Garuda - Garba Rujukan Digital

PENERAPAN ANALISIS FUNDAMENTAL DENGAN DIVIDEND DISCOUNT MODEL (DDM) DAN PRICE EARNING RATIO (PER) UNTUK MENILAI INTRINSIK SAHAM (Studi pada Perusahaan Sektor Keuangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016) Reyna Thohiroh Ibrahim; Topowijono Topowijono; Ferina Nurlaily
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 57, No 2 (2018): APRIL
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

This study aims to determine the intrinsic value of the stock price by using fundamental analysis with DDM and PER method in Financial sector finance listed on BEI Period 2014-2016. DDM and PER calculations will be used as the basis of the decision by comparing the intrinsic value of the stock with market price and it can be seen whether the stock is undervalued (buy), overvalued (sell), and correclyvalued (hold). This research uses descriptive research type with quantitative approach. The researcher used purposive sampling technique to get 26 companies. The result of research using DDM method shows that stock is experiencing undervalued at AGRO, BBCA, BBKP, BBMD, BBNI, BBNP, BBRI, BBTN, BDMN, BJBR, BJTM, BMRI, BBLD, BFIN, MFIN, TIFA, PANS, ABDA, ASDM, LPGI. Overvalued conditions are found in companies ADMF, PEGE, ASBI, ASRM, GSMF and truevalued on BNBA companies. The PER method shows the undervalued shares in AGRO, BBMD, BBNI, BBNP, BBTN, BDMN, BMRI, BBLD, BFIN, MFIN, TIFА, PАNS, PEGE, АBDА, АSDM. Overvаlued conditions аre found in BBCА, BBKP, BBRI, BJBR, BJTM, BNBА, АDMF, АSBI, АSRM, LPGI, GSMF. Kеywords: Fundаmеntаl Аnаlysis, Dividend Discount Model, Price Eаrning Rаtio, Intrinsic Shаres АBSTRАK Penelitiаn ini bertujuаn untuk mengetаhui nilаi intrinsik dаri hаrgа sаhаm dengаn menggunаkаn аnаlisis fundаmentаl dengаn metode DDM dаn PER pаdа perusаhааn sektor Keuаngаn yаng terdаftаr di BEI Periode 2014-2016. Perhitungаn DDM dаn PER аkаn dijаdikаn sebаgаi dаsаr keputusаn dengаn membаndingkаn nilаi intrinsik sаhаm dengаn hаrgа pаsаr dаn dаpаt diketаhui аpаkаh sаhаm dаlаm keаdааn undervаlued (membeli), overvаlued (menjuаl), dаn correclyvаlued (menаhаn). Penelitiаn ini menggunаkаn jenis penelitiаn deskriptif dengаn pendekаtаn kuаntitаtif. Peneliti menggunаkаn teknik purposive sаmpling sehinggа terpilih 26 perusаhааn. Hаsil penelitiаn menggunаkаn metode DDM menunjukkаn sаhаm mengаlаmi undervаlued pаdа АGRO, BBCА, BBKP, BBMD, BBNI, BBNP, BBRI, BBTN, BDMN, BJBR, BJTM, BMRI, BBLD, BFIN, MFIN, TIFА, PАNS, АBDА, АSDM, LPGI. Kondisi overvаlued terdаpаt pаdа perusаhааn АDMF, PEGE, АSBI, АSRM, GSMF dаn correctlyvаlued pаdа perusаhааn BNBА. Metode PER menunjukkаn sаhаm mengаlаmi undervаlued pаdа АGRO, BBMD, BBNI, BBNP, BBTN, BDMN, BMRI, BBLD, BFIN, MFIN, TIFА, PАNS, PEGE, АBDА, АSDM. Kondisi overvаlued terdаpаt pаdа perusаhааn BBCА, BBKP, BBRI, BJBR, BJTM, BNBА, АDMF, АSBI, АSRM, LPGI, GSMF. Kаtа Kunci: Аnаlisis Fundаmеntаl, Dividend Discount Model, Price Eаrning Rаtio, Intrinsik Sаhаm

