Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2021 - 2026
0.882
P-Index
This Author published in this journals
All Journal JURNAL EMBA : JURNAL RISET EKONOMI, MANAJEMEN, BISNIS DAN AKUNTANSI EKUITAS (Jurnal Ekonomi dan Keuangan) Journal Research of Social Science, Economics, and Management Jurnal Pengabdian Masyarakat dan Riset Pendidikan Jurnal Pustaka Cendekia Hukum dan Ilmu Sosial
Hizkia H. D. Tasik
Universitas Sam Ratulangi
Religion Arts Humanities Computer Science & IT Economics, Econometrics & Finance Education Environmental Science Languange, Linguistic, Communication & Media Mathematics Other

Published : 6 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 6 Documents
Search

 1 
PERAN EKSISTENSI SAHAM DI LQ45 PADA KINERJA PROFITABILITAS PERUSAHAAN Herman Karamoy; Hizkia H. D. Tasik
EKUITAS (Jurnal Ekonomi dan Keuangan) Vol 3 No 1 (2019)
Publisher : Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya(STIESIA) Surabaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (0.057 KB) | DOI: 10.24034/j25485024.y2019.v3.i1.4117

Abstract

Many companies in Indonesia compete to improve the financial performance to be listed in LQ45 index. LQ45 index is the house of 45 stocks with high liquidity, big market capitalization and good financial performance. This paper aims to investigate whether the existence status of stocks in LQ45 index in the past affects the current profitability performance of the companies. This study relies on semesterly data from 19 companies dated from 2012 to 2015. Using panel data regression model of Net Profit Margin (NPM), the findings suggests that the existence of stocks in LQ45 index in previous period significantly affect the NPM. The results are robust and consistent across specifications either using fixed effect or random effect approaches. The magnitude ranges from 22,77 to 26,87 percentage points.
PENGARUH KEBIJAKAN DIVIDEN KEPUTUSAN INVESTASI DAN PERTUMBUHAN ASET TERHADAP NILAI PERUSAHAAN MANUFAKTUR SEKTOR INDUSTRI BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) Vicentzo Delveichio Hormati; Ivonne S. Saerang; Hizkia H. D. Tasik
Jurnal EMBA : Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi Vol. 11 No. 4 (2023): JE. VOL. 11 No. 4
Publisher : Universitas Sam Ratulangi

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.35794/emba.v11i4.51854

Abstract

Tujuan utama semua Perusahaan ialah meningkatkan nilaiPerusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruhkebijakan dividen, keputusan investasi, dan pertumbuhan asset terhadap nilai Perusahaan manufaktur sektor industry barang konsumsiyang terdaftar di bursa efek Indonesia (BEI). Metode pengambilansampel menggunakan Teknik purposive sampling, dengan sampelsebanyak 16 emiten. Sumber data dalam penelitian ini adalah data sekunder, metode analisis yang digunakan adalah regresi data panel dengan menggunakan alat analisis program STATA versi 17. Hasil penelitian ini menunjukan variable kebijakan dividen mempunyaihubungan searah dan berpengaruh signifikan, keputusan investasimempunyai hubungan searah atau positif dan signifikan terhadap nilaiPerusahaan, Pertumbuhan asset berpengaruh positif dan tidaksiginifikan. Secara simultan kebijakan dividen, keputusan investasidan pertumbuhan aset berpengaruh signifikan terhadap nilaiPerusahaan. Kata Kunci : Kebijakan Dividen, Keputusan Investasi, Pertumbuhan Aset  
Adopsi Teknologi Digital Bagi UMKM dalam Pengembangan Usaha di Desa Sumarayar Kecamatan Langowan Timur : Pengabdian Hizkia H. D. Tasik; Herman Karamoy; Stanly Wilnyson Alexander
Jurnal Pengabdian Masyarakat dan Riset Pendidikan Vol. 4 No. 3 (2026): Jurnal Pengabdian Masyarakat dan Riset Pendidikan Volume 4 Nomor 3 (Januari 202
Publisher : Lembaga Penelitian dan Pengabdian Masyarakat

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.31004/jerkin.v4i3.5465

Abstract

Desa Sumarayar, Kecamatan Langowan Timur, memiliki potensi besar dalam pengembangan UMKM karena menjadi pusat ekonomi tradisional terbesar di wilayah Langowan, terutama dengan adanya pasar lokal. Selain itu, desa ini juga dilengkapi dengan berbagai instansi termasuk SMA terbesar di wilayah Langowan. Namun, tantangan yang dihadapi adalah masih banyaknya UMKM di daerah ini yang belum memanfaatkan teknologi digital sebagai strategi untuk meningkatkan daya saing dan perkembangan bisnis mereka. Program ini dirancang untuk memberikan bantuan kepada UMKM agar dapat mengadopsi teknologi digital, dengan harapan dapat mengembangkan ekonomi lokal dan memperluas jangkauan pasar mereka. Dalam pelaksanaannya, program ini melibatkan berbagai pihak termasuk UMKM, Universitas Sam Ratulangi, aparat desa, serta masyarakat setempat. Metode kegiatan meliputi pelatihan dan pendampingan yang bertujuan untuk memberdayakan UMKM dalam penguasaan teknologi digital, pengelolaan media sosial, dan pemanfaatan platform pasar online. Selain itu, menyediakan akses internet dan memberikan arahan tentang penggunaannya bagi UMKM yang membutuhkan. Meskipun menghadapi beberapa kendala seperti kurangnya akses internet yang stabil, program ini terus berupaya memberikan manfaat maksimal bagi UMKM di Desa Sumarayar, Kecamatan Langowan Timur.
Analysis of The Impact of Liquidity, Capital Structure, and Asset Growth on The Value of Mining Companies in The Coal Subsector in Indonesia Ferly S. Rey; Ivonne S. Saerang; Hizkia H. D. Tasik
Journal Research of Social Science, Economics, and Management Vol. 5 No. 12 (2026): Journal Research of Social Science, Economics, and Management
Publisher : Publikasi Indonesia

