Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2020 - 2025
0.23
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Jurnal Administrasi Bisnis PROFIT : Jurnal Administrasi Bisnis
Sri Sulasmiyati
Unknown Affiliation
Economics, Econometrics & Finance

Published : 91 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 91 Documents
Search

 4   5   6   7   8 
PENGARUH EKSPOR, NILAI TUKAR, INFLASI, DAN BI RATE TERHADAP INVESTASI PORTOFOLIO ASING DI INDONESIA (Studi Pada Bank Indonesia Periode 2008-2017) Dicky Andreano; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 62, No 1 (2018): SEPTEMBER
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (752.285 KB)

Abstract

Foreign investment is divided into two, direct investment and indirect investment or foreign portfolio investment. Portfolio investments consist mostly of control over movable shares, and on shares or debentures by citizens of several other countries. Portfolio investment can be influenced by many factors including international trade and macroeconomics. The type of research used is explanatory research with quantitative approach. In international trade variables used in this study as independent variables are net export, for macroeconomics, independent variables used are Exchange Rate, Inflation and BI rate, and Foreign Portfolio Investment as the dependent variable. The data used is time series data from Bank Indonesia in the fourth quarter of 2008 - 2017. Data analysis method using multiple linear regression analysis.This study gives results that Export, Exchange Rate, Inflation and BI rate have significant effect together. While the partial test (t test), shows the result that the exchange rate and inflation significantly affect foreign portfolio investment. Exports and BI rate have no significant effect on foreign portfolio investment. Kеywords: Foreign Portfolio Investment, Eksport, Exchange Rate, Inflation, BI rate. АBSTRАK Investasi luar negeri terbagi menjadi dua, yaitu investasi langsung dan investasi tidak langsung atau investasi portofolio asing. Investasi portofolio sebagian besar terdiri dari penguasaan atas saham yang dapat dipindahkan, dan atas saham atau surat hutang oleh warga negara dari beberapa negara lain. Investasi portofolio dapat dipengaruhi banyak faktor antara lain perdagangan internasional dan makroekonomi. Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian penjelasan dengan pendekatan kuantitatif. Dalam perdagangan internasional variabel yang digunakan dalam penelitian ini sebagai variabel bebas  yaitu net ekspor, untuk makroekonomi variabel bebas yang digunakan yaitu Kurs, Inflasi dan BI rate, dan Investasi Portofolio Asing sebagai variabel dependen. Data yang digunakan merupakan data sekunder deret waktu (time series) dari Bank Indonesia dalam periode kuartal I 2008 – Kuartal IV 2017. Metode analisis data menggunakan analisis regresi linier berganda. Penelitian ini memberikan hasil bahwa Ekspor, Nilai Tukar, Inflasi dan BI rate berpengaruh signifikan secara bersama-sama. Sedangkan uji parsial (uji t), menunjukkan hasil bahwa nilai tukar dan inflasi berpengaruh secara signifikan terhadap investasi portofolio asing. Ekspor dan BI rate tidak berpengaruh signifikan terhadap investasi portofolio asing. Kаtа Kunci: Investasi Portofolio Asing, Ekspor, Nilai Tukar, Inflasi, BI Rate.
PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL MAKROEKONOMI TERHADAP KEPUTUSAN INVESTASI SAHAM OLEH INVESTOR ASING DI INDONESIA (Studi Pada Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2007 – 2014) Yudha Baskara; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 47, No 1 (2017): JUNI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (601.407 KB)