PENGARUH RISIKO SISTEMATIS DAN RISIKO TIDAK SISTEMATIS TERHADAP EXPECTED RETURN PORTOFOLIO OPTIMAL (Studi Pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index Tahun 2013-2017) Stevan Evirrio; Devi Farah Azizah; Ferina Nurlaily
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 61, No 4 (2018): AGUSTUS
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (828.449 KB)

this research attempts to identify the influence of Systematic Risk and Unsystematic Risk to Optimal Portfolio of Expected Return by using a single index model. The independent variables in this study are systematic risk (X1) measured by stock beta and unsystematic risk (X2) measured by stock variance, and the dependent variable is Expected Return of Optimal Portfolio (Y). The research employs explanatory research with quantitative approach. The object of research is JII listed in Indonesia Stock Exchange period 2013-2017. Sampling by purposive sampling technique. The number of samples used is 57 combinations of portfolio shares. The data analysis used is multiple linear regression analysis. The research result indicates that the coefficient of determination (R2) is 0,886 which means that the independent variables influence the dependent variable 88,6% and other external variable of this research influence 11,4%. The F test result shows that the independent variables which are systematic risk and unsystematic risk simultaneously give significant effect on expected return of optimal portfolio. The t test result also depicts that the systematic risk have a significant positive effect on expected return of optimal portfolio. While the variable unsystematic risk show that have a significant negative effect on the expected return of optimal portfolio. Kеywords: Single Index Model, Stock Beta, Stock Variance and Expected Return of Optimal Portfolio АBSTRАK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh risiko sistematis dan risiko tidak sistematis terhadap expected return portofolio optimal dengan menggunakan model indeks tunggal. Variabel independen dalam penelitian ini adalah risiko sistematis (X1) yang diukur dengan beta saham dan risiko tidak sistematis (X2) yang diukur dengan varians saham dan variabel dependen dalam penelitian ini adalah expected return portofolio optimal (Y) Jenis penelitian yang digunakan yaitu penelitian explanatory research, dengan pendekatan kuantitatif. Penelitian ini mengambil objek perusahaan JII yang terdaftar di BEI periode tahun 2013-2017. Pengambilan sampel dengan teknik purposive sampling. Jumlah sampel yang digunakan adalah 57 kombinasi saham portofolio. Analisis data yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa nilai koefisien determinasi (R2) sebesar 0,886 yang berarti variabel independen mempengaruhi variabel dependen sebesar 88,6% dan sisanya yaitu 11,4% dipengaruhi oleh variabel lain diluar penelitian ini. Hasil Uji F menunjukkan bahwa variabel risiko sistematis dan risiko tidak sistematis secara simultan berpengaruh signifikan terhadap expected return portofolio. Hasil Uji t menunjukkan bahwa variabel risiko sistematis berpengaruh signifikan positif terhadap expected return portofolio. Sedangkan variabel risiko tidak sistematis berpengaruh signifikan negatif terhadap expected return portofolio. Kаtа Kunci: Model Indeks Tunggal, Beta Saham, Varians Saham dan Expected Return Portofolio.

ANALISIS FINANCIAL DISTRESS DENGAN MENGGUNAKAN METODE ALTMAN Z-SCORE DAN SPRINGATE S-SCORE (Studi pada Emiten Sektor Industri Barang Konsumsi Sub Sektor Food & Beverages yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2018) Marsha Hanniah Alfiyanti; Cacik Rut Damayanti; Ferina Nurlaily
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 78, No 1 (2020): JANUARI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

