Garuda - Garba Rujukan Digital

Analisis Perbandingan Model Altman, Zmijewski, Springate, Dan Grover Dalam Memprediksi Financial Distress Dewi, Livia Alverina Hapsari Sintha; Champaca, Mychelia
Jurnal Management Risiko dan Keuangan Vol. 3 No. 2 (2024)
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.21776/jmrk.2024.03.2.07

The purpose of this study is to determine how the prediction of financial difficulties generated by the Grover, Altman, Springate, and Zmijewski models and identify the most accurate prediction models in textile and garment sub-sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2020-2022. The type of research is descriptive qualitative using secondary data from thirteen textile and garment sub-sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2020-2022. Documentation techniques as well as literature review are used to obtain data. Descriptive statistical analysis and accuracy level tests are the data analysis methods used. From the results of the comparative analysis of the four models, it was obtained that the Zmijewski model is the most reliable predictive model for identifying financial difficulties in business in the textile and garment sub-sector. Abstrak Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui bagaimana prediksi kesulitan keuangan yang dihasilkan oleh model Grover, Altman, Springate, dan Zmijewski serta mengidentifikasi model prediksi yang paling akurat pada perusahaan sub sektor tekstil dan garmen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2020-2022. Jenis penelitian adalah kualitatif deskriptif menggunakan data sekunder dari tiga belas perusahaan sub sektor tekstil dan garmen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2020-2022. Teknik dokumentasi serta tinjauan literatur digunakan untuk memperoleh data. Analisis statistik deskriptif dan uji tingkat akurasi adalah metode analisis data yang digunakan. Dari hasil analisis perbandingan keempat model diperoleh bahwa model Zmijewski merupakan model prediksi yang paling dapat diandalkan untuk mengidentifikasi kesulitan keuangan dalam bisnis dalam sub sektor tekstil dan garmen.

Pengaruh Pertumbuhan Perusahaan, Perputaran Modal Kerja, Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Utami, Ni Kadek Ista; Champaca, Mychelia
Jurnal Management Risiko dan Keuangan Vol. 3 No. 1 (2024)
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.21776/jmrk.2024.03.1.05

The growth of the global economy in general is slowing down, but Indonesia’s economy is increasing. The performance of industries that are in the process of recovering from the adverse effects of Covid-19 pandemic apparently contributes to the enhancement. Energy industry stood out as the main contributor for economic productions and is highly potential for investment in compare to other sectors. The objective of this research is to identify the effects of firm growth, working capital turnover, and profitability on the values of energy companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the 2018-2022 period. This explanatory research uses secondary data acquired from documentations, which were conducted on purposively selected samples. The results of the multiple linear regression analysis indicate that firm growth and working capital turnover have no significant impact on firm value and that profitability has positive and significant effects on the firm value. Abstrak Perekonomian global mengalami perlambatan pertumbuhan namun, perekonomian Indonesia terus mengalami pertumbuhan. Kinerja dari berbagai industri yang sedang berproses untuk pemulihan akibat dampak pandemi COVID-19 menjadi salah satu faktor yang berkontribusi terhadap peningkatan tersebut. Industri energi menonjol sebagai kontributor utama terhadap produksi ekonomi dan peluang potensial untuk investasi di antara industri-industri tersebut. Oleh karena itu, tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh pertumbuhan perusahaan, perputaran modal kerja, dan profitabilitas terhadap nilai perusahaan energi yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2018 hingga 2022. Penelitian ini merupakan penelitian eksplanatori dan menggunakan data sekunder yang diperoleh dengan teknik dokumentasi. Purposive sampling dipilih sebagai penentu sampel penelitian. Analisis regresi linier berganda digunakan untuk menganalisis data. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pertumbuhan perusahaan dan perputaran modal kerja tidak berpengaruh terhadap nilai perusahaan sementara, profitabilitas mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan.

