<![CDATA[Abstract. The discrepancy between financial intermediation theory and empirical conditions in Islamic commercial banks indicates that increased fund raising through Investment Account Holders (IAH) and financing disbursement, as reflected in the Financing to Deposit Ratio (FDR), is not always followed by an increase in Return on Assets (ROA) in 2021 2024. Furthermore, previous research on the relationship between these variables has shown inconsistent results. This study aims to analyze the effect of IAH and FDR on ROA in Islamic commercial banks for the 2021–2024 period. The study uses a quantitative approach with annual secondary data obtained from the financial statements of nine Islamic commercial banks selected using a purposive sampling technique. Data were analyzed using EViews 12 through descriptive statistical tests, classical assumption tests, and panel data regression. The results indicate that the best model is the Random Effects Model. Partially, IAH and FDR influence ROA, while simultaneously both also influence ROA with a coefficient of determination of 12.63%, indicating that most of the variation in ROA is influenced by factors other than the research model. Conclusion IAH and FDR play a role in determining the level of ROA through optimal collection of investment funds and distribution of financing. Abstrak. Ketidaksesuaian antara teori intermediasi keuangan dan kondisi empiris pada bank umum syariah menunjukkan bahwa peningkatan penghimpunan dana melalui Investment Account Holder (IAH) dan penyaluran pembiayaan yang tercermin dalam Financing to Deposit Ratio (FDR) tidak selalu diikuti oleh peningkatan Return on Assets (ROA) pada 2021–2024. Selain itu, penelitian terdahulu mengenai hubungan antarvariabel tersebut masih menunjukkan hasil yang tidak konsisten. Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh IAH dan FDR terhadap ROA pada bank umum syariah periode 2021–2024. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data sekunder tahunan yang diperoleh dari laporan keuangan sembilan bank umum syariah yang dipilih menggunakan teknik purposive sampling. Data dianalisis menggunakan EViews 12 melalui uji statistik deskriptif, uji asumsi klasik, dan regresi data panel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa model terbaik adalah Random Effect Model. Secara parsial, IAH dan FDR berpengaruh terhadap ROA, sedangkan secara simultan keduanya juga berpengaruh terhadap ROA dengan koefisien determinasi sebesar 12,63%, yang menunjukkan bahwa sebagian besar variasi ROA dipengaruhi oleh faktor lain di luar model penelitian. Simpulan IAH dan FDR berperan dalam menentukan tingkat ROA melalui penghimpunan dana investasi dan penyaluran pembiayaan yang optimal.]]>