This study aims to determine and analyze: (1) differences in bankruptcy predictions using the Altman Z-Score and Springate S-Score methods in the Food & Beverages Subsector Consumer Goods Industry Sector Listed on the Indonesia Stock Exchange in 2014-2018. (2) comparison of bankruptcy predictions using the Altman Z-Score method and the Springate S-Score in the Food & Beverages Subsector Consumer Goods Industry Sector Listed Company listed on the Indonesia Stock Exchange in 2014-2018. (3) the level of accuracy of the Altman Z-Score and Springate S-Score analysis methods in the Food & Beverage Subsector Consumer Goods Industry Listed Companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2014-2018. The results of this study indicate the calculation with the Altman Z-Score of two companies included in the bankrupt category, namely PT Tri Banyan Tirta (ALTO) and PT Bumi Teknokultura Unggul (BTEK). Meanwhile, those in the grey area category are PT Akasha Wira International (ADES) and PT Indofood Suksees Makmus (INDF). Calculations with the Springate S-Score show that as many as two companies fall into the category of bankruptcy, namely PT Tri Banyan Tirta (ALTO) and PT Bumi Teknokultura Unggul (BTEK). The highest accurancy level is Altman Z-Score of 86.16% and Springate S-Score of 75.39%. Keywords: Financial Distress, Altman Z-Score Method, Springate Method АBSTRАK Pеnеlitiаn ini bеrtujuаn untuk mеngеtаhui dаn mеngаnаlisis : (1) pеrbеdааn prеdiksi kеbаngkrutаn dеngаn mеnggunаkаn mеtodе Аltmаn Z-Scorе dаn Springаtе S-Scorе pаdа Еmitеn Sеktor Industri Bаrаng Konsumsi Subsеktor Food & Bеvеrаgеs yаng tеrdаftаr di Bursа Еfеk Indonеsiа tаhun 2014-2018. (2) pеrbаndingаn prеdiksi kеbаngkrutаn dеngаn mеnggunаkаn mеtodе Аltmаn Z-Scorе dаn Springаtе S-Scorе pаdа Еmitеn Sеktor Industri Bаrаng Konsumsi Subsеktor Food & Bеvеrаgеs yаng tеrdаftаr di Bursа Еfеk Indonеsiа tаhun 2014-2018. (3) tingkаt аkurаsi dаri mеtodе аnаlisis Аltmаn Z-Scorе dаn Springаtе S-Scorе pаdа Еmitеn Sеktor Industri Bаrаng Konsumsi Subsеktor Food & Bеvеrаgеs yаng tеrdаftаr di Bursа Еfеk Indonеsiа tаhun 2014-2018. Hаsil dаri pеnеlitiаn ini mеnunjukkаn pеrhitungаn dеngаn Аltmаn Z-Scorе sеbаnyаk duа pеrusаhааn mаsuk kе dаlаm kаtеgori bаngkrut, yаitu PT Tri Bаnyаn Tirtа (АLTO) dаn PT Bumi Tеknokulturа Unggul (BTЕK). Sеmеntаrа itu yаng mаsuk kе dаlаm kаtеgori rаwаn (grеy аrеа) аdаlаh PT Аkаshа Wirа Intеrnаtionаl (АDЕS) dаn PT Indofood Suksееs Mаkmus (INDF). Pеrhitungаn dеngаn Springаtе S-Scorе mеnunjukkаn bаhwа sеbаnyаk duа pеrusаhааn mаsuk kе dаlаm kаtеgori bаngkrut, yаkni PT Tri Bаnyаn Tirtа (АLTO) dаn PT Bumi Tеknokulturа Unggul (BTЕK). Tingkаt аkurаsi yаng pаling tinggi yаitu Аltmаn Z-Scorе sеbеsаr 86.16% dаn Springаtе S-Scorе sеbеsаr 75.39%. Kаtа Kunci: Finаnciаl Distrеss, Mеtodе Аltmаn Z-Scorе, Mеtodе Springаtе

PENGARUH DEBT TO EQUITY RATIO, RETURN ON EQUITY, RETURN ON ASSET DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN (Studi pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2016) Imam Rahmantio; Muhammad Saifi; Ferina Nurlaily
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 57, No 1 (2018): APRIL
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