Pengaruh Manajemen Modal Kerja Terhadap Profitabilitas Perusahaan Nabella, Efryca Ayu; Djazuli, Atim
Jurnal Management Risiko dan Keuangan Vol. 3 No. 2 (2024)
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.21776/jmrk.2024.03.2.03

The importance of working capital management is observable from its role of measuring success and increasing profits. The objective of this research is to identify the effects of working capital management on the profitability of food-and-beverage companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the 2018-2022 period. The working capital was measured using inventory conversion period, average collection period, and payables deferral period, while the profitability was measures using return on assets. Using saturated sampling, all 20 companies were included as the sample. The data was analyzed using multiple linear regression in SPSS version 27. This study finds that inventory conversion period, average collection period, and payables deferral period simultaneously have significant effects on the companies’ return on assets. In partial, only does payables deferral period positively and significantly influence the return on assets. This means that the longer the payables deferral period, the higher the profitability because the companies can use the available find to invest in other sectors to increase the chance of attaining a higher profitability. Further, inventory conversion period and average collection period do not significantly influence return on assets. This is an indication that there is no correlation between the duration or the swiftness of inventory conversion period and average collection period and the companies’ profitability. Abstrak Pentingnya manajemen modal kerja dapat dilihat dari peranannya untuk mengukur keberhasilan dalam meningkatkan laba. Penelitian ini, bertujuan untuk mengetahui pengaruh manajemen modal kerja terhadap profitabilitas perusahaan-perusahaan Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2022. Modal kerja diukur menggunakan periode konversi persediaan, periode penerimaan rata-rata, dan periode penangguhan utang, sedangkan profitabilitas diukur dengan Return on Asset. Pengambilan sampel dilakukan dengan teknik sampel jenuh, sehingga didapatkan sampel berjumlah 20 perusahaan. Data diolah dengan menggunakan metode analisis regresi liner berganda menggunakan SPSS versi 27. Hasil penelitian menunjukkan bahwa periode persediaan, periode penerimaan rata-rata, dan periode penangguhan utang berpengaruh signifikan secara simultan terhadap Return on Asset perusahaan. Secara parsial, hanya periode penangguhan utang yang memiliki pengaruh signifikan positif terhadap Return on Asset. Artinya, semakin lama periode penangguhan utang dapat meningkatkan profitabilitas, karena perusahaan dapat menggunakan dana yang tersedia untuk berinvestasi di sektor lain terlebih dahulu untuk memperbesar peluang dalam mencapai profitabilitas yang lebih tinggi. Periode konversi persediaan dan periode penerimaan rata-rata tidak berpengaruh signifikan terhadap Return on Asset. Hal ini berarti tidak ada korelasi antara durasi atau kecepatan periode konversi persediaan dan penerimaan rata-rata dengan tingkat profitabilitas perusahaan.

Pengaruh Perencanaan Keuangan, Literasi Keuangan, Dan Pendapatan Terhadap Pengelolaan Keuangan Gusti, Marchella An; Juwita, Himmiyatul Amanah Jiwa
Jurnal Management Risiko dan Keuangan Vol. 3 No. 2 (2024)
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.21776/jmrk.2024.03.2.01

The objective of this research is to identify the effects of financial planning, financial literacy, and income on financial management. The research objects are civil servant teachers of Sijunjung Regency. This explanatory research elucidates the casual relationship between its dependent and independent variables using quantitative approach. The data of this research was harvested via closed 5-point Likert-scaled questionnaires distributed to 93 respondents, which were selected using proportionate stratified random sampling. The analysis as performed in IBM SPSS Statistics version 25 using multiple linear regression. This study finds that financial planning, financial literacy, and income significantly influence financial management. Therefore, it is crucial to increase the awareness of the civil servant teachers about the importance of financial management. Abstrak Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh perencanaan keuangan, literasi keuangan, dan pendapatan terhadap pengelolaan keuangan. Objek penelitian yang digunakan yaitu Guru PNS di Kabupaten Sijunjung. Penelitian ini merupakan explanatory research yang menjelaskan hubungan kausal antar variabel dependen dan independen melalui pendekatan kuantitatif. Metode pengumpulan data dilakukan dengan penyebaran kuesioner tertutup menggunakan skala pengukuran likert lima poin. Pengambilan sampel dilakukan dengan metode proportionate stratified random sampling. Sampel yang digunakan pada penelitian ini berjumlah 93 responden. Data diolah dengan menggunakan metode analisis regresi linear berganda dengan software SPSS IBM Statistic versi 25. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perencanaan keuangan, literasi keuangan, dan pendapatan berpengaruh secara signifikan terhadap pengelolaan keuangan. Implikasi dari penelitian ini adalah meningkatkan kesadaran Guru PNS akan pentingnya pengelolaan keuangan.

