Evaluasi Reaksi Harga Saham Dan Volume Perdagangan Terhadap Informasi Menteri Keuangan: Analisis Sebelum dan Sesudah Peristiwa Pada Perusahaan Sektor Perbankan

Ether, Christian
Bryllian, Argy’ Dimaz Dzaky
Nayoan, Fadilla Keren Fiona
Natalia, Lourensia Disa
Azira, Vioni

PERMANA : Jurnal Perpajakan, Manajemen, dan Akuntansi
Vol. 17 No. 3 (2025): Special Issue

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar modal Indonesia terhadap informasi yang disam­pai­kan oleh Menteri Keuangan mengenai optimisme pertum­buhan ekonomi dan proyeksi penguatan indeks harga saham. Menggunakan pendekatan kuantitatif komparatif deng­an metode studi peristiwa, penelitian ini memfokuskan anali­sisnya pada perubahan harga saham dan volume perdagangan di 15 perusahaan sektor perbankan yang ter­daf­tar di Bursa Efek Indonesia. Periode pengamatan dite­tap­kan tujuh hari sebelum dan tujuh hari setelah peristiwa tersebut, berpusat pada 30 Oktober 2025. Karena sebagian besar data tidak terdistribusi normal berdasarkan uji Kolmo­gorov-Smirnov dan Shapiro-Wilk, pengujian hipotesis dilakukan menggunakan uji peringkat bertanda Wilcoxon non-parametrik. Hasil menunjukkan bahwa tidak ada perbe­daan signifikan pada harga saham atau volume perda­ga­ngan antara periode sebelum dan setelah informasi disam­paikan. Temuan ini menunjukkan bahwa informasi tersebut tidak dianggap sebagai sinyal ekonomi yang kuat atau telah diantisipasi sebelumnya oleh pasar, memperkuat kesim­pulan bahwa sensitivitas sektor perbankan lebih dipengaruhi oleh faktor fundamental dan kondisi makroekonomi jangka panjang daripada informasi naratif jangka pendek.