This research aims to find out the influence of Debt to Equity Ratio, Return on Equity, Return on Asset and firm size to firm value (Tobin’s Q) simultaneously and partially. Type of research is explanatory research used quantitative approach. The population in this research were all mining’s firm were listed in Bursa Efek Indonesia in 2012-2016. The sampling technique used purposive sampling and the samples of this research were 8 firms. This research use statistic descriptive analyze and multiple linear regression analyze. The result of this research indicates that Debt to Equity Ratio, Return on Equity, Return on Asset and firm size simultaneously has a significant effect to the firm value (Tobin’s Q). Partially, by t-test shows that Return on Equity has a significant effect to the firm value (Tobin’s Q). While the others independent variable, Debt to Equity Ratio, Return on Asset and firm size has no significant effect to the firm value (Tobin’s Q). Keywords: Debt to Equity Ratio, Return on Equity, Return on Asset, Firm Size, Firm Value АBSTRАK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Debt to Equity Ratio Return on Equity, Return on Asset dan ukuran perusahaan terhadap nilai perusahaan (Tobin’s Q) secara simultan maupun secara parsial. Jenis penelitian yang digunakan adalah explanatory research dengan pendekatan kuantitatif. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2012 hingga 2016. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling sehingga sampel terpilih berjumlah 8 perusahaan. Penelitian ini menggunakan analisis data statistik deskriptif dan analisis regresi linear berganda. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa Debt to Equity Ratio, Return on Equity, Return on Asset dan ukuran perusahaan secara simultan berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan (Tobin’s Q). Uji parsial atau uji t menunjukkan bahwa variabel Return on Equity secara parsial berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan (Tobin’s Q). Sedangkan variabel Debt to Equity Ratio, Return on Asset dan ukuran perusahaan berpengaruh tidak signifikan secara parsial terhadap nilai perusahaan (Tobin’s Q). Kata Kunci: Debt to Equity Ratio, Return on Equity, Return on Asset, Ukuran Perusahaan, Nilai Perusahaan

PENGARUH INTELLECTUAL CAPITAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN (Studi Pada Perusahaan Sub Sektor Perdagangan Besar Barang Produksi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018) Poppy Shafitri Akmil; Achmad Husaini; Ferina Nurlaily
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 72, No 2 (2019): JULI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Community prosperity can be reflected in its active conduct of trade and abenchmark for country’s economy and can be seen from the development of the balance of trade. In 2018 there was a deficit in Indonesia’ balance of trade because imports exceeded exports and so fell drastically on balance of trade.besides that, deficit also because production competion not strong enough, so needs the knowledge to improve the competitive advantage. The aims from this research is to know the influence of the intellectual capital that proxied by Value added capital employed, Value added human capital, Structural capital value added on Return on Assets and find out which variable is the dominant influence on Return on Assets. The type of research used is explanatory. The populations on this study are 39 companies then found 14 companies that met the criteria. Independent variable used is Value added capital employed, Value added human capital, Structural capital value added and for dependant variable is Return on Assets. Analysis method used is descriptive analysis, classic assumption test and multiple linear regression analysis. Keywords: Intellectual Capital, Value added capital employed, Value added human capital, Structural capital value added, Return on Assets АBSTRАK Kemakmuran masyarakat dapat dicerminkan dari keaktifannya melakukan perdagangan dan juga menjadi tolak ukur tingkat perekonomian suatu negara dan dapat dilihat dari perkembangan neraca perdagangan. Pada 2018 terjadi defisit pada neraca perdagangan Indonesia karena kegiatan impor meningkat dan melebihi peningkatan ekspor menyebabkan terjadinya penurunan pada neraca perdagangan. Selain itu, defisit juga karena tidak kuatnya persaingan produksi yang dilakukan sehingga dibutuhkannya pengetahuan untuk dapat meningkatkan keunggulan kompetitif tersebut. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Intellectual Capital yang diproksikan oleh Value added capital employed, Value added human capital, Structural capital value added terhadap Return on Assets dan mengetahui variabel mana yang paling dominan berpengaruh terhadap Return on Assets. Jenis penelitian yang dilakukan adalah explanatory. Populasi dalam penelitian adalah 39 perusahaan dan memperoleh 14 perusahaan yang memenuhi kriteria. Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini yaitu Value added capital employed, Value added human capital, Structural capital value added dan untuk variabel dependen menggunakan Return on Assets. Metode analisis data yang digunakan yaitu analisis deskriptif, uji asumsi klasik dan regresi linier berganda. Kata Kunci : Intellectual Capital, Value added capital employed, Value added human capital, Structural capital value added, Return on Assets