Kinerja Keuangan Umkm Sebagai Akibat Dari Financing Gap Dan Inklusi Keuangan Digital Safitri, Kamila Andina
Jurnal Management Risiko dan Keuangan Vol. 3 No. 2 (2024)
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.21776/jmrk.2024.03.2.02

This study aims to determine the influence of financing gap and digital financial inclusion on the financial performance of MSMEs located in the Gading Kasri Urban Village of Klojen District, Malang City. The objective is to reveal the direct impact. This type of research is explanatory research that explains the causal or cause-and-effect relationship between variables through hypothesis testing. The study obtained a sample of 70 respondents using simple random sampling technique, aligning with MSME data obtained from the Gading Kasri Urban Village Office. The testing tools used include research instrument testing, classic assumption testing, multiple linear regression, and hypothesis testing (F-test and t-test). From the test results, it can be concluded that the financing gap has a significant negative influence on the financial performance of MSMEs. Meanwhile, digital financial inclusion have a significant positive impact on the financial performance of MSMEs. Abstrak Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh financing gap dan inklusi keuangan digital terhadap kinerja keuangan UMKM yang berlokasi di Kelurahan Gading Kasri Kecamatan Klojen Kota Malang. Tujuan yang ingin diungkapkan adalah pengaruh secara langsung. Jenis penelitian ini adalah penelitian eksplanatori (explanatory research) yang menjelaskan hubungan kausal atau sebab-akibat antara variabel-variabel melalui pengujian hipotesis. Penelitian ini mendapatkan sampel sebanyak 70 responden. Pengambilan sampel menggunakan teknik simple random sampling dikarenakan menyesuaikan data UMKM yang didapat dari Kantor Kelurahan Gading Kasri. Alat uji yang digunakan adalah uji instrumen penelitian, uji asumsi klasik, regresi linear berganda, dan pengujian hipotesis (uji F dan t). Dari hasil pengujian ini dapat disimpulkan bahwa financing gap memiliki pengaruh signifikan secara negatif terhadap kinerja keuangan UMKM. Sedangkan, inklusi keuangan digital berpengaruh signifikan secara positif terhadap kinerja keuangan UMKM.

Pengaruh Keputusan Utang, Kebijakan Dividen, Dan Pertumbuhan Aset Terhadap Nilai Perusahaan Setiawan, Naufal Kusuma; Nurmasari, Nuraini Desty
Jurnal Management Risiko dan Keuangan Vol. 3 No. 2 (2024)
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.21776/jmrk.2024.03.2.06

