Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2021 - 2026
0.659
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Media Statistika MATEMATIKA Jurnal Gaussian Seminar Nasional Variansi (Venue Artikulasi-Riset, Inovasi, Resonansi-Teori, dan Aplikasi Statistika) (JRAMB) Jurnal Riset Akuntansi Mercu Buana International Journal of Data Science, Engineering, and Analytics (IJDASEA) Prosiding Seminar Nasional Unimus
Di Asih I Maruddani
Unknown Affiliation
Humanities Computer Science & IT Decision Sciences, Operations Research & Management Economics, Econometrics & Finance Education Engineering Health Professions Mathematics Nursing Public Health Other

Published : 24 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 1 Documents
Search

 1 
PENGARUH DATA EKSTRIM ASET PERUSAHAAN PADA VALUASI OBLIGASI I Maruddani, Di Asih
Prosiding Seminar Nasional Venue Artikulasi-Riset, Inovasi, Resonansi-Teori, dan Aplikasi Statistika (VARIANSI) Vol 1 (2018)
Publisher : Program Studi Statistika, FMIPA, Universitas Negeri Makassar

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (520.966 KB)

Abstract

Asumsi dasar yang sering digunakan pada valuasi obligasi merupakan penggunaan asumsi pada model Black-Scholes-Merton. Terdapat dua asumsi yang kurang tepat digunakan dalam investasi praktis obligasi, yaitu data aset perusahaan tidak mengikuti distribusi Normal, dalam hal ini memiliki data ekstrem yang diperlihatkan dengan keberadaan jump. Selain itu pemberian kupon secara periodik merupakan hal yang wajar dalam kontrak obligasi. Paper ini akan membahas secara matematis valuasi obligasi dalam hal ini memberikan nilai ekspektasi modal perusahaan dan kemungkinan kebangkrutan perusahaan yang diakibatkan perusahaan tidak mampu membayar kembali hutang obligasinya pada saat jatuh tempo. Untuk menagkap adanya jump pada data aset perusahaan, geometric Brownian motion dengan jump diffusion merupakan model yang tepat. Sedangkan pembentukan serial pemberian kupon dapat dilakukan dengan pendekatan compound option. Penerapan kasus ini adalah dengan melakukan analisis pada Obligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Tahap III Tahun 2017 Seri C. Hasil yang diperoleh memberikan informasi yang lebih lengkap kepada investor obligasi pada saat pembayaran kupon dan saat jatuh tempo. Kata Kunci: obligasi, coupon, data ekstrem, compound poisson, jump diffusion process
Co-Authors Abdul Hoyyi Abdurakhman Abdurakhman Agus Somantri ANNISA RAHMAWATI Arief Seno Nugroho Azzarah, Dian Fatimah Budi Warsito Dedi Rosadi Desy Rahmawati Ningrat Diah Safitri Dwi Ispriyanti Dyah Ayu Kusumaningrum Endang Purbowati Hanifa Eka Oktafiani Hasbi Yasin I Gede Susrama Mas Diyasa Indradewa, Rhian Irfan Afifi Khotimatus Sholihah Kumo Ratih Lia Safitri Masithoh Yessi Rochayani Moch. Abdul Mukid Muhammad Sunu Widianugraha Nurul Fauziah Oktafiani Widya Ningrum Prisma Hardi Aji Riyantoko Reihanah, Khalifah Nadya Rukun Santoso Siti Maulina Meutuah Sri Sumiyati Sugito Sugito Suparti Suparti Tarno Tarno Tatik Widiharih Triastuti Wuryandari Trimono Trimono Trimono, Trimono Yudia Yustine