cover
Article Per Year (5 Year)
All
Home Page
OAI Link
Editorial Team
Contact
Reviewer
Google Scholar
Contact Name
Yusmaniarti
Contact Email
yusmaniarti8@gmail.com
Phone
+6281368411554
Journal Mail Official
journaljoieaf@gmail.com
Editorial Address
Perum Taman Asri 1 Blok C2 RT 31 RW 06 Palembang South Sumatra 30149
Location
Kota palembang,
Sumatera selatan
INDONESIA
Journal of Islamic Economics and Finance
Published by Yayasan Nuraini Ibrahim Mandiri
ISSN : -     EISSN : 30641489     DOI : https://doi.org/10.70248/joieaf.v1i3
Core Subject : Religion, Economy, Science, Education, Social,
Religion Decision Sciences, Operations Research & Management Economics, Econometrics & Finance Social Sciences Other
Journal of Islamic Economics and Finance is a national journal as a scientific study media results of research, thinking, and critical-analytical studies on research in the fields of Islamic economics, Islamic microfinance, Islamic philanthropy (zakat and waqf), Halal economy, Islamic Banking, Islamic Finance, Islamic Macroeconomics, Islamic Monetary Economics, Islamic Social Finance, Islamic Microfinance, Islamic Fintech, Islamic Economic Thoughts, Islamic Political Economics, Integrated Islamic Commercial and Social Finance, Islamic Macro and Micro Prudential, Islamic Public Finance, Islamic Ethics, Islamic Economics: Micro and Macro, Islamic Economic Thought and History, Islamic Business, Islamic Banks and Non-Bank Islamic Financial Institutions, Islamic Accounting, Muamalah / Islamic Economic Law, Jurisprudence and ZISWAF Management, slamic Jurisprudence, Islamic Microeconomy, Islamic Monetary Economy, Zakah, Waqf and Sadaqoh, Economics of Natural Resource and Environment in Islamic Economics, Fundamentals, trends, and opportunities in Islamic finance, Islamic banking and financial markets, Risk Management, Corporate finance, Investment strategy, Islamic Sosial Finance, Financial Planning, Housing Finance, Legal and regulatory issues.
Arjuna Subject : Bisnis, Menejemen, dan Akutansi (semua kategori) - Bisnis, Menejemen, dan Akutansi (Lain-Lain)
Articles 5 Documents
 1 
Search results for , issue "Vol. 2 No. 3 (2026): Februari" : 5 Documents clear
ANALISIS RISIKO DAN RETURN STUDI APLIKASI CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) PADA INDEKS LQ45 Izzah Sholehah; Niken Ardelia Zamrizal; Defid Fathur Rohman; Yusmaniarti, Yusmaniarti
Journal of Islamic Economics and Finance Vol. 2 No. 3 (2026): Februari
Publisher : Yayasan Nuraini Ibrahim Mandiri

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis hubungan antara risiko sistematis dan return saham melalui penerapan Capital Asset Pricing Model (CAPM) pada saham yang tergabung dalam indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia serta mengevaluasi efektivitas CAPM dalam mengidentifikasi saham efisien sebagai dasar pengambilan keputusan investasi. Metode penelitian yang digunakan adalah Systematic Literature Review (SLR) dengan pendekatan kualitatif deskriptif-analitis terhadap 29 artikel ilmiah periode 2021–2025 yang diseleksi menggunakan pedoman PRISMA dan dianalisis dengan pendekatan SPIDER untuk mengkaji pengukuran beta, expected return, serta strategi investasi berbasis CAPM. Hasil penelitian menunjukkan bahwa beta sebagai ukuran risiko sistematis berpengaruh positif terhadap expected return, di mana saham dengan beta lebih tinggi cenderung memberikan potensi return yang lebih besar sebagai kompensasi atas risiko pasar yang tidak dapat didiversifikasi, sementara risiko tidak sistematis tidak memengaruhi expected return dalam kerangka CAPM. Perbandingan antara return aktual dan expected return memungkinkan klasifikasi saham menjadi efisien (undervalued) dan tidak efisien (overvalued), serta penggunaan metode pendukung seperti Holding Period Return (HPR) dan Reward to Variability Ratio (RVAR/Sharpe Ratio) memperkuat evaluasi kinerja berbasis risk-adjusted return. Simpulan penelitian ini menegaskan bahwa CAPM relevan dan aplikatif sebagai alat analisis risiko dan return dalam membantu investor menyusun strategi investasi yang rasional, terukur, dan sesuai dengan profil risiko pada saham indeks LQ45.
BEHAVIORAL FINANCE: THE INFLUENCE OF PSYCHOLOGICAL BIAS ON INVESTOR INVESTMENT DECISIONS Rahyatul Maida; Nabila Putri Sakinah; Merisa Anggraini
Journal of Islamic Economics and Finance Vol. 2 No. 3 (2026): Februari
Publisher : Yayasan Nuraini Ibrahim Mandiri