The objective of this research is to identify the effects of the decision to take debts, dividend policy, and asset growth on firm value among manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the 2018-2022 period. The hypotheses of this quantitative research were tested through the statistical analysis. Using purposive sampling technique, thirteen companies were selected as the samples. This study uses panel data regression, which is a random effect model acquired from the results of the panel data regression. The results of the assessments lead to a conclusion that the decision to take debts, dividend policy, asset growth partially do not influence firm value. This finding can be used by investors and companies as a consideration and reference in making purchase decision and policy management related to the variables of this research. Abstrak Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh keputusan utang, kebijakan dividen, dan pertumbuhan aset terhadap nilai perusahaan (studi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2022). Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif yang melakukan pengajuan hipotesis menggunakan analisis statistik. Penelitian ini menggunakan sampel sebanyak 13 perusahaan dengan teknik pengambilan sampel purposive sampling. Penelitian ini menggunakan model regresi data panel yaitu regresi random effect model yang didapatkan dari hasil pengujian regresi data panel. Dari hasil pengujian ini dapat disimpulkan bahwa secara parsial keputusan utang, kebijakan dividen, dan pertumbuhan aset tidak berpengaruh terhadap nilai perusahaan. Implikasi penelitian ini yaitu dapat dijadikan pertimbangan dan referensi bagi investor dan perusahaan dalam melakukan keputusan pembelian dan pengelolaan kebijakan perusahaan yang terkait dengan variabel dalam penelitian.

Pengaruh Kinerja Keuangan Perusahaan Terhadap Return Saham Ramadhan, Bimansyah Saktiaji; Aisjah , Siti
Jurnal Management Risiko dan Keuangan Vol. 3 No. 4 (2024)
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.21776/jmrk.2024.03.4.04

The objective of this research is to identify the effects of company financial performance, which is proxied by Quick Ratio (QR), Debt-to-Equity Ratio (DER), and Earnings Per Share (EPS), on the stock returns of mining companies. The population is 47 mining companies listed on the Indonesia Stock Exchange that have consecutively paid their dividend during the 2016-2020 period. Using purposive sampling, ten of them were selected as the sample. The data of this research was analyzed using descriptive statistics, classical assumption test, hypothesis test (R2, F, and t tests), and multiple linear regression. The results of the analyses indicate that quick ration significantly influences stock return, that dent-to-equity ratio significantly affects stock return, return on equity significantly impacts stock return, and that earning per share significantly influences stock return. Therefore, it can be concluded that financial performance has significant effects on stock return. Abstrak Tujuan penelitian ini untuk mengetahui Pengaruh Kinerja Keuangan Perusahaan yaitu quick ratio (QR), debt to equity ratio (DER), return on equity (ROE), earning per share (EPS) terhadap return saham pada perusahaan pertambangan. Populasi penelitian ini adalah perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang membayarkan dividen secara terus menerus selama periode 2016-2020. Metode pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan purposive sampling menghasilkan 20 sampel perusahaan dengan total keseluruhan populasi 47. Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu statistik deskriptif dan menggunakan uji asumsi klasik dan uji hipotesis (uji R2, F, dan uji t) dengan metode analisis regresi linier berganda. Berdasarkan hasil analisis menunjukkan quick ratio berpengaruh signifikan terhadap return saham, debt to equity ratio berpengaruh signifikan terhadap return saham, return on equity berpengaruh signifikan terhadap return saham, earning per share berpengaruh signifikan terhadap return saham. Hasil tersebut menunjukkan bahwa kinerja keuangan perusahaan berpengaruh signifikan terhadap return saham.

Prediksi Financial Distress Dengan Model Altman Z”-Score, Zmijewski X-Score, Springate S-Score, Dan Grover G-Score Hadityo, Farras Shaesardy; Indrawati, Nur Khusniyah
Jurnal Management Risiko dan Keuangan Vol. 3 No. 3 (2024)
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.21776/jmrk.2024.03.3.08

