Garuda - Garba Rujukan Digital

ESTIMASI NILAI VALUE AT RISK PORTOFILIO MENGGUNAKAN METODE t-COPULA Dharmawan, Komang
Jurnal Matematika Sains dan Teknologi Vol 15 No 1 (2014)
Publisher : LPPM Universitas Terbuka

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Value at Risk merupakan suatu alat yang dipakai untuk mengukur risiko investasi. Value at Risk menjelaskan besarnya kerugian terburuk yang terjadi pada investasi dalam produk finansial dengan tingkat kepercayaan tertentu dan dalam interval waktu tertentu. Beberapa metode telah dikembangkan untuk menaksir Value at Risk, seperti simulasi data historis, simulasi Monte Carlo, GARCH(1,1), EWMA, dan lain-lain. Namun, metode-metode tersebut masih dianggap tidak dapat menjelaskan struktur keterkaitan masing-masing variabel random yang membentuk portofolio tersebut. Dengan menggunakan fungsi copula, keterkaitan masing-masing saham dalam distribusi gabungannya dapat dimodelkan sehingga prilaku distribusi marginalnya dapat diamati dengan lebih detail. Pada makalah ini t-copula digunakan untuk memodelkan struktur kebergantungan (dependence) pada distribusi gabungan tingkat pengembalian portofolio. Fungsi t-copula adalah bentuk umum dari fungsi distribusi multivariat t-student, dimana t-copula dapat memodelkan dan mengestimasi distribusi multivariat t-student tanpa harus mengasumsikan variabel-variabel acaknya berdistribusi normal. Dalam analisi data, fungsi t-copula membutuhkan data yang saling bebas dan identik dalam distribusi (iid). Data empiris yang digunakan dalam penelitian ini adalah data indeks Jakarta Stock Exchange dan indeks Kuala Lumpur Stock Exchange dicatat pada kurun waktu 30 Mei 2008 sampai 30 Mei 2013 (1270 observasi). Value at Risk yang dihitung menggunakan periode horizon T=22 hari kedepan untuk tingkat kepercayaan masing-masing 90%, 95%, 99%. Dibandingkan dengan Gaussian copula, t-copula memberikan hasil yang lebih baik. Hasil ini sesuai dengan teori, walaupun perbedaannya tidak terlalu signifikan.

MODEL PERSAMAAN STRUKTURAL UNTUK MENGKAJI PENGARUH MODAL SOSIAL MELALUI DIMENSI ORIENTASI KEWIRAUSAHAAN TERHADAP KESEJAHTERAAN MASYARAKAT DI KABUPATEN JEMBRANA, BALI Gandhiadi, G. K; Dharmawan2, Komang; Sari, Kartika
Prosiding Seminar Nasional MIPA 2015: PROSIDING SEMINAR NASIONAL MIPA UNDIKSHA 2015
Publisher : Prosiding Seminar Nasional MIPA