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.59141/jrssem.v5i12.1532

Abstract

This study aimed to analyze the impact of liquidity, capital structure, and asset growth on firm value in coal mining subsector companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). The phenomenon of global coal price volatility and energy transition policies provided an important backdrop for examining the factors influencing market valuation in this sector. The population consisted of 27 coal mining companies. Using a purposive sampling method, 22 companies were selected as the research sample over the observation period 2021–2024, resulting in 88 panel observations. The data were analyzed using panel data regression, with the Fixed Effects Model (FEM) selected and estimated using the Panel EGLS (cross-section weights) method to address heteroskedasticity issues. The results indicated that, simultaneously, liquidity, capital structure, and asset growth had a significant effect on firm value. Partially, capital structure had a positive and significant effect on firm value, supporting the Trade-Off Theory, which suggests that debt usage provides tax shield benefits for coal mining companies. In contrast, asset growth had a negative and significant effect, indicating that overly aggressive asset expansion without corresponding profitability improvements is negatively perceived by the market. Meanwhile, liquidity was found to have no significant effect on firm value in this sector. The Adjusted R-squared value of 0.7120 indicated that the independent variables explained 71.20% of the variation in firm value.
The Effect of ESG Disclosure, Earnings Per Share, and Debt-to-Equity Ratio on Price-to-Book Value: Evidence from the Indonesian Coal Mining Industry Bhayu A. Paputungan; Hizkia H. D. Tasik; Jeffry L. A. Tampenawas
Jurnal Pustaka Cendekia Hukum dan Ilmu Sosial Vol. 4 No. 2 (2026): Jurnal Pustaka Cendekia Hukum dan Ilmu Sosial Volume 4 Nomor 2 June - September
Publisher : PT PUSTAKA CENDEKIA GROUP

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.70292/pchukumsosial.v4i2.559

Abstract

This study examines the effect of Environmental, Social, and Governance (ESG) Disclosure, Earnings Per Share (EPS), and Debt to Equity Ratio (DER) on Price-to-Book Value (PBV), with Return on Assets (ROA) and the USD/IDR exchange rate as control variables, among ten pure coal mining companies listed on the Indonesia Stock Exchange over 2022-2025 (40 firm-year observations). Using panel data regression estimated with a Random Effect Model and robust standard errors, the results show that ESG Disclosure and EPS each have a significant negative effect on PBV, while DER has no significant effect; the three variables jointly influence PBV significantly (Wald test, p = 0.0000), together explaining 18.56% of overall variation in PBV. These findings introduce the concept of conflicting valuation signals, in which ESG disclosure and financial fundamentals may simultaneously convey opposing information to investors under conditions of commodity price volatility and sustainability transition pressure in the coal mining sector.
Perbandingan Akurasi Indikator Stochastic Oscillator, EMA, dan RSI dalam Menghasilkan Sinyal Beli dan Sinyal Jual pada Saham Sektor Food & Beverage yang Terdaftar di BEI Periode 2021-2025 Giska R.F Onsu; Hizkia H. D. Tasik; Ferdinand J Tumewu
Jurnal Pustaka Cendekia Hukum dan Ilmu Sosial Vol. 4 No. 2 (2026): Jurnal Pustaka Cendekia Hukum dan Ilmu Sosial Volume 4 Nomor 2 June - September
Publisher : PT PUSTAKA CENDEKIA GROUP

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.70292/pchukumsosial.v4i2.588

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk membandingkan tingkat akurasi tiga indikator analisis teknikal, yaitu Stochastic Oscillator, Exponential Moving Average (EMA), dan Relative Strength Index (RSI), dalam menghasilkan sinyal beli dan sinyal jual pada saham sektor Food & Beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2021-2025. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif deskriptif komparatif dengan sampel 10 perusahaan yang dipilih melalui purposive sampling dari 28 perusahaan yang memenuhi kriteria. Data harga penutupan harian diolah untuk menghitung nilai setiap indikator dan mengidentifikasi sinyal beli/jual, yang kemudian diuji akurasinya (backtesting) terhadap pergerakan harga aktual pada holding period 5 hari perdagangan. Karena data return tidak berdistribusi normal, pengujian hipotesis dilakukan dengan uji Kruskal-Wallis dan uji Chi-Square. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ketiga indikator tidak menunjukkan perbedaan akurasi yang signifikan dalam menghasilkan sinyal beli (H1 ditolak) maupun secara gabungan (H3 ditolak), namun menunjukkan perbedaan signifikan pada sinyal jual (H2 diterima), dengan RSI mencatatkan winning rate tertinggi (58,93%), diikuti Stochastic Oscillator (52,41%) dan EMA (42,06%). Uji lanjutan Mann-Whitney U menunjukkan bahwa perbedaan akurasi sinyal jual tersebut terutama disebabkan oleh EMA dibandingkan kedua indikator lainnya. Secara keseluruhan, tidak ada satu indikator yang dapat direkomendasikan secara mutlak sebagai yang paling unggul untuk sektor Food & Beverage.
Co-Authors Bhayu A. Paputungan Ferdinand J Tumewu Ferly S. Rey Giska R.F Onsu Herman Karamoy Ivonne S. Saerang Jeffry L. A. Tampenawas Stanly Wilnyson Alexander Vicentzo Delveichio Hormati