Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2021 - 2026
0.23
P-Index
This Author published in this journals
All Journal VARIANSI: Journal of Statistics and Its Application on Teaching and Research
Haryadi, Dhiya Izdihar
Unknown Affiliation
Decision Sciences, Operations Research & Management Economics, Econometrics & Finance Mathematics

Published : 1 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 1 Documents
Search

 1 
Analisis Model Volatilitas ARCH/GARCH untuk Mengestimasi Value at Risk pada Data Saham PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP) Nusrang, Muhammad; Fahmuddin S, Muhammad; Haryadi, Dhiya Izdihar
VARIANSI: Journal of Statistics and Its application on Teaching and Research Vol. 7 No. 03 (2025)
Publisher : Program Studi Statistika Fakultas MIPA UNM

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.35580/variansiunm413

Abstract

Dalam data time series keuangan, volatilitas cenderung tinggi dan ditandai dengan fluktuasi besar, yaitu periode volatilitas tinggi diikuti periode rendah, kemudian kembali meningkat, atau dikenal sebagai masalah heteroskedastisitas. Pemodelan ARIMA Box-Jenkins tidak lagi valid sehingga diperlukan metode alternatif seperti ARCH/GARCH. Penelitian ini bertujuan memodelkan volatilitas harga penutupan saham PT ICBP menggunakan ARCH/GARCH serta mengestimasi nilai risiko investasi dengan Value at Risk (VaR). Hasil analisis menunjukkan bahwa model ARIMA (0,1,1)-ARCH (1) merupakan model terbaik dalam menggambarkan volatilitas saham dengan parameter signifikan dan akurasi peramalan yang cukup baik (MAPE = 5,8%). Estimasi VaR dengan simulasi historis menunjukkan potensi kerugian maksimum harian untuk investasi Rp10.000.000,00 sebesar Rp534,48 pada tingkat keyakinan 90%, Rp541,17 pada 95%, dan Rp546,54 pada 99%. Temuan ini memberikan gambaran jelas mengenai risiko harian yang dapat dijadikan bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan investasi pada saham ICBP.
Co-Authors Fahmuddin S, Muhammad Nusrang, Muhammad