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Penelitian tentang modal sosial yang melibatkan variabel laten telah berkembang pesat, namun tetap memunculkan pertanyaan tentang peran modal sosial di masyarakat khususnya dalam hubungannya dengan kesejahteraan. Variabel laten tersebut dapat diukur melalui indikator-indikator yang menjelaskannya, dapat dianalisis dengan menggunakan Structural Equation Modeling (SEM) atau Pemodelan Persamaan Struktural. Premis dasar obyek penelitian ini adalah modal sosial dipandang sebagai faktor produktif yang memberikan manfaat bagi setiap individu dan mampu menjalin hubungan dengan individu lainnya. Penekanan di bidang ilmu matematika terhadap obyek penelitian ini adalah mengkaji model atau hubungan antara peran modal sosial melalui orientasi kewirausahaan bagi kesejahteraan masyarakat (pelaku UMKM) di Kabupaten Jembrana. Sampel yang diambil sebanyak 80 pelaku UMKM, menggunakan purposive random sampling (disengaja) dengan mempertimbangkan indikator modal sosial dan pembangunan ekonomi di wilayah Kabupaten Jembrana. Pengolahan dan analisis data dilakukan dengan bantuan software Smart PLS. Hasil penelitian mendapatkan bahwa model persamaan struktural untuk variabel modal sosial dengan komponen formatif trust, norms, dan network adalah,Modal Sosial = 0.456* trust +0.484* norms + 0.322*network + dengan R2 = 0.999.Sedangkan model persamaan struktural untuk variabel kesejahteraan dengan komponen variabel (variable antara) yaitu keinovasian (Inov), keproaktifan (Proaktif), dan pengambilan keputusan/resiko (Resiko), dengan premis modal sosial adalah,Kesejahteraan = -0.391*Inov + 0.135*Proaktif + 0.210*Resiko + dengan R2 = 0.118.Secara umum diperoleh bahwa modal sosial melalui semua dimensi orientasi kewiraushaan secara total tidak berpengaruh signifikan terhadap kesejahteraan pelaku UMKM (masyarakat) di Kabupaten Jembrana. Akan tetapi secara langsung modal sosial berpengaruh signifikan terhadap semua dimensi orientasi kewirausahaan, sehingga dapat disarankan kepada instansi terkait di Kabupaten Jembrana agar mengoptimalkan peran modal sosial dalam merancang strategi pembangunan ekonomi bagi pelaku UMKM yang memberikan nilai tambah outcome untuk meningkatkan kesejahteraan masyarakat.Kata kunci: Structural Equation Modeling (SEM,) modal sosial, orientasi kewirausahaan, kesejahteraan

ESTIMASI NILAI VALUE AT RISK PORTOFILIO MENGGUNAKAN METODE T-COPULA Komang Dharmawan
Jurnal Matematika Sains dan Teknologi Vol. 15 No. 1 (2014)
Publisher : LPPM Universitas Terbuka

Value at Risk merupakan suatu alat yang dipakai untuk mengukur risiko investasi. Value at Risk menjelaskan besarnya kerugian terburuk yang terjadi pada investasi dalam produk finansial dengan tingkat kepercayaan tertentu dan dalam interval waktu tertentu. Beberapa metode telah dikembangkan untuk menaksir Value at Risk, seperti simulasi data historis, simulasi Monte Carlo, GARCH(1,1), EWMA, dan lain-lain. Namun, metode-metode tersebut masih dianggap tidak dapat menjelaskan struktur keterkaitan masing-masing variabel random yang membentuk portofolio tersebut. Dengan menggunakan fungsi copula, keterkaitan masing-masing saham dalam distribusi gabungannya dapat dimodelkan sehingga prilaku distribusi marginalnya dapat diamati dengan lebih detail. Pada makalah ini t-copula digunakan untuk memodelkan struktur kebergantungan (dependence) pada distribusi gabungan tingkat pengembalian portofolio. Fungsi t-copula adalah bentuk umum dari fungsi distribusi multivariat t-student, dimana t-copula dapat memodelkan dan mengestimasi distribusi multivariat t-student tanpa harus mengasumsikan variabel-variabel acaknya berdistribusi normal. Dalam analisi data, fungsi t-copula membutuhkan data yang saling bebas dan identik dalam distribusi (iid). Data empiris yang digunakan dalam penelitian ini adalah data indeks Jakarta Stock Exchange dan indeks Kuala Lumpur Stock Exchange dicatat pada kurun waktu 30 Mei 2008 sampai 30 Mei 2013 (1270 observasi). Value at Risk yang dihitung menggunakan periode horizon T=22 hari kedepan untuk tingkat kepercayaan masing-masing 90%, 95%, 99%. Dibandingkan dengan Gaussian copula, t-copula memberikan hasil yang lebih baik. Hasil ini sesuai dengan teori, walaupun perbedaannya tidak terlalu signifikan.

