Claim Missing Document
Check
Articles

Found 24 Documents
Search

The Effect Of Macroeconomic Factor On Stock Return Of Pt Unilever Indonesia Tbk Rahman, Haikal; Rizal, Nora Amelda; Kusairi, Suhal
eProceedings of Management Vol. 10 No. 4 (2023): Agustus 2023
Publisher : eProceedings of Management

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

The indicators of the successful economy is macroeconomic performance. This macroeconomic factors can affectactivities of industry, company and the capital market as well. In 2016-2021, economic growth of all over the worldhas a severe decline, especially in 2019 due to the emergence of the Covid 19 pandemic, one of the sectors that hasexperienced fluctuations is the consumer goods sector, PT Unilever Indonesia is one of the consumer goods sectorcompany that experienced the unusual fluctuate of their company stocks price.This research aims to analyze theimpact of macroeconomic variable such as inflation, interest rates and exchange rates toward the return of acompany's stock. The sample used in this study are data from PT Unilever Indonesia Tbk since periods 2016-2021.The method analysis is the quantitative method by using descriptive and the multiple linear regression analysis.Theresults show that simultaneously the variables inflation, interest rates and exchange rates have an effect on PTUnilever Indonesia Tbk return, partially inflation have an effect on stock returns, while interest rates and exchangerates have no significant effect on stock returns partially, Implication of these findings, investors can utilize thisresearch as a reference for further research using other variables that can influence the return of a company's sharesand also use different objects.Keywords-Macroeconomic Indicators, Stocks Return, Inflation, Interest Rates, Exchange Rates.
Analisis Event Studi Pergerakan Indeks Saham Negara Berkembang Anggota G20 Terhadap Pengumuman Invasi Rusia-Ukraina Elfiyana, Rizki Abiyyah; Rizal, Nora Amelda
eProceedings of Management Vol. 10 No. 5 (2023): Oktober 2023
Publisher : eProceedings of Management

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Rusia merupakan negara yang ikut tergabung menjadi anggota G20, namun saat adanya pengumuman oleh Rusiayang akan mengadakan Invasi ke Ukraina karena ketidaksetujuan Rusia terhadap keinginan Ukraina bergabungdalam NATO. Invasi ini disebut invasi Rusia-Ukraina. Pengumuman Invasi pada tanggal 24 Februari 2022 ini,menyebabkan anggota G20 khususnya negara berkembang terkena dampak terhadap pergerakan saham danpengembalian saham pada bursa efek di masing-masing negara. Tujuan dari penelitian ini adalah untukmemastikan adanya fluktuasi harga saham, signifikansi abnormal return, dan kumulatif abnormal return padaindeks negara berkembang anggota G20. Sebuah event study dengan model pasar dan risk-adjusted returnmerupakan metodologi yang digunakan dalam penelitian ini. menggunakan dua variabel. Pengambilan sampelmenggunakan metode purposive sampling. Hasil penelitian menunjukan bahwa peristiwa invasi Rusia ke Ukrainaterhadap negara berkembang yang tergabung dalam anggota G20 memberikan dampak pada return saham.Pengumuman invasi Rusia ke Ukraina ini memberikan dampak terhadap return indeks saham yaitu penurunanpada indeks saham BIST 100, BSE, BVSP, JSE, JCI, MERVAL, dan SSE 50 namun berbanding terbalik denganindeks IPC yang mengalami peningkatan secara berkala pada periode date-event dan sehari periode post-event.Pengumuman adanya peristiwa invasi Rusia ke Ukraina berdampak yang signifikan terhadap abnormal returnindeks JCI yang terlihat. Namun tidak berdampak signifikan pada abnormal return BIST 100, BSE, BVSP, JSE,MERVAL, IPC dan SSE 50. Sedangkan pada cumulative abnormal return BIST 100 , MERVAL, JCI dan BSEterkena dampak dari pengumuman invasi Rusia-Ukraina.Kata Kunci-Anggota G20, Indeks saham, Invasi Rusia-Ukraina
Analisis Pengaruh Makroekonomi Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (Ihsg) Tahun 2010-2019 Anan, Ghovi Ghazali; Rizal, Nora Amelda; Kusairi, Suhal
eProceedings of Management Vol. 11 No. 1 (2024): Februari 2024
Publisher : eProceedings of Management

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Investor saham di Indonesia harus mempertimbangkan kondisi perekonomian, khususnya fluktuasi makroekonomi dalam negeri, dalam melakukan aktivitas investasi. Pentingnya peningkatan jumlah investor di Indonesia setiap tahunnya tidak dapat diremehkan. Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji korelasi indikator makroekonomi dengan indeks harga saham gabungan. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menilai dampak individual dan gabungan dari beberapa indikator makroekonomi, termasuk suku bunga, nilai tukar, inflasi, pertumbuhan produksi, jumlah uang beredar, harga minyak, harga emas, utang pemerintah, dan total kredit, terhadap IHSG. Kajian yang dilakukan didukung oleh kerangka teori yang relevan. Penelitian ini menggunakan metodologi kuantitatif. Fokus penelitian ini adalah pada indeks harga saham gabungan di pasar saham Indonesia. Populasi sampel terdiri dari data historis yang dikumpulkan antara bulan Januari 2010 hingga Desember 2019. Penelitian ini menggunakan analisis regresi sebagai pendekatan analisis data yang dipilih. Temuan penelitian yang dilakukan menunjukkan bahwa nilai tukar dan utang pemerintah berpengaruh signifikan terhadap IHSG dan suku bunga, indeks pertumbuhan produksi, jumlah uang beredar, harga emas, dan total kredit tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap IHSG. Secara simultan suku bunga, nilai tukar, indeks pertumbuhan produksi, jumlah uang beredar, harga emas, utang pemerintah, dan total kredit bepengaruh signifikan terhadap IHSG. Kata Kunci-makroekonomi, IHSG, tingkat suku bunga, nilai tukar, pertumbuhan produksi, uang beredar, harga emas, utang pemerintah, total kredit
Analisis Kausalitas Nilai Tukar Rupiah/USD, Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nikkei225, Shanghai Index Composite (SSEC) Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Adira Prameswari Puteri; Nora Amelda Rizal
El-Mal: Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam Vol. 5 No. 5 (2024): El-Mal: Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam
Publisher : Intitut Agama Islam Nasional Laa Roiba Bogor

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.47467/elmal.v5i5.1764

Abstract

The COVID-19 pandemic has had a negative effect on global stock markets. In addition, the increase in the number of confirmed cases of COVID-19 further increased the volatility of the exchange rate. This study aims to determine whether there is a causal relationship between the Exchange Rate, the Dow Jones Industrial Average (DJIA), the Nikkei225 Index, and the Shanghai Stock Exchange Composite Index (SSEC) and the Composite Stock Price Index (CSPI). The research method used is the Augmented Dickey Fuller Unit Root Test, and Granger Causality. The results of the study using Granger Causality indicate that the Exchange Rate, DJIA Index, and Nikkei225 Index have a causal relationship to the Composite Stock Price Index. The SSEC index does not have a causal relationship with the Composite Stock Price Index. This means that the JCI movement has the influence of the Exchange Rate, the DJIA Index, and the Nikkei225 Index.