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh bias psikologis dalam perspektif behavioral finance terhadap pengambilan keputusan investasi investor. Metode penelitian yang digunakan adalah penelitian kualitatif dengan pendekatan studi pustaka, yaitu melalui pengumpulan, penelaahan, serta analisis berbagai literatur ilmiah seperti jurnal, buku, dan artikel yang relevan dengan topik penelitian. Hasil penelitian menunjukkan bahwa keputusan investasi tidak hanya dipengaruhi oleh analisis rasional dan pertimbangan fundamental, tetapi juga sangat dipengaruhi oleh faktor psikologis seperti overconfidence bias, herding bias, availability bias, representative bias, familiarity bias, regret aversion, cognitive dissonance, serta tingkat risk tolerance investor. Berbagai bias tersebut menyebabkan investor cenderung mengambil keputusan yang kurang objektif, mengikuti perilaku pasar, terlalu percaya diri, atau menghindari risiko secara berlebihan, sehingga berpotensi menghasilkan keputusan investasi yang tidak optimal. Simpulan penelitian ini adalah bahwa behavioral finance memberikan pemahaman yang lebih realistis mengenai perilaku investor, dimana faktor kognitif dan emosional memiliki peran signifikan dalam membentuk keputusan investasi, sehingga kesadaran dan pengelolaan bias psikologis menjadi hal penting untuk meningkatkan kualitas keputusan investasi.    
PERILAKU HERDING INVESTOR: STUDY EMPIRIS PADA PASAR MODAL INDONESIA Cahaya, Lola; Tri Rahma, Pinia; Repaldo
Journal of Islamic Economics and Finance Vol. 2 No. 3 (2026): Februari
Publisher : Yayasan Nuraini Ibrahim Mandiri

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis fenomena perilaku herding investor di pasar modal Indonesia serta mengidentifikasi faktor-faktor yang memengaruhinya, dampaknya terhadap efisiensi pasar, dan implikasinya terhadap keputusan investasi individu, baik pada pasar konvensional maupun pasar modal syariah. Metode penelitian yang digunakan adalah Systematic Literature Review (SLR) dengan mengacu pada pedoman PRISMA, melalui proses identifikasi, seleksi, penilaian kelayakan, dan inklusi artikel yang diterbitkan pada periode 2019–2024. Sumber data diperoleh dari berbagai basis data ilmiah seperti Google Scholar, SINTA, Indonesia Publication Index, serta e-journal perguruan tinggi, dengan kriteria inklusi artikel berbahasa Indonesia dan berbasis penelitian empiris. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perilaku herding secara konsisten terjadi di pasar modal Indonesia, terutama pada kondisi volatilitas tinggi dan ketidakpastian informasi. Intensitas herding cenderung meningkat pada kondisi pasar bullish akibat euforia dan fenomena fear of missing out (FOMO), sedangkan pada kondisi bearish investor relatif lebih berhati-hati meskipun aksi jual kolektif tetap dapat terjadi. Faktor-faktor yang memengaruhi herding meliputi overconfidence, persepsi risiko, tekanan sosial, literasi keuangan, sentimen pasar, serta pengaruh media sosial. Perilaku herding juga ditemukan pada pasar modal syariah, khususnya Jakarta Islamic Index (JII), dan berdampak pada peningkatan volatilitas serta potensi mispricing saham. Simpulan, bahwa perilaku herding merupakan fenomena situasional yang dipengaruhi faktor psikologis, sosial, dan kondisi pasar, serta berimplikasi negatif terhadap efisiensi dan stabilitas pasar modal, sehingga diperlukan peningkatan literasi keuangan, transparansi informasi, dan penguatan regulasi untuk meminimalkan dampaknya.    
RELEVANSI TEORI PORTOFOLIO MARKOWITZ DALAM INVESTASI SAHAM SYARIAH Salma Nurdia, Lise; Nurul Alfia, Vivi; Putri, Sintia
Journal of Islamic Economics and Finance Vol. 2 No. 3 (2026): Februari
Publisher : Yayasan Nuraini Ibrahim Mandiri