MODEL PEMBINAAN ‘IN-HOUSE TRAINING’ SEBAGAI UPAYA UNTUK MENINGKATKAN KEMAMPUAN GURU DALAM PENELITIAN DAN PENULISAN KARYA ILMIAH K. Dharmawan; Y. Ramona; N. N. Rupiasi
Buletin Udayana Mengabdi Vol 15 No 2 (2016): Jurnal Udayana Mengabdi
Publisher : Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (257.051 KB)

Various attempts have been made by the government to improve the quality of teachers and quality ofeducation, such as allowances certification, training or the opportunity to continue to pursue education toMaster degree. However, these efforts have not able to improve the ability of research as mandated in theMinister Regulation PAN No. 16 Year 2009 Clause 11 that concerning the obligation of teachers in scientificpublications. To assist teachers in implementing the mandate, it is necessary to develop a model of coachingso that teachers can improve their competence and /or teacher professionalism in research. In this paper, it isdeveloped model guidance for teachers in improving the professionalism of teachers in research. The methodused in the development of this coaching model is a method of in-house training, the coaching done bysetting their respective schools, where teachers implement instructional programs. This paper is the result ofthe program community service activities are funded by DIKTI in the scheme of science and technology forsociety that was summarized in the form of coaching model through in-house training which consists of threestages approaches, namely scientific, competence, and publications. The results of this development showeda significant increase, approximately 30% on a teacher's ability to perform research of class action.

PENDAMPINGAN KEGIATAN EKSRAKURIKULER KIR DALAM UPAYA MENINGKATKAN KUALITAS SEKOLAH SMA DWIJENDRA DENPASAR Komang Dharmawan; Y. Ramona; N. N. Rupiasih; I G. A. Widagda
Buletin Udayana Mengabdi Vol 19 No 3 (2020): Buletin Udayana Mengabdi
Publisher : Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (207.27 KB)

Youth Scientific Work (KIR) basically aims to trigger curiosity about natural phenomena related to science and technology. KIR can also increase the ability to think critically about natural phenomena and increase creativity that fosters creative ability and critical thinking. The purpose of this assistance is to introduce research methods for groups of teachers so students get better quality coaching. The mentoring method applied is In-House-Training, which is the implementation of mentoring at the relevant school. In this assistance 4 scientific works have been produced by high school students of Dwijendra Denpasar who are ready to be presented in KIR competitions both regionally and nationally.

PELATIHAN PENGGUNAAN TEX-WORD DAN VISIO 2007 UNTUK MEMPERCEPAT PENULISAN RUMUS MATEMATIKA BAGI GURU-GURU DI SMPN 2 KUTA K. Dharmawan; D.P.E. Nilakusmawati
Buletin Udayana Mengabdi Vol 11 No 1 (2012): Volume 11 No.1 – April 2012
Publisher : Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (871.126 KB)

The aims of this community service activity were to introduce the usage of TeX-Word and of Visio 2007 to quicken writing of mathematics formula to teachers of SMPN 2 Kuta and improve ability of teachers in writing of mathematical equation, as supporter in activity of compilation of academic writing in the form of module, lecture notes or book. This community service activity was executed to teachers at SMPN 2 Kuta. Method applied in this activity is in the form of training of writing the mathematics formula by using TeX-Word and of Visio 2007, with forwarding of material of training used presentation method, also practice directly by participant of training. Result of examination of hypothesis using t test obtained value of t is -11.235 with probability 0.000. Because probability < 0.05, hence Ho refused, meaning that giving of training of usage of TeX-Word and Visio 2007 having an effect by significant on to make-up of knowledge and ability of teachers as participant of training in writing mathematics formula quickly in SMPN 2 Kuta

PENINGKATAN KEMAMPUAN GURU-GURU DALAM PENGAJARAN MATEMATIKA DAN SAINS DALAM BAHASA INGGRIS DI SMPN 10 DENPASAR MELALUI MEDIA PELATIHAN Nilakusmawati D. P. E; K. Dharmawan
Buletin Udayana Mengabdi Vol 11 No 2 (2012): Volume 11 No.2 – September 2012
Publisher : Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (278.033 KB)