Financial distress is a critical phase preceding bankruptcy, often stemming from a range of external and internal factors. This study aims to forecast financial distress within the sub-sector of department store companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the period of 2019 to 2021. Four prediction models, namely Altman Z-Score, Zmijewski X-Score, Springate S-Score, and Grover G-Score, were employed for this purpose. This research adopts a descriptive approach with a quantitative methodology. Secondary data extracted from the financial reports of the companies serves as the primary data source. The findings of this study underscore the efficacy of each employed model in predicting financial distress, revealing divergent outcomes in the forecasted instances of financial distress across the models. The Altman model identifies one company undergoing financial distress, Zmijewski model highlights two such companies, Springate model anticipates distress in three companies, and Grover model signals distress in two companies. This research underscores that each model yields distinct outcomes in predicting financial distress among department store sub-sector companies in Indonesia, due to disparities in the weighting of prediction model coefficients. Abstrak Financial distress merupakan salah satu tahap sebelum terjadinya kebangkrutan. Financial distress dapat disebabkan oleh berbagai faktor eksternal maupun internal. Penelitian ini bertujuan untuk memprediksi financial distress pada perusahaan sub-sektor department store yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2019 - 2021. Empat model prediksi digunakan, yaitu Altman Z-Score, Zmijewski X-Score, Springate S-Score, dan Grover G-Score. Jenis penelitian ini adalah penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Data sekunder berupa laporan keuangan perusahaan menjadi sumber data dalam penelitian ini. Hasil penelitian menunjukkan bahwa setiap model yang digunakan mampu memprediksi financial distress dengan adanya perbedaan dalam prediksi financial distress perusahaan antar model. Model Altman menunjukkan satu perusahaan yang mengalami financial distress, Zmijewski menunjukkan dua perusahaan, Springate menunjukkan tiga perusahaan, dan Grover menunjukkan dua perusahaan yang mengalami financial distress. Temuan dari penelitian ini menunjukkan bahwa setiap model memiliki hasil yang berbeda dalam memprediksi financial distress pada perusahaan sub-sektor department store di Indonesia akibat perbedaan penitikberatan koefisien model prediksi.

Prediksi Financial Distress Dengan Model Altman Z- Score Dan Model Zmijewski X-Score Selama Pandemi Covid-19 Cintyarani, Safira; Indrawati, Nur Khusniyah
Jurnal Management Risiko dan Keuangan Vol. 3 No. 4 (2024)
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.21776/jmrk.2024.03.4.07

The occurrence of financial distress within a company is influenced by both internal and external factors. Within the context of this study, the external factor is the Covid- 19 pandemic. This research aims to assess the potential of financial distress through the application of the Altman Z”-Score and Zmijewski X-Score models during the Covid- 19 pandemic. This study follows a quantitative descriptive approach. Within the framework of this research, secondary data derived from the financial reports of ten transportation companies listed on the Indonesian Stock Exchange during the years 2020 to 2022 were utilized. The research highlights disparities between Altman and Zmijewski models in predicting financial distress. The utilization of the Altman model emphasizes on the profitability of the firms, whereas the Zmijewski model emphasizes on solvency of the firms. The results of the bankruptcy prediction, particularly the forecast of financial distress utilizing projected financial data for the year 2023, contribute as preliminary considerations in the decision-making process that will steer the company's future prospects, enabling early actions to be taken to rectify the root causes of deteriorating financial conditions within the companies before the eventuality of bankruptcy ensues. Abstrak Terjadinya financial distress pada suatu perusahaan dipengaruhi oleh faktor internal dan eksternal. Dalam penelitian ini faktor eksternal yang terjadi adalah pandemi Covid- 19. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui adanya potensi financial distress dengan menggunakan model Altman Z”-Score dan model Zmijewski X-Score selama pandemi Covid-19. Jenis penelitian ini adalah deskriptif kuantitatif. Dalam penelitian ini, data sekunder yang digunakan adalah laporan keuangan perusahaan. Objek penelitian ini yaitu sepuluh perusahaan subsektor transportasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2020-2022. Berdasarkan pembahasan, terdapat perbedaan hasil prediksi financial distress antara model Altman dan model Zmijewski. Penggunaan model Altman menekankan pada profitabilitas perusahaan sedangkan pada model Zmijewski menekankan pada solvabilitas. Hasil prediksi kebangkrutan yang dilakukan pada penelitian ini khususnya prediksi financial distress menggunakan laporan keuangan yang telah diproyeksikan untuk tahun 2023, dapat dijadikan salah satu pertimbangan awal dalam mengambil keputusan yang akan menentukan arah masa depan perusahaan, sehingga memungkinkan dilakukan tindakan yang lebih awal untuk memperbaiki penyebab terjadinya penurunan kondisi keuangan pada perusahaan sebelum terjadinya kebangkrutan.