Abstract

Foreign investment conducted in a country aims to gain profits in the future. Foreign investment can be analyzed with macroeconomic fundamentals analysis. This study uses unit analysis with time period time period Quarter period January 2007 - December 2014 produces 32 units of analysis economic information by using multiple linear regression model. In this research is to test the influence of the variables of Gross Domestic Product (GDP), inflation, BI Rate, and exchange rate IDR against USD whether it influences the buying and selling of foreign stock⠀in⠀Indonesia. The⠀results⠀of research on⠀all variables⠀of GDP, inflation, interest⠀rate, and⠀exchange rate simultaneously⠀affect the purchase⠀and sale of foreign⠀stock. GDP and exchange⠀rates partially affect the⠀buying and selling⠀of foreign stock. Inflation and interest⠀rates partially have no effect⠀on the buying and⠀selling of⠀foreign stock. The results⠀of this study can be used⠀as a tool to analyze⠀for foreign investors in conducting investment activities in the Indonesian capital market. ⠀ Keywords⠀: Macroeconomic⠀Fundamentals, Gross⠀Domestic⠀Product (GDP), Inflation, Interest Rate, Exchange⠀Rate, Purchase and Sale of⠀Stock by Foreigners ABSTRAK Penanaman modal⠀asing yang dilakukan di suatu⠀negara bertujuan untuk mendapatkan⠀keuntungan di masa yang akan datang. Penanaman modal asing⠀dapat dianalisis dengan analisis fundamental⠀makroekonomi. Penelitian ini menggunakan⠀unit analisis dengan periode waktu⠀time series Quartal periode Januari 2007 – Desember 2014 menghasilkan 32 unit⠀analisis informasi ekonomi dengan⠀menggunakan model regresi linier berganda. Pada penelitian ini yaitu menguji pengaruh dari variabel⠀Produk Domestik Bruto (PDB), inflasi, suku⠀bunga BI Rate, dan nilai⠀tukar (kurs) IDR terhadap USD apakah berpengaruh⠀terhadap pembelian dan penjualan saham asing di Indonesia. Hasil penelitian pada seluruh variabel PDB,inflasi, suku⠀bunga, dan nilai tukar (kurs) berpengaruh⠀secara simultan terhadap pembelian dan penjualan⠀saham asing. PDB dan nilai tukar secara parsial⠀berpengaruh terhadap pembelian dan penjualan saham⠀asing. Inflasi dan suku⠀bunga secara parsial tidak berpengaruh terhadap⠀pembelian dan penjualan saham asing. Hasil penelitian ini⠀dapat digunakan sebagai alat untuk menganalisis⠀bagi para investor asing dalam melakukan kegiatan⠀investasi di pasar modal Indonesia.. Kata Kunci⠀: Fundamental⠀Makroekonomi, Produk⠀Domestik⠀Bruto (PDB), Inflasi, Suku⠀Bunga (BI Rate), Nilai⠀Tukar (Kurs), Pembelian dan.Penjualan⠀Saham Oleh Pihak Asing.
PENGARUH TINGKAT SUKU BUNGA, NILAI TUKAR DAN INFLASI TERHADAP HARGA SAHAM (Studi Pada Sub-Sektor Perbankan Di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015) Maria Ratna Marisa Ginting; . Topowijono; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 35, No 2 (2016): JUNI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (443.823 KB)

Abstract

The monetary situation and the movement of macroeconomic variables are things that must be considered an investor in the stock trading activity in a country. The economic situation and fluctuations in macro variables in one country can affect the stock price, including the banking sector. This study aimed to examine the effect of macroeconomic variables, namely interest rate (BI Rate), the exchange rate and inflation to changes in stock prices.This study uses quantitative methods. The population in this study are all banking companies listed in Indonesia Stock Exchange in the period 2011-2015. Sample selection technique is by using purposive sampling method. Based on predetermined criteria, acquired 29 banking companies sampled in this study. Data analysis techniques in this study using multiple linear regression analysis.The results showed that the variables simultaneously BI Rate, Exchange Rate and Inflation significant effect on stock price of banks. Partially, variable BI Rate and Inflation was a significant influence on stock price, while the variable Exchange Rates significant influence on stock price. Keywords: BI Rate, Exchange Rate, Inflation, Stock Price ABSTRAK Situasi moneter dan pergerakan variabel makro ekonomi adalah hal yang harus diperhatikan seorang investor dalam melakukan aktivitas perdagangan saham di suatu negara. Keadaan ekonomi dan fluktuasi variabel makro dalam suatu negara dapat mempengaruhi harga saham, termasuk dalam sektor perbankan. Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh variabel makro ekonomi yaitu tingkat suku bunga (BI Rate), nilai tukar dan inflasi terhadap perubahan harga saham. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2011-2015. Teknik pemilihan sampel yaitu dengan menggunakan metode purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditentukan, diperoleh 29 perusahaan perbankan yang menjadi sampel dalam penelitian ini. Teknik analisis data dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan variabel BI Rate, Nilai Tukar dan Inflasi berpengaruh signifikan terhadap Harga Saham Perbankan. Secara parsial, variabel BI Rate dan Inflasi tidak terdapat pengaruh yang signifikan terhadap Harga Saham, sedangkan variabel Nilai Tukar terdapat pengaruh yang signifikan terhadap Harga Saham. Kata kunci: BI Rate, Nilai Tukar, Inflasi, Harga Saham
ANALISIS KOMPARATIF KINERJA KEUANGAN BANK UMUM DI INDONESIA DAN MALAYSIA (Studi pada 3 Bank Umum terbesar di Indonesia dan Malaysia tahun 2010-2014) Mujahidah Azzahroh; Raden Rustam Hidayat; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 36, No 1 (2016): JULI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (293.602 KB)