The Community service concerning with “training of teaching mathematics and science in English” was held for teachers, in SMPN 10 Denpasar. The aims of this activity are introduce ways of teaching mathematics and science in English for school teachers toward independent category RSBI in SMP 10 Denpasar. The method used was in the form of training, presentation and teaching practices. Data was analyzed using descriptive qualitative, quantitative and inferential statistical analysis. Hypotheses were tested by t-test. Results of analysis of data obtained during the activity, showed : (1) Mean score of pre test is 5.229, and mean of post test is 7.438. The correlation between score of pre test and post test equal to 0.845, with probability 0.000, meaning that there are correlation which are positive and significant. The results of hypothesis testing, obtained t value is -5.673 with a probability of 0.000. Since the probability of <0.05, then Ho is rejected, meaning that the provision of training teaching mathematics and science in English significantly affect the increase of knowledge of teachers as participant of training regarding the ways of teaching mathematics and science in English at SMP 10 Denpasar.

MODEL PERSAMAAN STRUKTURAL UNTUK MENGKAJI PENGARUH MODAL SOSIAL MELALUI DIMENSI ORIENTASI KEWIRAUSAHAAN TERHADAP KESEJAHTERAAN MASYARAKAT DI KABUPATEN JEMBRANA, BALI G. K Gandhiadi; Komang Dharmawan2; Kartika Sari
Prosiding Seminar Nasional MIPA 2015: PROSIDING SEMINAR NASIONAL MIPA UNDIKSHA 2015
Publisher : Prosiding Seminar Nasional MIPA

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Penelitian tentang modal sosial yang melibatkan variabel laten telah berkembang pesat, namun tetap memunculkan pertanyaan tentang peran modal sosial di masyarakat khususnya dalam hubungannya dengan kesejahteraan. Variabel laten tersebut dapat diukur melalui indikator-indikator yang menjelaskannya, dapat dianalisis dengan menggunakan Structural Equation Modeling (SEM) atau Pemodelan Persamaan Struktural. Premis dasar obyek penelitian ini adalah modal sosial dipandang sebagai faktor produktif yang memberikan manfaat bagi setiap individu dan mampu menjalin hubungan dengan individu lainnya. Penekanan di bidang ilmu matematika terhadap obyek penelitian ini adalah mengkaji model atau hubungan antara peran modal sosial melalui orientasi kewirausahaan bagi kesejahteraan masyarakat (pelaku UMKM) di Kabupaten Jembrana. Sampel yang diambil sebanyak 80 pelaku UMKM, menggunakan purposive random sampling (disengaja) dengan mempertimbangkan indikator modal sosial dan pembangunan ekonomi di wilayah Kabupaten Jembrana. Pengolahan dan analisis data dilakukan dengan bantuan software Smart PLS. Hasil penelitian mendapatkan bahwa model persamaan struktural untuk variabel modal sosial dengan komponen formatif trust, norms, dan network adalah,Modal Sosial = 0.456* trust +0.484* norms + 0.322*network + dengan R2 = 0.999.Sedangkan model persamaan struktural untuk variabel kesejahteraan dengan komponen variabel (variable antara) yaitu keinovasian (Inov), keproaktifan (Proaktif), dan pengambilan keputusan/resiko (Resiko), dengan premis modal sosial adalah,Kesejahteraan = -0.391*Inov + 0.135*Proaktif + 0.210*Resiko + dengan R2 = 0.118.Secara umum diperoleh bahwa modal sosial melalui semua dimensi orientasi kewiraushaan secara total tidak berpengaruh signifikan terhadap kesejahteraan pelaku UMKM (masyarakat) di Kabupaten Jembrana. Akan tetapi secara langsung modal sosial berpengaruh signifikan terhadap semua dimensi orientasi kewirausahaan, sehingga dapat disarankan kepada instansi terkait di Kabupaten Jembrana agar mengoptimalkan peran modal sosial dalam merancang strategi pembangunan ekonomi bagi pelaku UMKM yang memberikan nilai tambah outcome untuk meningkatkan kesejahteraan masyarakat.Kata kunci: Structural Equation Modeling (SEM,) modal sosial, orientasi kewirausahaan, kesejahteraan

