Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2021 - 2026
0
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB
Harlen dro
Unknown Affiliation
Education

Published : 34 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 34 Documents
Search

 1   2   3   4 
Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan dengan Menggunakan Pendekatan Economic Value Added (EVA) dan Market Value Added (MVA) pada Perusahaan Farmasi yang Go Public di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2011 Eskasari, Weny Mey; dro, Harlen
Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Vol. 1 No. 2
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Better economic growth gives opportunity for business people to increase their profits. At the other side, it is also increase tight rivalry between businesses.  Good performance  management  is needed  in order  to  achieve  the company's goals  and to maximalize investor’s prosperity. This study uses descriptive quantitative method, which aims to determine the  company's financial performance  using  analysis tools  Economic Value Added  (EVA)  and Market  Value Added  (MVA)  in  pharmaceutical  companies,  namely  PT. Darya Varia Laboratories Tbk, PT. Kalbe Farma Tbk, PT. Merck Tbk, PT. Pyridam Farma Tbk,  and  PT.  Tempo  Scan  Pacific  Tbk.  The data used  in this study  is a  secondary data obtained from Pojok BEI Faculty of Economics and Business Universitas Brawijaya Malang. The result shows that during the four (4) years of the study, five pharmaceutical companies are producing positive EVA value. It means that management has succeeded in creating added value for its investors because it met the investors’s expectations to earn returns over the issuance of capital. While the MVA value shows diverse results. Positive result of MVA indicates that the management has been able to increase the wealth of its investors, while a negative value indicates that the MVA management has demolished the wealth of its investors. Keywords :  Financial Performance, Economic Value Added  (EVA), Market Value Added (MVA)
Analisa Rasio Keuangan untuk Menilai Kinerja Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2008-2011 Rizki, Eka Cahya; dro, Harlen
Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Vol. 1 No. 2
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Industry is one of sector that has an important role in the growth of a country. The development of an industry can not be separated from the industrial competition. Including the mining industry. Moreover, the mining industry is still an excellent source of income of the Indonesian. This study aims to investigate the performance of mining companies listed on the Indonesia Stock Exchange in the period 2008-2011 using financial ratio analysis and to find out which company has the better performance. Financial ratios used are liquidity ratio (CR & QR), leverage ratio (DER, LTDtER, LTDtAR, LTDtFAR, TIE), profitability ratios (ROA and ROE), and the ratio of growth (Sales & Net Income). The results showed that PT Mitra Investindo Tbk has liquidity, profitability, and growth better than Citatah Tbk PT. While in terms of leverage, Citatah Tbk PT has a better performance compared Tbk PT Mitra Investindo.   Keyword : Financial Ratio, Company Performance, Liquidity Ratio, Leverage Ratio, Profitability Ratio, Growth Ratio.
Reaksi Pasar Modal Dengan Adanya Stock Split Saham Pada Perusahaan Go Public Periode Tahun 2008-2011 Pamenang, Wisnu; dro, Harlen
Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Vol. 1 No. 2
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

The background of this research aims to determine whether there is a significant market reaction to stock prices, abnormal stock returns and trading wolume between stock split events surrounding the period ie the period before, during and  after the stock split at the company went public on the Stock Exchange in 2008-2011.This research is a study which belong to the category of event study or study events. Event study is research that studies the market reaction to an event (event) that the  information is published as an announcement.This study used a sample of 21 companies that perform stock split policy in the period 2008-2011. Test this hypothesis using a different test that is paired sample t-tests on all the variables: stock price, abnormal stock returns and trading volume. Difference test was conducted with a 95% confidence level. Results of this study indicate that the overall market's response to the stock split, this is indicated by the presence of significant differences in all variables (stock price, abnormal stock returns and trading volume).Keywords: Stock Split, Stock Price, Abnormal Return, Trading Volume Activity
ANALISA KINERJA PADA PERBANKAN SWASTA YANG LISTING DI BEI (periode penelitian 2008-2012) Haidaroh, Nadia Balqis; dro, Harlen
Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Vol. 1 No. 2
