Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2021 - 2026
0
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Ekonomi Bisnis
Annissa Yunita Uli
Gunadarma University
Computer Science & IT Decision Sciences, Operations Research & Management Economics, Econometrics & Finance Social Sciences

Published : 2 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 2 Documents
Search

 1 
FUNDAMENTAL RISK, SYSTEMATIC RISK AND SHARE PRICE OF THE COMPANY CONSUMPTION GOODS INDUSTRIAL SECTOR Annissa Yunita Uli; Lana Sularto
Jurnal Ilmiah Ekonomi Bisnis Vol 14, No 1 (2009)
Publisher : Universitas Gunadarma

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (52.512 KB)

Abstract

Financial analysis is a must for an investor before deciding to invest.  Generally, on share investment financial analysis is done using fundamental analysis and/or technical analysis. As addition to fundamental analysis, an investor also should be aware of market risk or systematic risk in generally speaking. Market risk is correlated heavily with certain kind of share price or certain group due to investor anticipation toward rate or return expected.However, this risk can be measured using beta (β).  This research is intended to evaluate the effect of fundamental analysis and systematic risk on share price, whether it is partially or simultaneous.  Sampling was done using purposive sampling, i.e. by choosing 31 companies which are listed in Stock Exchange Indonesia and publish financial report during year 2006-2008.  Data analysis was done using multiple regressions from statistics method, by deploying SPSS software.  Dependent variables is share price, and independents variables are return on asset, return on equity, dividend payout ratio, debt to equity ratio, book value, required rate of return, and beta (β).  Result shows that only book value influence share price partially. Simultaneously, variables are return on asset, return on equity, dividend payout ratio, debt to equity ratio, book value, required rate of return, and beta (β) influence share price.Key words: fundamental factor, systematic risk, and share price.
FUNDAMENTAL DAN RISIKO SISTEMATIK SERTA HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN SEKTOR INDUSTRI BARANG KONSUMSI Annissa Yunita Uli; Lana Sularto
Jurnal Ilmiah Ekonomi Bisnis Vol 14, No 1 (2009)
Publisher : Universitas Gunadarma

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (187.959 KB)

Abstract

Investor perlu melakukan analisis sebelum berinvestasi. Dalam investasi saham,biasanya investor akan melakukan analisis fundamental ataupun analisis teknikal.Disamping analisis fundamental, investor harus memperhatikan resiko pasar sahamatau disebut juga resiko sistematik. Resiko pasar berhubungan erat denganperubahan harga saham jenis tertentu atau kelompok tertentu yang disebabkan olehantisipasi investor terhadap perubahan tingkat kembalian yang diharapkan. Untukmengukur resiko ini dapat digunakan beta (β) yang menjelaskan pengembalian sahamyang diharapkan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh faktorfundamental dan resiko sistematik terhadap harga saham baik secara simultanmaupun parsial. Pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling.Sampel yang diambil adalah seluruh perusahaan yang termasuk ke dalam industribarang konsumsi (31 perusahaan) yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia danmemiliki laporan keuangan lengkap tahun 2006-2008. Pengolahan dan analisis datamenggunakan analisis regresi linier berganda dengan bantuan program SPSS.Variabel terikatnya adalah harga saham dan variabel bebasnya adalah PengembalianAset (PA), Pengembalian Ekuitas (PE), Nilai Buku(NB), Rasio Pembagian Deviden (RPD), Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas (RHE), Laju pengembalian yang dibutuhkan(r) dan Beta. Hasil penelitian menunjukkan hanya faktor fundamental nilai bukuadalah faktor yang mempengaruhi harga saham secara parsial, sedangkan faktorfundamental yang lainnya tidak berpengaruh. Secara simultan semua faktorfundamental (PA, PE, NB, RPD, RPD dan r) dan risiko sistematik (beta) berpengaruhterhadap harga saham.
Co-Authors Lana Sularto