ANALISIS KEAKURATAN MODEL OHLSON DALAM MEMPREDIKSI KEBANGKRUTAN (BANKRUPTCY) (Studi pada Perusahaan Delisting yang terdaftar di BEI periode 2013-2017) Bayu Insan Utama; Nengah Sudjana; Ferina Nurlaily
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 64, No 2 (2018): NOVEMBER
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Analysis model of bankruptcy is one of instrumental analysis to predict the condition of a company in the future, and Ohlson Model is one of the model that has been used to measure the bankruptcy studies in many literatures. Ohlson model is a model of bankruptcy analysis found by James Ohlson in 1980. This Research has two purposes, firstly to find how the Ohlson Model can be implemented to predict the bankruptcy issue. Secondly, to understand the level of accuracy owned by Ohlson analysis of bankruptcy model. This research selected descriptive with quantitative approach. The object of the study are companies that delisted from Indonesia Stok Exchange in 2013-2017. The sample of the study are selected using purposive sampling technique from seven companies. The data analysis is implemented by calculating each variables using Ohlson Model. The result showed that the level of accuracy by Ohlson Model to predict the company bankruptcy is 61.90% with type error of 38,10%. Kеywords: Ohlson Model, Bankrupcty, Delisting АBSTRАK Model analisis kebangkrutan dapat menjadi alat analisis yang tepat untuk perusahaan dan para investor, dimana model analisis ini dapat digunakan sebagai alat untuk memprediksi kondisi suatu perusahaan dimasa yang akan datang. Model Ohlson merupakan model analisis kebangkrutan yang ditemukan oleh James Ohlson pada tahun 1980. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui bagaimana implementasi hasil model Ohlson sebagai alat untuk memprediksi kebangkrutan dan untuk mengetahui seberapa besar tingkat akurasi yang dimiliki oleh model prediksi kebangkrutan Ohlson. Jenis penelitian yang digunakan yaitu penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Penelitian ini mengambil objek perusahaan yang Delisting (dikeluarkan) dari Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2017. Jumlah sampel penelitian ini setelah di seleksi dengan teknik purposive sampling adalah sebanyak 7 perusahaan. Analisis data yang digunakan adalah menghitung masing-masing variabel menggunakan Model Ohlson. Hasil penelitian ini menunjukan dan menjelaskan implementasi hasil model Ohlson pada 7 perusahaan selama 3 tahun berturut-turut. Hasil selanjutnya menunjukan bahwa tingkat akurasi yang dimiliki oleh model Ohlson untuk memprediksi kebangkrutan perusahaan adalah sebesar 61,90% dengan type error sebesar 38,10%. Kаtа Kunci: Model Ohlson, Kebangkrutan, Delisting