Mutual Fund Performance Analysis Using Information Ratio, STJ Ratio and Value at Risk Ni Putu Leony Putri Paramita; Komang Dharmawan; I Gusti Ngurah Lanang Wijaya Kusuma
International Journal of Applied Mathematics and Computing Vol. 2 No. 1 (2025): January: International Journal of Applied Mathematics and Computing
Publisher : Asosiasi Riset Ilmu Matematika dan Sains Indonesia

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.62951/ijamc.v2i1.66

Measuring performance solely by relying on returns is probably not enough, it is important to consider both returns and risks. Some measurement methods that consider both of these factors are the Sharpe Ratio index, Treynor Ratio, Jensen Alpha, and Information Ratio. Risk analysis using Value at Risk Monte Carlo simulation is also important to determine the potential for extreme risks. The purpose of this study is to provide a good understanding of the performance and risk of mutual fund investments. Based on the performance results, Schroder is the most superior mutual fund, with the highest Information Ratio, Sharpe Ratio, and Jensen Ratio, indicating that they are able to generate good returns considering the risks taken. However, Schroder also has the highest VaR, meaning it has the potential for large losses in the worst market conditions. On the other hand, MNC is at the bottom in almost all performance methods, indicating poor performance with low returns and lower risks.

Application of Conditional Monte Carlo Simulation in Determining European Option Contract Pricing (Case Study on Toyota Motor Corporation (TM) Stock) Fransisca Emmanuella Aryossi; Komang Dharmawan; I GN Lanang Wijayakusuma
International Journal of Applied Mathematics and Computing Vol. 2 No. 1 (2025): January: International Journal of Applied Mathematics and Computing
Publisher : Asosiasi Riset Ilmu Matematika dan Sains Indonesia

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.62951/ijamc.v2i1.97

When making investment decisions, it is crucial for investors to consider various risks that may arise, both in the short and long term. One method to measure risk is through volatility. Volatility represents a statistical measurement of the degree of price variation over a specific period, expressed as volatility (σ) (Aklimawati & Wahyudi, 2013). This study aims to discuss the pricing of European option contracts using Conditional Monte Carlo simulation and the Black-Scholes method. The data used in this study is secondary data obtained from Yahoo Finance. The data consists of quantitative information, namely the monthly closing prices of Toyota Motor Corporation (TM) stock, spanning 5 years from July 1, 2019, to July 1, 2024, yielding 60 data points. In this research, the pricing of European call option contracts was calculated using Conditional Monte Carlo simulation and the Black-Scholes method. The study concludes that European option contract pricing can be determined using two methods: Conditional Monte Carlo simulation and the Black-Scholes method. Conditional Monte Carlo simulation can be employed to calculate European option prices in a structured manner, utilizing stochastic volatility estimated through the Ordinary Least Squares (OLS) method. The two methods yield differing option prices; Conditional Monte Carlo simulation produces lower option price estimates with relatively lower error values compared to the Black-Scholes method at every strike price. The lower estimates from Conditional Monte Carlo simulation are due to its consideration of stochastic changes in volatility, whereas the Black-Scholes method results in higher prices due to its assumption of constant volatility. The comparison demonstrates that Conditional Monte Carlo simulation provides cheaper price estimates under market conditions with non-constant volatility, despite requiring higher computational time compared to the Black-Scholes method. ,

Title

Found 17 Documents
Search

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Title Search

Found 17 Documents Search

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Title

Found 17 Documents
Search