Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2021 - 2026
0.408
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Jurnal Ekonomi Efektif
Rachmawaty
Program Pasca Sarjana Magister Manajemen Universitas Pamulang
Decision Sciences, Operations Research & Management Economics, Econometrics & Finance

Published : 2 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 2 Documents
Search

 1 
Analisis Kinerja Reksadana Saham Indonesia Periode 2020-2024 Ria Irama Kristiani S; Rachmawaty; Sahroni
Jurnal Ekonomi Efektif Vol. 8 No. 2 (2026): JURNAL EKONOMI EFEKTIF
Publisher : Universitas Pamulang

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.32493/JEE.v8i2.58608

Abstract

Penelitian ini mengevaluasi kinerja reksadana saham konvensional di Indonesia pada periode 2020–2024 dengan menggunakan ukuran kinerja berbasis risiko, yaitu Sharpe Ratio dan Treynor Ratio, serta membandingkannya dengan tolok ukur (benchmark) BI Rate dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Penelitian bersifat kuantitatif deskriptif dengan purposive sampling terhadap 10 reksadana saham konvensional dengan dana kelolaan terbesar. Data yang dianalisis mencakup return portofolio reksadana, return pasar, BI Rate sebagai risk-free rate, standar deviasi return, dan beta portofolio. Hasil perhitungan menunjukkan rata-rata return portofolio bernilai -5,0486% dengan standar deviasi 0,1872 dan beta portofolio 1,6780. Sharpe Ratio sebesar -53,4047 dan Treynor Ratio sebesar -5,9586, yang mengindikasikan portofolio underperform karena tidak mampu menghasilkan excess return di atas BI Rate (rata-rata 4,95%) dan tidak mampu mengungguli IHSG (rata-rata 2,52%) pada periode penelitian. Temuan ini menegaskan pentingnya evaluasi kinerja berbasis risiko dan perlunya strategi pengelolaan portofolio yang adaptif terhadap volatilitas serta perubahan rezim suku bunga.
Analisis Pengaruh Indikator Makro Ekonomi terhadap Return Saham dengan Ukuran Perusahaan sebagai Moderasi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2015–2024 Ahmad Arifin; Rachmawaty; Masno Marjohan
Jurnal Ekonomi Efektif Vol. 8 No. 2 (2026): JURNAL EKONOMI EFEKTIF
Publisher : Universitas Pamulang

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.32493/JEE.v8i2.58625

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh suku bunga, inflasi, dan nilai tukar terhadap return saham sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015–2024 serta menguji peran ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode regresi data panel terhadap 10 bank yang memenuhi kriteria purposive sampling, dengan total 100 observasi. Pemilihan model dilakukan melalui uji Chow, Lagrange Multiplier, dan Hausman, yang menunjukkan bahwa Random Effect Model (REM) merupakan model terbaik. Hasil pengujian parsial menunjukkan bahwa suku bunga dan inflasi berpengaruh signifikan terhadap return saham, sedangkan nilai tukar tidak berpengaruh signifikan. Secara simultan, ketiga variabel makroekonomi berpengaruh signifikan terhadap return saham dengan probabilitas sebesar 0,0139. Nilai adjusted R² sebesar 0,0853 menunjukkan bahwa variabel makroekonomi menjelaskan 8,53% variasi return saham. Hasil Moderated Regression Analysis menunjukkan bahwa ukuran perusahaan tidak memoderasi hubungan antara variabel makroekonomi dan return saham. Temuan ini mengindikasikan bahwa pengaruh makroekonomi terhadap return saham sektor perbankan bersifat langsung dan relatif homogen, terlepas dari perbedaan ukuran aset perusahaan.
Co-Authors Ahmad Arifin Masno Marjohan Ria Irama Kristiani S Sahroni