PENGARUH PENDAPATAN NASIONAL, INFLASI DAN NILAI TUKAR YUAN TERHADAP IMPOR INDONESIA DARI CHINA PERIODE 2010-2017 Shierly Kusuma Junaidi; Sri Sulasmiyati; Ferina Nurlaily
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 60, No 2 (2018): JULI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Background of this study was the increasing number of Indonesia’s import from China over the years and China was the top importer in Indonesia. Large sum of Indonesia’s import from China has always made Indonesia suffer a payment balance deficit with China. From this condition, author was encouraged to conduct this study with the objectives to discover and explain factors affects Indonesia’s import from China. Several variables used to discover the cause of Indonesia’s import from China were that increasing national income would attract import, increasing inflation would attract import, and increasing exchange rate would attract import. Independent variables used in this study were National Income (X1), Inflation (X2), and Yuan Exchange Rate (X3) toward Indonesia’s import from China (Y). This study is an explanatory study with quantity approach. Data used was taken from official website of Bank Indonesia and Central Bureau of Statistical. Multiple linear regression in statistical analysis was used to processed data aided with SPSS ver. 23 program. Result of this study showed that national income variable, inflation variable, and yuan exchange rate variable has 92,3% contribution toward Indonesia’s import from China, while the remaining was explained by factors beyond discussion of this study. Kеywords: National Income, Inflation, Yuan Exchange Rate, Import АBSTRАK Penelitian ini dilatar belakangi impor Indonesia dari China dari tahun ke tahun yang terus meningkat dan China merupakan negara pengimpor nomer satu di Indonesia. Besarnya impor Indonesia yang berasal dari China menyebabkan Indonesia selalu mengalami defisit neraca pembayaran dengan China. Melihat keadaan tersebut menyebabkan peneliti tertarik untuk melakukan penelitian dengan tujuan mengetahui dan menjelaskan faktor-faktor yang mempengaruhi besarnya impor Indonesia dari China. Beberapa variabel yang digunakan untuk mengetahui penyebab impor Indonesia dari China adalah pendapatan nasional yang meningkat akan menarik impor, inflasi yang meningkat akan menarik impor dan nilai tukar yang meningkat akan menarik impor. Variabel bebas yang digunakan dalam penelitian ini adalah Pendapatan nasional (X1), Inflasi (X2), Nilai tukar yuan (X3) terhadap Impor Indonesia dari China (Y).Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian penjelasan atau explanatory dengan pendekatan kuantitatif. Data yang digunakan bersumber dari website resmi Bank Indonesia dan Badan Pusat Statistik. Analisis statistik regresi linier berganda digunakan pada penelitian ini untuk mengolah data yang dibantu dengan program SPSS version 23.Hasil penelitian ini menunjukan bahwa variabel pendapatan nasional, inflasi dan nilai tukar yuan berkontribusi sebesar 92,3% terhadap impor Indonesia dari China, sisanya dijelaskan oleh faktor-faktor lain yang tidak dijelaskan dalam penelitian ini. Kаtа Kunci:Pendapatan Nasional, Inflasi, Nilai Tukar, Impor.

UJI BEDA ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY AKIBAT PERISTIWA ASIAN GAMES 2018 JAKARTA-PALEMBANG (Studi pada Perusahaan yang Terdaftar dalam Indeks LQ-45 di BEI Tahun 2018) Rahma Sugiharto Putra; Saparila Worokinasih; Ferina Nurlaily
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 78, No 1 (2020): JANUARI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

This study was conducted to determine whether there are differences in the average abnormal return and trading volume activity before and after the opening ceremony and closing ceremony of the Asian Games 2018. This study use the event study method. The population and sample in this study are company shares included in the LQ-45 Index from August 2018 to January 2019. The trading period is 12 trading days consisting of 3 days before the opening ceremony, 3 days after the opening ceremony of the Asian Games 2018 and 3 days before the closing ceremony, 3 days after the closing ceremony of the Asian Games 2018. Data analysis used Paired Sample t-Test and Wilcoxon Signed Rank Test. The results showed that there were no significant differences in the average abnormal return and trading volume activity in the period before and after the opening ceremony of the Asian Games 2018. However, there were significant differences in the average abnormal return and trading volume activity in the period before and after the closing ceremony of the Asian Games 2018. Kеywords: Asian Games, Mega Sport Event, Event Study, Abnormal Return, Trading Volume Activity.

PENGARUH CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY DISCLOSURE (CSRD) TERHADAP PROFITABILITAS PERUSAHAAN (Studi Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Periode 2016) Neng Windy Naedya Cahyanti; Nila Firdausi Nuzula; Ferina Nurlaily
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 61, No 1 (2018): AGUSTUS
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