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif yang bertujuan untuk menggambarkan tingkat kesehatan Bank Umum Swasta Nasional (BUSN) Devisa yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2008-2012 dengan menggunakan metode CAMEL yang meliputi faktor permodalan (capital), kualitas aktiva (asset quality), manajemen (management), rentabilitas (earning), dan likuiditas (liquidity). Populasi dalam penelitian ini terdapat 32 (tiga puluh dua) BUSN Devisa, dimana bank devisa merupakan bank yang dalam kegiatan usahanya dapat melakukan transaksi dalam valuta asing. Berdasarkan kriteria yang telah dibuat terpilihlah 10 (sepuluh) bank yang menjadi sampel dalam penelitian ini, yaitu : PT. Bank Artha Graha, (Tbk), PT. Bank Bukopin, (Tbk), PT. Bank Central Asia, (Tbk), PT. Bank CIMB Niaga, (Tbk), PT. Bank Danamon, (Tbk), PT. Bank International Indonesia, (Tbk), PT. Bank Mega, (Tbk), PT. Bank PAN Indonesia, (Tbk), PT. Bank Permata, (Tbk), PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional, (Tbk). Rasio CAMEL yang digunakan untuk menganalisis tingkat kesehatan bank umum swasta terdiri dari 9 (Sembilan) rasio : capital adequacy ratio (CAR), kualitas aktiva produktif (KAP), non performing loan (NPL), net profit margin (NPM), return on asset (ROA), return on equity (ROE), rasio beban operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO), net interest margin (NIM), dan loan to deposit ratio (LDR). Jenis data yang digunakan adalah data kuantitatif yang berupa laporan keuangan bank selama periode 2008-2012 yang terdiri atas : neraca, laporan laba-rugi, laporan kualitas aktiva produktif, dan laporan kecukupan pemenuhan modal minimum (KPMM). Berdasarkan hasil analisis deskriptif terhadap tingkat kesehatan bank dengan menggunakan 9 (Sembilan) rasio CAMEL, menunjukkan bahwa 10 (sepuluh) BUSN Devisa selama periode penelitian 2008-2012 secara umum memiliki tingkat kesehatan yang baik. Kata Kunci : Kesehatan BUSN Devisa, CAMEL, CAR, KAP, NPL, NPM, ROA, ROE, BOPO, NIM, LDR.
Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan dengan MetodeEconomic Value Added (EVA) dan Market Value Added (MVA) pada PT. Astra International Tbk. Tahun 2008-2012 Dharmesta, Dhito; dro, Harlen
Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Vol. 1 No. 2
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Abstract :Rapid economic growth increasingly tightening competition among business people as well as the opportunity to earn greater profits. Good performance management is needed in order to achieve the company's goals and prosperity donors can be improved. This is a descriptive quantitative research that aims to determine the company's financial performance analysis tools Economic Value Added (EVA) and Market Value Added (MVA) at PT. Astra International Tbk. The data used in this study is a secondary data obtained from the IDX Corner Faculty of Economics and Business Universitas Brawijaya, Malang. The results showed that over a span of five years of research, namely the year 2008-2012, the company produced positive EVA value. It means that management has succeeded in creating added value for its investors because it has managed to meet the expectations of its investors to earn returns that exceed the issued capital. While the value of the resulting MVA also positive, meaning that the market appreciates that capital exceeds diivestasikan company so that management has been able to increase the wealth of its shareholders. The higher the value the better the MVA means that the performance of management in maximizing the wealth of its shareholders. Keywords : Financial Performance, Economic Value Added (EVA), Market Value Added (MVA)
Perhitungan Harga Pokok Produksi Menggunakan Metode Job Order Costing (Studi Kasus UMKM CV. TRISTAR Alumunium) Kusumawardani, Rully; dro, Harlen
Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Vol. 2 No. 1
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Penelitian ini merupakan  penelitian  studi kasus  yang bertujuan untuk mengetahui perhitungan  harga pokok produksi CV. TRISTAR, khususnya produk alumunium standar.  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa perusahaan menggunakan perhitungan harga pokok produksi berdasarkan pesanan tapi terdapat kesalahan pada  penentuan biaya bahan baku dan  tarif tenaga kerja langsung serta pembebanan biaya overhead. Selanjutnya dilakukan perhitungan harga pokok produksi metode Job Order Costing dengan menggunakan rata-rata harga bahan baku, rata-rata tarif tenaga kerja langsung dan  pembebanan  biaya overhead  aktual menggunakan  cost driver  volume produksi. Hasil perhitungan menunjukkan perbedaaan yang signifikan dimana  harga pokok produksi yang  dihitung oleh perusahaan lebih rendah dari harga pokok produksi menggunakan metode  Job Order Costing. Perbedaaan harga pokok produksi tentunya mempengaruhi harga jual dan laba rugi perusahaan dimana harga jual  yang ditentukan  dan laba yang diperoleh perusahaan terlalu rendah. Kata Kunci: Harga Pokok Produksi, Job Order Costing, Manajemen Keuangan UMKM.
