpengaruh positif terhadap ROA, sedangkan WCTO tidak berpengaruh terhadap ROA

Implikasi Dana Pihak Ketiga, Kredit, dan Non Performing Loan Terhadap Profitabilitas Bank IV Hasfa Latifa IKPIA Perbanas; Mustanwir Zuhri IKPIA Perbanas
Jurnal Manajemen dan Perbankan (JUMPA) Vol. 9 No. 1 (2022): Jurnal Manajemen dan Perbankan (JUMPA)
Publisher : Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Y.A.I - Jakarta - Indonesia

Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menganalisis pengaruh dana pihak ketiga, pemberian kredit, dan non performing loan terhadap profitabilitas bank BUKU IV. Data yang digunakan dalam penelitian ini berupa laporan keuangan yang berada di website resmi Bursa Efek Indonesia dan publikasi dari masing-masing perusahaan sampel. Metode yang digunakan dalam pengambilan sampel penelitian ini adalah purposive sampling dengan total sebanyak 10 bank. Analisis dilakukan dengan menggunakan regresi data panel dengan bantuan program aplikasi Eviews. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa dana pihak ketiga dan pemberian kredit berpengaruh terhadap profitabilitas bank sedangkan non performing loan tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank

Title

Found 7 Documents
Search

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Title Search

Found 7 Documents Search

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Title

Found 7 Documents
Search