ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SUB SEKTOR PERKEBUNAN DAN SUB SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Muslimah, Latifah
Kasim, Muhammad Yunus
Bidin, Cici Riyanti K

Jurnal Ilmu Manajemen Universitas Tadulako (JIMUT)
Vol 2, No 2 (2016): Jurnal Ilmu Manajemen Universitas Tadulako

This study aims to determine the combination of optimal portfolios on plantation sub-sector and banking sub-sector listed on the Indonesia Stock Exchange, which is undertaken by looking at the level of the expected return and risk (standard deviation) generated by a combination of the portfolio each year. The main issue raised in this research is how the combination of the optimal portfolio can be formed from plantation sub-sector and banking sub-sector listed on the Indonesia Stock Exchange in 2010-2014. The research applied Coefficient of Variation (CV) as a research method to determine the probability of shares in each sub-sector for each company combined, as well as efficient portfolio, so that the optimal portfolio can be formed easily. The results show that the determination of  the portfolio using the optimal portfolio yield probability SMAR shares of 0.05 or 5% and the probability of SDRA shares of 0.95 or 95% to portfolio risk by 0.460 and the expected return of the portfolio amounted to 0.393. The portfolio combination that is not optimal produces probability GZCO shares amounting to -0.19% and the probability of SDRA shares of 1.19% to portfolio risk and return expectations of 0.472 at 0.569. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kombinasi portofolio yang optimal pada sub sektor perkebunan dan sub sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, yang dilakukan dengan melihat tingkat keuntungan yang diharapkan (expected return) dan risiko (deviasi standar) yang dihasilkan oleh kombinasi portofolio setiap tahun. Permasalahan yang dikemukakan dalam penelitian ini adalah bagaimana kombinasi portofolio yang optimal dapat dibentuk dari sub sektor perkebunan dan sub sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia di tahun 2010-2014. Metode penelitian ini menggunakan Coefficient of Variation (CV), menentukan probabilitas saham di masing- masing sub sektor pada setiap perusahaan yang dikombinasikan, serta portofolio efisien dengan begitu maka portofolio optimal dapat dibentuk dengan mudah. Hasil penelitian menunjukkan penentuan portofolio dengan menggunakan portofolio optimal tersebut menghasilkan probabilitas saham SMAR sebesar 0,05 atau 5% dan probabilitas saham SDRA sebesar 0,95 atau 95% dengan risiko portofolio sebesar 0,460 dan return ekspektasian portofolio sebesar 0,393. Sedangkan kombinasi portofolio yang tidak optimal yang menghasilkan probabilitas saham GZCO sebesar -0,19% dan probabilitas saham SDRA sebesar 1,19% dengan risiko portofolio sebesar 0,472 dan return ekspektasi sebesar 0,569.