PENGARUH RETURN ON INVESTMENT (ROI), EARNING PER SHARE (EPS) DAN PRICE EARNING RATIO (PER) TERHADAP HARGA SAHAM (Studi pada Perusahaan Telekomunikasi yang listing di BEI tahun 2009 -2012) Ramadhan, Imanzah Yoga; dro, Harlen
Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Vol. 1 No. 2
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Latar belakang penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Return On Investment (ROI), Earning Per Share (EPS) dan Price Earning Ratio (PER) terhadap harga saham pada perusahaan telekomunikasi yang tercatat di BEI periode tahun 2009-2012. Untuk mengetahui seberapa besar pengaruh variabel independen (ROI, EPS dan PER) terhadap variabel dependen (Harga Saham) digunakan analisis regresi dengan metode analisa uji t (parsial) dan uji F (simultan). Penelitian ini termasuk kedalam jenis penelitian eksplanatori yaitu menjelaskan hubungan dan pengaruh beberapa variabel yang sudah ditetapkan. Penelitian ini menggunakan sampel sebanyak 4 perusahaan telekomunikasi yang diambil dengan  teknik  purposive sampel. Untuk menganalisis data digunakan uji regresi linier berganda dan uji asumsi klasik yaitu uji normalitas, uji multikolinieritas, uji heteroskedastisitas, dan uji autokorelasi. Hasil uji simultan menunjukkan bahwa  ROI, EPS dan PER berpengaruh signifikan terhadap harga saham. Secara parsial variabel EPS  berpengaruh secara signifikan terhadap harga saham, sedangkan variabel ROI dan PER tidak berpengaruh secara signifikan terhadap harga saham. EPS merupakan variabel yang mempunyai pengaruh dominan terhadap harga saham. Hasil penelitian ini sesuai dengan hipotesis penelitian yaitu ROI, EPS dan PER secara simultan berpengaruh terhadap harga saham. Kata Kunci: Return On Investment (ROI), Earning Per Share (EPS), Price Earning Ratio (PER) dan Harga Saham
Analisis Current Ratio, Debt To Asset Ratio, Return On Asset, Inventory Turn Over, dan Sales Growth Untuk Memprediksi Financial Distress (Studi Pada Perusahaan Tektil dan Garmen Yang Terdaftar di BEI Periode 2009-2012) Arasy, Idyastari; dro, Harlen
Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Vol. 2 No. 1
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh rasio keuangan yang terdiri dari lima rasio yaitu rasio likuiditas, rasio solvabilitas, rasio profitabilitas, rasio aktivitas, dan rasio pertumbuhan dalam memprediksi kondisi financial distress pada perusahaan tekstil dan garmen yang terdaftar di BEI periode 2009-2012. Penelitian ini menggunakan 56 sampel dari populasi perusahaan-perusahaan yang masuk dalam perusahaan tekstil dan garmen. Sedangkan pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling yaitu tipe pemilihan sampel secara acak yang diperoleh dengan menggunakan pertimbangan tertentu, umumnya disesuaikan dengan tujuan atau masalah penelitian. Uji hipotesis menggunakan regresi logistik. Hasil penelitian menggunakan analisis regresi logistik menunjukkan bahwa variabel rasio likuiditas dan pertumbuhan mempunyai pengaruh yang positif dan tidak signifikan, variabel profitabilitas mempunyai pengaruh yang negatif dan signifikan dan variabel rasio solvabilitas/leverage mempunyai pengaruh positif dan signifikan. Rasio solvabilitas/leverage berpengaruh dominan terhadap kondisi financial distress. Kata Kunci : Financial Distress, Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas, Rasio Profitabilitas, Rasio Aktivitas, dan Rasio Pertumbuhan
PENGARUH DER, EPS, RESIKO SISTEMATIS DAN KEBIJAKAN DEVIDEN TERHADAP HARGA SAHAM PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BEI (Studi pada Perusahaan yang masuk dalam Indeks Saham LQ45 Periode 2010-2012) Novianingtyas, Riska; dro, Harlen
Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Vol. 2 No. 1
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