Analisis Financial Distress Dengan Altman Z-Score Lubis, Haikal Yasin; Aisjah, Siti
Jurnal Management Risiko dan Keuangan Vol. 3 No. 3 (2024)
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.21776/jmrk.2024.03.3.04

The objective of this quantitative descriptive study is to analyze the indication of financial distress in cigarette manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the 2019-2022 period. The indication was based on the increments in cigarette excise tax. Altman Z-Score was used since the samples are public manufacturing companies. The results of the analysis indicate that PT Gudang Garam Tbk and PT HM Sampoerna Tbk was never under financial distress during the research period. However, their Z-Scores were fluctuating, which suggest them to improve and enhance several financial ratios. Further, PT Wismilak Inti Makmur Tbk also never had any financial distress during the period. In fact, its Z-Scores were stable and tended to increase, requiring the company to maintain and even increase its financial performance. PT Bentoel Internasional Investama Tbk and PT Indonesian Tobacco Tbk were once in grey area and experienced financial distress for two consecutive years during the research period. Abstrak Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis indikasi financial distress pada perusahaan manufaktur sub sektor rokok yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2019-2022 yang didasarkan atas fenomena peningkatan tarif cukai rokok. Penelitian ini termasuk penelitan deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Alat analisis yang digunakan adalah Altman Z-Score (1968) karena dibuat dengan menggunakan perusahaan manufaktur go public sebagai sampel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa PT Gudang Garam Tbk dan PT HM Sampoerna Tbk tidak mengalami financial distress pada periode 2019-2022 tetapi memiliki Z-Score yang mengalami penurunan sehingga perlu memperbaiki dan meningkatkan beberapa rasio keuangan. PT Wismilak Inti Makmur Tbk juga tidak mengalami financial distress pada periode 2019-2022 tetapi memiliki Z-Score yang relatif stabil dan meningkat sehingga harus mempertahankan maupun meningkatkan kinerja keuangannya. Di sisi lain, PT Bentoel Internasional Investama Tbk dan PT Indonesian Tobacco Tbk pernah berada di grey area dan mengalami financial distress selama 2 tahun berturut-turut pada periode 2019-2022.

Home Page

OAI Link

Editorial Team

Contact

Reviewer

Google Scholar

Contact Name
Angga Endre Restianto

Contact Email
jmrk.ub@gmail.com

Phone
+6285645521879

Journal Mail Official
jmrk.ub@gmail.com

Editorial Address
Gedung D, Lantai 1, Ruang Badan Penerbitan Jurnal, Universitas Brawijaya, Malang, Indonesia. Ketawanggede, Kec. Lowokwaru, Kota Malang, Jawa Timur.

Location
Kota malang,

Jawa timur

INDONESIA

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Home Page

OAI Link

Editorial Team

Contact

Reviewer

Google Scholar

Contact Name Angga Endre Restianto

Contact Email jmrk.ub@gmail.com

Phone +6285645521879

Journal Mail Official jmrk.ub@gmail.com

Editorial Address Gedung D, Lantai 1, Ruang Badan Penerbitan Jurnal, Universitas Brawijaya, Malang, Indonesia. Ketawanggede, Kec. Lowokwaru, Kota Malang, Jawa Timur.

Location Kota malang, Jawa timur INDONESIA

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Contact Name
Angga Endre Restianto

Contact Email
jmrk.ub@gmail.com

Phone
+6285645521879

Journal Mail Official
jmrk.ub@gmail.com

Editorial Address
Gedung D, Lantai 1, Ruang Badan Penerbitan Jurnal, Universitas Brawijaya, Malang, Indonesia. Ketawanggede, Kec. Lowokwaru, Kota Malang, Jawa Timur.

Location
Kota malang,

Jawa timur

INDONESIA