Abstract

The purpose of this research is to determine whether there are significant differences in profitability indicators (ROA, ROE and NIM) and solvability indicators (DR) between the financial performance of commercial banks in Indonesia and Malaysia in 2010-2014. This research uses explanatory research with quantitative approach. Data collection techniques in this research is documentation techniques. This research population is commercial banks in Indonesia and Malaysia. The sampling technique in this research using purposive sampling technique, with these techniques elected six samples, that is, Mandiri Bank, Bank Rakyat Indonesia, Bank Central Asia, Maybank, CIMB Group and Public Bank. The results of this research are significant differences in all profitability indicator ratios (ROA, ROE and NIM) and Solvability indicators (DR) financial performance of banks in Indonesia and Malaysia in 2010-2014. Key Word : Financial Performance of banks, Indonesia, Malaysia, Profitability, Solvability, ROA, ROE, NIM, DR ABSTRAK Tujuan Penelitian ini adalah mengetahui apakah terdapat perbedaan yang signifikan pada indikator profitabilitas (ROA, ROE dan NIM) dan indikator solvabilitas (DR) antara kinerja keuangan bank umum di Indonesia dan Malaysia pada tahun 2010-2014. Penelitian ini menggunakan jenis penelitian Eksplanatory research dengan pendekatan kuantitatif. Teknik pengambilan data dalam penelitian ini adalah teknik dokumentasi. Populasi penelitian ini adalah bank umum di Indonesia dan Malaysia. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling, dengan teknik tersebut terpilihlah 6 sampel yaitu, Bank Mandiri, Bank Rakyat Indonesia, Bank Central Asia, Maybank, CIMB Group, dan Publik Bank. Hasil penelitian ini adalah terdapat perbedaan yang signifikan pada seluruh rasio indikator profitabilitas (ROA, ROE dan NIM) dan indikator solvabilitas (DR) kinerja keuangan bank umum di Indonesia dan Malaysia pada tahun 2010-2014. Kata Kunci : Kinerja Keuangan Perbankan, Indonesia, Malaysia, Profitabilitas, Solvabilitas, ROA, ROE, NIM, DR
PENGARUH PENGUMUMAN PEMBELIAN KEMBALI SAHAM (BUY BACK) TERHADAP REAKSI PASAR (Studi pada Perusahaan Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2013-2015) Neola Delphinea; . Suhadak; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 38, No 1 (2016): SEPTEMBER
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (668.56 KB)

Abstract

Share repurchases (buy-back) is a corporate action where issuers repurchase shares that have been outstanding. Implementation of the buyback aims to increase the liquidity of the shares, reducing the paid-up capital, and the gain on the sale of buy-back shares. The purpose of this study was to analyze the effect of the announcement of the buy back of the market reaction is reflected in the abnormal return and trading volume activity in 2013-2015. Samples were tested in this quantitative research of 50 companies listed on the Stock Exchange and buy back in the period of observation. Analysis of the data used is descriptive analysis, is One Sample t-Test, and Paired Sample t-Test with a significance level of 0.05. The results showed no significant effect of average abnormal return and average trading volume activity before and after the announcement of the buy back. It occurs as a result of information obtained in common investors; economic, political and other aspects related to the buy-back; and the factor of the study period. Based on the results, it can be concluded that the announcement of buy-back does not give a significant effect on the market reaction, both before and after the announcement of buyback. Keyword: Buy Back, Average Abnormal Return, Average Trading Volume Activity ABSTRAK Pembelian kembali saham (buy back) adalah aksi korporasi dimana emiten melakukan pembelian kembali saham yang telah beredar. Pelaksanaan buy back bertujuan untuk meningkatkan likuiditas saham, mengurangi modal disetor, dan memperoleh keuntungan atas penjualan kembali saham buy back. Tujuan penelitian ini adalah menganalisis pengaruh pengumuman buy back terhadap reaksi pasar yang tercermin dalam abnormal return dan trading volume activity tahun 2013-2015. Sampel yang diuji dalam penelitian peristiwa ini sebesar 50 perusahaan yang terdaftar di BEI dan melakukan buy back pada periode pengamatan. Analisis data yang digunakan adalah analisis deskriptif, yaitu uji One Sample t-Test, dan uji t (Paired Sample t-Test) dengan tingkat signifikansi 0,05. Hasil penelitian menunjukan tidak terdapat pengaruh signifikan average abnormal return dan average trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman buy back. Hal tersebut terjadi akibat dari kesamaan informasi yang didapatkan investor; pengaruh keadaan ekonomi, politik dan aspek lain yang berhubungan dengan buy back; serta faktor periode penelitian. Berdasarkan hasil penelitian, dapat disimpulkan bahwa pengumuman buy back tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap reaksi pasar, baik sebelum maupun sesudah pengumuman buy back. Kata Kunci: Buy Back, Average Abnormal Return, Average Trading Volume Activity
ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL DALAM MEMINALKAN TINGKAT RISIKO INVESTASI DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL (Studi Kasus Saham LQ-45 Di Bursa Efek Indonesia Periode Januari 2013-Juli 2015) . Qur’anitasari; Raden Rustam Hidayat; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 31, No 1 (2016): FEBRUARI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (759.425 KB)

