Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2021 - 2026
0.23
P-Index
This Author published in this journals
All Journal journal of social and economic research
Mudji Prasetiyo
Universitas Pamulang
Law, Crime, Criminology & Criminal Justice

Published : 1 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 1 Documents
Search

 1 
ANALISIS DAY-OF-THE-WEEK EFFECT PADA RETURN SAHAM DAN VOLUME PERDAGANGAN SEKTOR ENERGI DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2020–2024 Mudji Prasetiyo; Zulfitra; Ifa Nurmasari
Journal of Social and Economics Research Vol 8 No 1 (2026): JSER, June 2026
Publisher : Ikatan Dosen Menulis

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.54783/jser.v8i1.1542

Abstract

Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh Monday effect, Tuesday effect, dan Friday effect terhadap return saham dan volume perdagangan sektor energi di Bursa Efek Indonesia. Pendekatan kuantitatif dengan desain ex post facto diterapkan terhadap emiten sektor energi yang dipilih melalui purposive sampling, menghasilkan data panel dari seluruh hari perdagangan selama periode pengamatan. Variabel dummy hari perdagangan digunakan dengan hari Rabu dan Kamis sebagai baseline untuk menghindari dummy variable trap. Common Effect Model dipilih berdasarkan Uji Chow, Uji Lagrange Multiplier, dan Uji Hausman sebagai spesifikasi yang paling sesuai untuk kedua model regresi data panel. Hasil pengujian menunjukkan bahwa Monday effect dan Friday effect berpengaruh positif dan signifikan pada taraf signifikansi sepuluh persen, sedangkan Tuesday effect berpengaruh positif dan signifikan pada taraf satu persen terhadap return saham. Seluruh efek hari perdagangan tidak berpengaruh signifikan terhadap volume perdagangan. Temuan ini mengindikasikan bahwa pasar sektor energi Bursa Efek Indonesia belum sepenuhnya efisien dalam bentuk lemah (weak-form efficient), dengan Tuesday effect sebagai anomali terkuat yang dapat dijelaskan melalui mekanisme information lag akibat perbedaan zona waktu antara pasar Indonesia dengan pusat informasi komoditas global.
Co-Authors Ifa Nurmasari Zulfitra