Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2020 - 2025
0
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Jurnal Manajemen Update
femj admin, femj
Unknown Affiliation
Decision Sciences, Operations Research & Management

Published : 3 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 3 Documents
Search

 1 
REAKSI PASAR MODAL TERHADAP PENGESAHAN UU PENGAMPUNAN PAJAK (TAX AMNESTY) admin, femj; B11112065, Aristo Suryadi
Jurnal Manajemen Update Vol 6, No 2 (2017): Jurnal Mahasiswa Manajemen
Publisher : Jurnal Manajemen Update

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (330.643 KB)

Abstract

Penelitian Event Studies ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar modal di Indonesia khusus pada Sektor Pertambangan terhadap peristiwa Pengesahan UU Pengampunan Pajak oleh DPR 28 Juni 2016. Penelitian ini menggunakan indikator abnormal return dan trading volume activity pada 22 saham yang termasuk dalam Sektor Pertambangan di Bursa Efek Indonesia. Periode penelitian terdiri 11 hari periode peristiwa dan 150 hari periode estimasi. Alat uji statistik yang digunakan untuk pengujian hipotesis adalah One-Sample Test, Paired Samples t-Test, dan Wilcoxon Signed Ranks t-Test. Hasil uji One-Sample Test menunjukan terdapat reaksi positif dengan menghasilkan abnormal return positif pada hari ke-empat dan ke-lima sesudah peristiwa yaitu sebesar 0,01798 dan 0,02281 dengan tingkat signifikansi masing-masing 96% dan 98%. Pada t-5 sebelum peristiwa menunjukan abnormal return negatif. Dengan demikian terdapat 3 hari yang menunjukan abnormal return yang signifikan dan 7 hari yang tidak signifikan, hal ini menunjukan bahwa pasar pada saat itu efisien dalam bentuk setengah kuat karena investor tidak dapat memperoleh abnormal return secara konsisten dalam jangka waktu yang panjang. Hasil uji Paired Samples t-Test terhadap rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa didapatkan nilai signifikan sebesar 0,002. Hal  ini menunjukkan bahwa return saham yang dicerminkan oleh rata-rata abnormal return yang diterima investor adalah berbeda secara stastitik antara sebelum dan sesudah peristiwa dengan tingkat signifikansi 99%. Abnormal return mengalami peningkatan sesudah peristiwa menunjukan bahwa return saham sesungguhnya yang diperoleh investor lebih tinggi dibandingkan dengan return yang diekspetasikan. Hasil uji Wilcoxon Signed Ranks t-Test terhadap rata-rata trading volume ativity sebelum dan sesudah peristiwa didapatkan nilai signifikan sebesar 0,02. Hal ini menunjukan bahwa volume transaksi saham yang dilakukan investor  berbeda secara statistik antara rata-rata trading volume ativity sebelum dan sesudah peristiwa dengan tingkat signifikansi 98%. Peningkatan rata-rata trading volume activity yang terjadi dari sebelum hingga sesudah peristiwa menunjukan bahwa peristiwa tersebut mengandung nilai informatif dan menyebabkan jumlah lembar saham yang diperdagangkan sesudah peristiwa menjadi lebih besar. Jadi, pasar modal Indonesia khususnya pada Sektor Pertambangan bereaksi positif terhadap peristiwa Pengesahaan UU Pengampunan Pajak (Tax Amnety). Kebijakan pemerintah dengan program Pengampunan Pajak ditanggapi investor sebagai peristiwa ekonomi yang dapat memberikan prospek yang baik bagi perekonomian Indonesia.   Kata Kunci: Reaksi Pasar, Studi Peristiwa, Abnormal Return, Trading Volume Activity, Pengampunan Pajak
ANALISIS PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), NON PERFORMING LOAN (NPL), BIAYA OPERASIONAL TERHADAP PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO), DAN DANA PIHAK KETIGA (DPK) TERHADAP LOAN TO DEPOSIT RATIO (LDR) (STUDI KASUS PADA BANK BUMN PERSERO DI INDONESIA PERIODE admin, femj
Jurnal Manajemen Update Vol 6, No 2 (2017): Jurnal Mahasiswa Manajemen
Publisher : Jurnal Manajemen Update

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

The study was conducted to examine the effect of Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Operating Expenses to Operating Income (BOPO), and Third Party Fund (DPK) on Loan to Deposit Ratio (LDR). The study object is the state-owned Bank Limited Financial Report using the period March 2010 - December 2014. The data analysis technique used in this research is multiple linear regression. Hypothesis testing using f-statistics and t-statistics. The other hand, classical assumption also performed including normality test, linearity test, multicolinearity test, autocorrelation test and heteroscedasticity test. The result in this study indicate that CAR showed no significant effect on LDR. NPL and DPK have significant negative influence on LDR. While BOPO has significant positive influence on LDR. The predictive ability of  four variables to LDR in this study by 58,2%, while as many as 41,8% are influenced by other factors not included in the research model. Keywords: Loan to Deposit Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing         Loan (NPL), Operating Expenses to Operating Income (BOPO), and Third      Party Fund (DPK)
PENGERTIAN admin, femj
Jurnal Manajemen Update Vol 4, No 4 (2015): Jurnal Mahasiswa Manajemen
Publisher : Jurnal Manajemen Update

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

KURBAN
Co-Authors B11112065, Aristo Suryadi