The purpose of this research is to know the influence of variable Debt Equity Ratio (DER), Earning Per Share (EPS), a systematic Risk (β), and the Dividend Poyout Ratio (DPR) against stock prices on companies listed on the Indonesia Stock Exchange (BEI). In this study the population is the successive LQ45 company has been listed on the BEI in the period of 2010-2012 as many as 45 companies. The techniques used in this research is the saturated sample or census whereby all members of the population used as samples. So the sample in this research is all Jsx LQ45 as much as 23 companies. Test the hypothesis in this study using multiple linear regression analysis. The test statistic t is used to find out the magnitude of the effect of each independent variable on an individual basis (partial) of the dependent variable. Statistical tests are used to determine the influence of F are jointly the dependent variable to the independent variable. The results of this research show that simultaneously, using Test-F, variable DER, EPS, Systematic Risk (β), and the Dividend Payout Ratio (DPR) have an effect on the price of shares in companies listed on the BEI. While based on Test-t only variable EPS influence partially against stock prices on companies listed on the BEI. The dominant influence of EPS variables to stock price. This research resulted in coefficients of determination adjusted (Adjusted R2) of 0,424. Those results show variations in share prices that are described by variables DER, Systematic Risk, EPS, Dividend Policy and the regression equations in only amounted to 42.4%, whereas the rest of 57.6% explained by variables other than the equation model. Keywords: DER, EPS, Systematic Risk, and policy Dividends, stock price, Multiple Linear Regression.
PENGUMUMAN STOCK SPLIT TERHADAP TRADING VOLUME ACTIVITY DAN ABNORMAL RETURN ( STUDI PADA PERUSAHAAN REAL ESTATE DAN PROPERTI YANG LISTING DI BEI) Rusteliana, Ferina; dro, Harlen
Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Vol. 2 No. 1
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Stock split merupakan suatu aksi emiten dimana dilakukan pemecahan nilai nominal saham menjadi nilai nominal yang lebih kecil. Tujuan penelitian ini adalah mengetahui apakah terdapat reaksi pasar yang signifikan pada harga saham, abnormal return, dan trading volume activity antara periode seputar peristiwa stock split yaitu pada periode sebelum, saat, setelah stock split pada perusahaan real estate tahun 2010-2012. Penelitian ini merupakan suatu penelitian yang masuk ke dalam jenis penelitian event study. Event study adalah penelitian yang mempelajari reaksi pasar terhadap suatu peristiwa (event) yang informasinya dipublikasikan sebagai pengumuman. Reaksi pasar ini dapat dilihat dari harga saham dan trading volume activity Penelitian ini menggunakan sample sebanyak 5 perusahaan real estate yang melakukan kebijakan stock split pada tahun 2010-2012. Pengambilan sample menggunakan teknik purposive sampling sehingga sampel yang digunakan harus memenuhi kriteria-kriteria yang ditentukan. Uji hipotesis dalam penelitian ini menggunakan uji beda yaitu uji two tail test pada variabel harga saham, abnormal return dan trading volume activity Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara mayoritas pasar tidak merespon adanya stock split, hal ini ditunjukkan oleh tidak adanya perbedaan yang signifikan pada harga saham, sedangkan pada abnormal return dan trading volume activity stock split memberikan reaksi.   Kata Kunci : Pengumuman, stock split, harga saham, abnormal return, dan trading volume activity
Co-Authors Ajeng Bintari Dwi Cahya Wati Dhito Dharmesta Eka Cahya Rizki Farida Arini Ferina Rusteliana Idyastari Arasy Imanzah Yoga Ramadhan Nadia Balqis Haidaroh Nur Laili Azizah Riska Novianingtyas Rizky Widi Saputra Rully Kusumawardani Weny Mey Eskasari Wisnu Pamenang