Batara Maju Simatupang
STIE Indonesia Banking School

Published : 2 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 2 Documents
Search

Determinan Pengungkapan Risiko Perusahaan (Corporate Risk Disclosure) Emiten Perbankan di Bursa Efek Indonesia Alvin Anantha; Batara Maju Simatupang
Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Perbankan (Journal of Economics, Management and Banking) Vol 6, No 3 (2020): Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Perbankan (Journal of Economics, Management and Ba
Publisher : STIE Indonesia Banking School

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.35384/jemp.v6i3.233

Abstract

Sektor Perbankan adalah sektor usaha yang dikategorikan sebagai entitas yang memiliki risiko tinggi, se-hingga dibutuhkan sebuah corporate risk disclosure yang menunjukkan keefektifan pengelolaan ketid-akpastian perusahaan terkait risiko dan sebagai dasar stakeholder dalam mengambil suatu kebijakan. Tujuan dari penelitian ini adalah menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi pengungkapan risiko pe-rusahaan pada emiten perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Populasi penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011-2018. Metode pengum-pulan sampling adalah dengan menggunakan purposive sampling, dengan kriteria penentuan sampling ada-lah perusahaan perbankan konvensional yang mempublikasikan annual report dari tahun 2011-2018. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang berupa annual report 26 perusahaan perbankan yang ter-daftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2018. Metode Analisis yang digunakan adalah Analisis Regresi Data Panel dengan menggunakan Fixed Effect Model. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa ukuran perusahaan dan profitabilitas memiliki pengaruh terhadap corporate risk disclosure, sedangkan jumlah de-wan komisaris, jumlah dewan komisaris independen dan leverage tidak berpengaruh terhadap corporate risk disclosure. Secara simultan seluruh variabel independen berpengaruh terhadap corporate risk disclo-sure.
DETERMINANTS OF GOVERNMENT SECURITIES YIELD USING VECM Batara Maju Simatupang
Jurnal Bisnis Manajemen Vol 22, No 2 (2021): September 2021
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Padjadjaran

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.24198/jbm.v22i2.689

Abstract

This study aims to uncover the determinants’ effect on the return rate of government securities (GS). This study's data uses the government bonds that can be traded with the ten-year tenor, and the time-horizon of the collected data spans from 2009:M1 to 2018:M6. The study methodology utilizes the vector error correction model (VECM) model to determine the short-term backward behavior, which refers to the situation where the short-term balances are corrected for the long-term balances. Additionally, it is also to reveal the relationship between the variables within the model. Thus, this study is to see whether GS’s reciprocal level has been at the value of efficient return or not. The results show that the cointegrated determinants of the Bank Indonesia (BI) rate / seven days repo, outstanding tradable government bonds, Fitch Rating, exchange rate, sovereign country risk, and regional bond index positively affects the GS yield. In contrast, the determinants of Fitch Rating, exchange rate, sovereign country risk, and outstanding tradable government bond negatively influence GS yields. The implication of this research is that the Indonesian government securities are interdependent with the identified determinants; thus, the Indonesian government should maintain the movement of those determinants to ensure that its GS stays positive.