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis relevansi teori Portofolio Markowitz dalam konteks investasi saham syariah di Indonesia, serta aplikasinya dalam pembentukan portofolio yang optimal dengan mempertimbangkan risiko dan return. Metode penelitian yang digunakan adalah pendekatan deskriptif kualitatif dengan menggunakan Systematic Literature Review (SLR) untuk menganalisis berbagai literatur yang relevan antara tahun 2020 hingga 2025, yang membahas penerapan teori Portofolio Markowitz dalam investasi saham syariah. Hasil penelitian menunjukkan bahwa meskipun pasar saham syariah di Indonesia terbatas, teori Portofolio Markowitz tetap relevan dan dapat diterapkan untuk membentuk portofolio optimal yang meminimalkan risiko dan memaksimalkan return, dengan tetap memperhatikan prinsip-prinsip syariah. Simpulan dari penelitian ini adalah bahwa teori Markowitz memberikan kontribusi signifikan dalam pengelolaan portofolio saham syariah yang efisien, meskipun terdapat keterbatasan jumlah saham syariah yang tersedia di pasar.   Kata Kunci: Portofolio Markowitz, Investasi Saham Syariah, Risiko, Return, Diversifikasi
PENGARUH INFORMASI ASIMETRI TERHADAP PERILAKU INVESTOR DI BURSA EFEK INDONESIA M Reja Dwi Pranoto; Syafiq Khairon Dwiputra; Yusmaniarti, Yusmaniarti
Journal of Islamic Economics and Finance Vol. 2 No. 3 (2026): Februari
Publisher : Yayasan Nuraini Ibrahim Mandiri

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh informasi asimetri terhadap perilaku investor di Bursa Efek Indonesia, khususnya dalam kaitannya dengan pengambilan keputusan investasi dan volatilitas harga saham, serta mengkaji peran keterbukaan informasi dan kualitas pelaporan keuangan dalam meminimalkan kesenjangan informasi di pasar modal. Metode penelitian yang digunakan adalah pendekatan kualitatif melalui Systematic Literature Review (SLR) dengan protokol PRISMA dan pendekatan SPIDER, dengan menelaah artikel ilmiah terbitan tahun 2021–2025 yang diperoleh dari basis data Google Scholar, Scopus, dan Sinta, di mana dari ribuan artikel yang teridentifikasi diseleksi hingga diperoleh 20 artikel yang relevan untuk dianalisis secara tematik. Hasil penelitian menunjukkan bahwa informasi asimetri berpengaruh signifikan terhadap perilaku investor, terutama dalam meningkatkan persepsi risiko, memunculkan bias perilaku, mendorong keputusan investasi yang kurang optimal, serta memengaruhi volatilitas harga saham dan likuiditas pasar. Selain itu, keterbukaan informasi dan kualitas pelaporan keuangan terbukti berperan penting dalam menekan tingkat asimetri informasi, meningkatkan kepercayaan investor, dan mendukung efisiensi pasar. Simpulan, bahwa transparansi dan akuntabilitas informasi merupakan faktor kunci dalam meminimalkan dampak negatif informasi asimetri serta dalam menciptakan stabilitas dan efisiensi pasar modal di Indonesia.

Page 1 of 1 | Total Record : 5

 1 

Filter by Year

2026 2026


Reset
Filter By Issues
All Issue Vol. 2 No. 3 (2026): Februari Vol. 2 No. 2 (2025): November Vol. 2 No. 1 (2025): Agustus Vol. 1 No. 4 (2025): Mei Vol. 1 No. 3 (2025): Februari Vol. 1 No. 2 (2024): November Vol. 1 No. 1 (2024): Agustus