Penelitian ini bertujuan untuk melihat hubungan jangka panjang antara harga saham (closing price) dengan nilai tukar di Indonesia sebagai emerging market dan Singapura sebagai developed market. Penelitian ini menggunakan Vector Error Correction Model (VECM) dan hasil penelitian menemukan bahwa harga saham dan nilai tukar di Indonesia dan Singapura mempunyai hubungan kointegrasi dan mengikuti pendekatan Portofolio Balanced Effect.
Copyrights © 2022