<![CDATA[Penelitian ini bertujuan untuk mempelajari reaksi pasar modal terhadapperistiwa penerapan kebijakan finansial dalam negeri. Secara spesifik, penelitianini bertujuan untuk meneliti apakah terdapat average cumulative abnormal returnpositif disekitar penerapan kebijakan redenominasi mata uang. Selain itu,penelitian ini juga bertujuan untuk meneliti apakah terdapat perbedaan yangsignifikan pada trading volume activity sebelum dan sesudah penerapan kebijakanredenominasi mata uang. Metode yang digunakan dalam penelitan adalah eventstudy dengan event window sepuluh hari sebelum sampai dengan sepuluh harisesudah peristiwa penerapan kebijakan redenominasi mata uang di Turki tanggal 1Januari 2005. 29 saham yang terdaftar dalam ISE-30 digunakan sebagai sampledalam penelitian. Berdasarkan analisis data dan hasil pengujian yang telahdilakukan terhadap hipotesis yang telah dikemukakan, maka dapat ditarikkesimpulan bahwa saham-saham yang termasuk dalam daftar ISE-30 bereaksidelapan hari sebelum peristiwa penerapan kebijakan redenominasi mata uang. Halini disebabkan karena disetujuinya Turki sebagai anggota istimewa Uni Eropa.Peristiwa ini ditangkap sebagai berita baik bagi pasar modal karena merupakansinyal positif terpenuhinya salah satu tujuan kebijakan redenominasi mata uang.Hasil pengujian yang dilakukan terhadap saham-saham yang terdaftar dalam ISE-30 tidak menunjukkan adanya perbedaan yang signifikan pada averagecumulative abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa. Perbedaan yangsignifikan terjadi pada average trading volume activity untuk periode dua sampaidengan sepuluh hari. Penurunan aktivitas perdagangan yang terjadi diakibatkankarena investor cenderung menahan untuk melakukan transaksi di bursa sambilmenunggu kepastian pasar sehubungan dengan peristiwa yang terjadi.]]>
Copyrights © 2014