This study aims to determine the influence of corporate social responsibility disclosure (CSRD) on profitability of company. Corporate Social Responsibility Disclosure (CSRD) is a report made by the company in an effort to communicate to interested parties about the activities of companies that are non-financial, such as social activities so that the existence of such reporting is expected the company can grow sustainably. Profitability is a ratio that describes the ability of the company in obtaining profit or profit during a certain period. Independent variables used in this study are CSRD (X) and dependent variable in this research is ROE (Y1) and ROA (Y2) as a proxy of profitability and there is control variable in the form of Size. The results show that CSRD has partial influence on ROE but has no effect on ROA. While at the added control variable in the form of size, CSRD has effect on ROE and ROA as proxy of profitability. Keywords: Corporate Social Responsibility, Corporate Social Responsibility Disclosure, Profitability ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh dari corporate social responsibility disclosure (CSRD) terhadap profitabilitas perusahaan. Corporate social responsibility disclosure (CSRD) merupakan laporan yang dibuat oleh perusahaan sebagai usaha dalam mengkomunikasikan aktifitas atau uasaha yang bersifat non keuangan yang dilakukan oleh perusahaan, sehingga dengan adanya laporan tersebut diharapkan perusahaan dapat bertumbuh secara berkesinambungan. Profitabilitas merupakan rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba atau keuntungan selama periode tertentu. Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah CSRD (X) dan variabel dependen dalam penelitian ini adalah ROE (Y1) dan ROA (Y2) serta terdapat variabel kontrol berupa Size. Hasil penelitian menunjukkan bahwa CSRD secara parsial memiliki pengaruh terhadap ROE namun tidak memiliki pengaruh terhadap ROA. Sedangkan pada saat ditambahkan variabel kontrol berupa size, CSRD berpengaruh pada semua proksi dari profitabilitas. Kata Kunci: Corporate Social Responsibility, Corporate Social Responsibility Disclosure, Profitabilitas

PENERAPAN METODE CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) UNTUK MENENTUKAN PILIHAN INVESTASI PADA SAHAM (Studi Pada Perusahaan Sektor Consumer Goods Industry Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016) Kristina Pebriani; Topowijono Topowijono; Ferina Nurlaily
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 57, No 2 (2018): APRIL
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

The purpose of this study is to determine the stock performance of the consumer goods industry sector and to know the grouping and rating of efficient stocks of consumer goods industry sector listed on the Indonesia Stock Exchange period 2014-2016. This research is conducted by applying Capital Asset Pricing Model method. The population of this research as many as 40 stock and based on sampling criteria obtained 30 samples of stock company. The type of data used is secondary data in the form of financial statements obtained by BEI company for consumer goods industry sector period 2014-2016. The result of the research shows that from 30 samples of stock of company there are 11 shares of company which is efficient stock group and 19 other shares are inefficient stock. The decision to be taken by investors is to buy the stock of an efficient company and sell the stocks inefficiently, because the efficient stock group has an individual return rate that is greater than the expected rate of return. As for inefficient stocks have lower individual returns than expected returns so investors should sell the stocks as stock prices decline. Kеywords: Return, Risk, Efficient Stocks, Inefficient Stocks АBSTRАK Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui kinerja saham perusahaan sektor consumer goods industry dan mengetahui pengelompokkan dan penilaian saham-saham efisien sektor consumer goods industry yang tercatat di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2016. Penelitian ini dilakukan dengan menerapkan metode Capital Asset Pricing Model. Populasi penelitian ini sebanyak 40 saham dan berdasarkan kriteria penarikan sampel diperoleh 30 sampel saham perusahaan. Jenis data yang digunakan yaitu data sekunder berupa laporan keuangan perusahaan yang diperoleh BEI untuk perusahaan sektor consumer goods industry periode 2014-2016. Hasil penelitian yang diperoleh menunjukkan bahwa dari 30 sampel saham perusahaan terdapat 11 saham perusahaan yang merupakan kelompok saham efisien dan 19 saham lainnya merupakan saham yang tidak efisien. Keputusan yang disarankan kepada investor adalah membeli saham perusahaan yang efisien dan menjual saham tidak efisien, karena kelompok saham efisien memiliki tingkat pengembalian individu yang lebih besar dibandingkan tingkat pengembalian yang diharapkan sedangkan saham tidak efisien memiliki tingkat pengembalian individu yang lebih rendah dibandingkan tingkat pengembalian yang diharapkan sehingga investor disarankan untuk menjual saham tersebut sebelum harga saham menurun. Kаtа Kunci: Return, Risiko, Saham Efisien, Saham Tidak Efisien

Title

Found 26 Documents
Search

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Title Search

Found 26 Documents Search

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Title

Found 26 Documents
Search