Pengolahan limbah pertanian menjadi produk bernilai tambah mendukung pengembangan ekonomi berbasis sumber daya lokal. Sentra pembenihan cabai di Dusun Parastembok, Desa Jambewangi, Kecamatan Sempu, Kabupaten Banyuwangi menghasilkan limbah kulit cabai rawit yang belum dimanfaatkan secara optimal, padahal limbah tersebut berpotensi menjadi bahan baku chilli oil. Penelitian ini bertujuan menganalisis nilai tambah dan keuntungan pengolahan limbah kulit cabai rawit menjadi chilli oil pada industri rumah tangga. Penelitian ini menggunakan metode deskriptif kuantitatif. Penelitian ini menerapkan metode Hayami untuk menganalisis nilai tambah dan menghitung tingkat keuntungan usaha. Penelitian ini menggunakan data produksi chilli oil dalam satu siklus produksi yang diperoleh dari lima pelaku usaha. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pengolahan 5 kg limbah kulit cabai rawit menghasilkan 15,2 kg chilli oil dengan faktor konversi sebesar 3,04. Proses pengolahan tersebut menghasilkan nilai output sebesar Rp322.132,88 per kg bahan baku, nilai tambah sebesar Rp283.059,08 per kg, dan rasio nilai tambah sebesar 88,00% yang termasuk kategori tinggi. Proses produksi tersebut juga menghasilkan pendapatan tenaga kerja sebesar Rp136.000 per kg dengan pangsa tenaga kerja sebesar 49,00% serta keuntungan sebesar Rp147.059,08 per kg dengan tingkat keuntungan sebesar 45,00%. Pengolahan limbah kulit cabai rawit menjadi chilli oil memberikan nilai tambah dan keuntungan yang tinggi sehingga usaha ini layak untuk dikembangkan sebagai industri rumah tangga berbasis pemanfaatan limbah pertanian.