Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2021 - 2026
0.23
P-Index
This Author published in this journals
All Journal MILANG Journal of Mathematics and Its Applications
Hendartriany, Rayna Nurrizky
Unknown Affiliation
Mathematics

Published : 1 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 1 Documents
Search

 1 
ESTIMASI VALUE AT RISK DAN TAIL VALUE AT RISK SAHAM AGRO MENGGUNAKAN METODE PEAK OVER THRESHOLD DENGAN GENERALIZED PARETO DISTRIBUTION Setiawaty, Berlian; Hendartriany, Rayna Nurrizky; Muslimah, Hanifah; Hakim, Adhan Haidar; Aldena, Maulana Tata
MILANG Journal of Mathematics and Its Applications Vol. 21 No. 2 (2025): MILANG Journal of Mathematics and Its Applications
Publisher : School of Data Science, Mathematics and Informatics, IPB University

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.29244/milang.21.2.75-88

Abstract

Investasi di pasar modal, khususnya pada saham dengan volatilitas tinggi seperti PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (AGRO), mengandung risiko ketidakpastian yang signifikan. Asumsi distribusi normal seringkali gagal menangkap perilaku ekstrem pada data log-return saham yang memiliki karakteristik ekor berat. Penelitian ini bertujuan untuk mengukur risiko ekstrem menggunakan pendekatan Extreme Value Theory melalui metode Peak Over Threshold yang dimodelkan dengan Generalized Pareto Distribution. Data yang digunakan adalah log-return  harian saham AGRO periode Oktober 2022 hingga Oktober 2025. Analisis dilakukan secara terpisah pada ekor kiri untuk risiko kerugian dan ekor kanan untuk potensi keuntungan. Hasil estimasi menunjukkan adanya asimetri struktur ekor, di mana ekor kiri teridentifikasi memiliki batas yang pasti (ekor pendek), sedangkan ekor kanan bersifat ekor berat. Perhitungan Value at Risk dan Tail Value at Risk pada berbagai tingkat kepercayaan mengonfirmasi bahwa potensi keuntungan ekstrem secara statistik lebih dominan dibandingkan risiko kerugian ekstrem. Temuan ini memberikan informasi krusial bagi investor dalam menyusun strategi manajemen risiko yang lebih akurat dan efektif dibandingkan menggunakan metode konvensional. Kata kunci: Extreme Value Theory, Generalized Pareto Distribution, Peak Over Threshold, Tail Value at Risk, Value at Risk.
Co-Authors Aldena, Maulana Tata Berlian Setiawaty Hakim, Adhan Haidar Muslimah, Hanifah