Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2021 - 2026
0.562
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Proximal: Jurnal Penelitian Matematika dan Pendidikan Matematika
Suriani M
Universitas Muhammadiyah Bulukumba
Mathematics

Published : 3 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 3 Documents
Search

 1 
Penerapan Strategi Diversifikasi dalam Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Markowitz Suriani M; Dian Firmayasari S; Harianto Harianto; Nur Sipa; Serli Alifia; Dirman Dirman
Proximal: Jurnal Penelitian Matematika dan Pendidikan Matematika Vol. 9 No. 2 (2026): Volume 9 Nomor 2 Tahun 2026
Publisher : Universitas Cokroaminoto Palopo

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.30605/proximal.v9i2.8800

Abstract

Investments made by investors are generally influenced by the level of return and risk. Therefore, to address this risk, investors can conduct an analysis in advance by diversifying their portfolios. The purpose of this study is to form an optimal portfolio using the Markowitz model so that it can be used as a basis for investment considerations. The data used in this study is secondary data, namely monthly stock data from four companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the period January 2025 - January 2026 and whose shares are listed on the Liquid 45 (LQ45) index, obtained from the official Yahoo Finance website. The results of the study show that there are three portfolios that fall into the category of optimal portfolios based on the Markowitz efficient portfolio concept, namely portfolio 1 (a combination of PT Bank Syariah Indonesia Tbk and PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk stocks), with the highest expected return of 10.47% and a risk of 8.12%. Portfolio 3 (a combination of PT Bank Syariah Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk stocks), which offers a balance between return and risk with the same value of 7.45%. Portfolio 5 (a combination of PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk and PT Bank Central Asia Tbk shares), with the lowest risk level of 5.92% and an expected return of 5.69%.
Penerapan Model Rantai Markov untuk Memprediksi Probabilitas Return Saham Indosat (ISAT) Riswandi; Fira; Dian Firmayasari S; Suriani M
Proximal: Jurnal Penelitian Matematika dan Pendidikan Matematika Vol. 9 No. 1 (2026): Volume 9 Nomor 1 Tahun 2026
Publisher : Universitas Cokroaminoto Palopo

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.30605/proximal.v9i1.7961

Abstract

Pasar saham mempunyai peran penting dalam pembangunan nasional, menjadi sumber pembiayaan bagi dunia usaha atau masyarakat untuk investasi. Pergerakan saham adalah salah satu dari banyak masalah yang akan dihadapi selama proses investasi. Investor harus memprediksi return sahamnya karena pergerakan harga saham yang tidak pasti. Return saham Indosat menjadi objek dalam penelitian ini karena perusahaannya mampu menjaga fluktuasi saham. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan pendekatan deskriptif menggunakan analisis rantai Markov untuk memprediksi probabilitas perpindahan state return saham Indosat (ISAT) pada periode Maret–Mei 2025. Data yang digunakan berupa return harian saham ISAT. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa rata-rata return harian bernilai negatif dengan standar deviasi sebesar 5,54%. Prediksi satu periode ke depan menunjukkan probabilitas return naik sebesar 50%, sangat naik sebesar 25%,  turun sebesar 16,7%, dan sangat turun sebesar 8,3%. Prediksi probabilitas return saham untuk 5 periode ke depan hingga mencapai kondisi steady-state, menunjukkan hasil  probabilitas return naik sebesar 52,8%, sangat naik  sebesar 9 %, turun sebesar 24,7%, dan sangat turun sebesar 13,5%. Dengan demikian, analisis rantai Markov dapat memberikan gambaran kepada investor mengenai probabilitas return saham untuk jangka waktu tertentu berdasarkan ukuran data historis dan melalui pendekatan steady-state, sehingga dapat membantu  proses pengambilan keputusan investasi sesuai profil risiko masing-masing.
Perbandingan Model Capm dan Arbitrage Pricing Theory (APT) pada Indeks Saham IDX30 Husna B; Nurul Azalza; Nadira Tul Fadila; Naila Ramadhani; Nurul Astita; Suriani M
Proximal: Jurnal Penelitian Matematika dan Pendidikan Matematika Vol. 9 No. 2 (2026): Volume 9 Nomor 2 Tahun 2026
Publisher : Universitas Cokroaminoto Palopo

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.30605/proximal.v9i2.9303

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan membandingkan kemampuan Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT) dalam mengestimasi expected return saham yang tergabung dalam indeks IDX30. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode deskriptif dan komparatif, serta menerapkan uji Mean Absolute Deviation (MAD) untuk mengevaluasi tingkat akurasi masing-masing model terhadap return aktual. Data yang digunakan merupakan data sekunder berupa data bulanan saham IDX30 periode 2025–2026 yang diperoleh dari sumber resmi pasar modal Indonesia dan diolah menggunakan Microsoft Excel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan nilai expected return yang dihasilkan oleh model CAPM dan APT pada sebagian besar saham IDX30. Model CAPM cenderung menghasilkan estimasi expected return yang lebih tinggi dan relatif stabil, sedangkan model APT menghasilkan estimasi expected return yang lebih bervariasi karena mempertimbangkan beberapa faktor risiko makroekonomi. Berdasarkan hasil uji MAD, CAPM terbukti lebih akurat dibandingkan APT, sehingga lebih relevan digunakan sebagai dasar penilaian risiko dan pemilihan saham dalam penyusunan portofolio investasi pada saham-saham likuid dan berkapitalisasi besar. Oleh karena itu, penggunaan lebih dari satu model penilaian tetap disarankan untuk memperoleh estimasi return yang lebih akurat dan komprehensif, khususnya dalam mempertimbangkan eksposur terhadap faktor makroekonomi yang tidak terakomodasi oleh CAPM.
Co-Authors Dian Firmayasari S Dirman Dirman Fira Harianto Harianto Husna B Nadira Tul Fadila Naila Ramadhani Nur Sipa Nurul Astita Nurul Azalza Riswandi Serli Alifia