Modifikasi Portofolio Mean-variance Dengan Melibatkan Model Keasimetrian Distribusi

Sabilla Fitriyantini (Telkom University)
Deni Saepudin (Telkom University)
Aniq Atiqi Rohmawati (Telkom University)

eProceedings of Engineering
Vol 4, No 2 (2017): Agustus, 2017

Portofolio mean-variance adalah salah satu metode yang digunakan dalam pembentukan portofolio. Portofolio mean-variance menekankan pada usaha memaksimalkan expected return dan meminimalkan ketidakpastian/ risiko (variance) untuk membentuk dan menyusun portofolio. Akan tetapi, metode mean-variance memiliki kekurangan. Copula merupakan salah satu metode estimasi pemodelan distribusi yang memiliki keunggulan dalam membentuk portofolio. Parameter 𝜌 merupakan salah satu yang digunakan dalam metode copula. Dengan 𝜌 maka dapat dibentuk portofolio. Copula yang digunakan pada tugas akhir ini adalah gaussian copula. Kinerja portofolio mean-variance classic dan portofolio mean-variance dengan gaussian copula diukur menggunakan Sharpe Ratio. Kata Kunci : mean-variance, copula, gaussian copula, sharpe ratio