Abstract

This research aims to find stocks that meet the criteria for establish of the optimal portofolio based Single Index Model. The method used in this research is descriptive research with quantitative approach. The population used is LQ-45 stocks index period January 2013-July 2015 and samples selected are 29 stocks. The results showed from 29 samples selected, the candidate of optimum portofolio is UNVR, BBRI, ICBP, KLBF, INDF in 2013, PTBA, BBCA, ICBP, KLBF, BBNI, GGRM, TLKM, PGN, JSMR, BBRI, INTP in 2014 and AKRA, UNVR, LPKR in January-July 2015. The proportion of funds forming optimum portofolio in 2013 are UNVR (47.56%), BBRI (10.62%), ICBP (24.78%), KLBF (10.70%), INDF (6.34%), in 2014 are PTBA (4.48%), BBCA (11.53%), ICBP (4.46%), KLBF (15.87%) , BBNI (23.50%), GGRM (6.51%), TLKM (5.22%), PGN (18.42%), JSMR (4.78%), BBRI (4.37%), INTP (0.51%), and from January to July 2015 are AKRA (5.98%), UNVR (84.92%) and LPKR (9.10%). The expected return of the optimum portofolio as much as 2.19% in 2013, 3.3124% in 2014 and 3.3208% in January-July 2015. The risk of the optimum portofolio as much as 0.1436% in 2013, 0.0163% in 2014 and 0.0542% in January-July 2015.  Keyword: Optimum Portofolio, Single Index Model ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui saham yang memenuhi kriteria pembentukan portofolio optimal berdasarkan Model Indeks Tunggal. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Populasi yang digunakan adalah saham Indeks LQ-45 periode Januari 2013-Juli 2015 dengan jumlah sampel yang terpilih sebanyak 29 saham. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari 29 sampel penelitian, kandidat saham yang termasuk dalam portofolio optimal adalah UNVR, BBRI, ICBP, KLBF, INDF pada tahun 2013, PTBA, BBCA, ICBP, KLBF, BBNI, GGRM, TLKM, PGAS, JSMR, BBRI, INTP pada tahun 2014 dan AKRA, UNVR, LPKR pada bulan Januari-Juli 2015. Besarnya proporsi dana pembentuk portofolio optimal tahun 2013 adalah UNVR (47,56%), BBRI (10,62%), ICBP (24,78%), KLBF (10,70%), INDF (6,34%), tahun 2014 adalah PTBA (4,48%), BBCA (11,53%), ICBP (4,46%), KLBF (15,87%), BBNI (23,50%), GGRM (6,51%), TLKM (5,22%), PGAS (18,42%), JSMR (4,78%), BBRI (4,37%), INTP (0,51%), dan bulan Januari-Juli 2015 adalah AKRA (5,98%), UNVR (84,92%) dan LPKR (9,10%). Berdasarkan portofolio optimal yang terbentuk maka return ekspektasi adalah sebesar 2,19% tahun 2013, 3,3124% tahun 2014 dan 3,3208% bulan Januari-Juli 2015. Risiko portofolio adalah sebesar 0,1436% tahun 2013, 0,0163% tahun 2014 dan 0,0542% bulan Januari-Juli 2015. Kata kunci: Portofolio Optimal, Model Indeks Tunggal
THE INFLUENCE OF RETURN ON INVESTMENT (ROI), RETURN ON EQUITY (ROE), EARNINGS PER SHARE (EPS) AND MARKET VALUE ADDED (MVA) ON STOCK RETURN (Study on Consumer Goods Industry that listed on Indonesia Stock Exchange for 2011-2015) Tantri Widya Sari; Raden Rustam Hidayat; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 46, No 1 (2017): MEI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (703.386 KB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengamati pengaruh simultan dan parsial Return on Investment (ROI), Return on Equity (ROE), Earnings per share (EPS) dan market value added (MVA) terhadap return saham. Jenis penelitian yang digunakan adalah explanatory dengan pendekatan kuantitatif. Data yang digunakan adalah data sekunder dengan tipe data time series. Аnаlisis dаtа yаng digunаkаn аdаlаh аnаlisis dаtа deskriptif, inferensiаl stаtistic dаn аnаlisis Regresi linier bergаndа. Sаmpel yаng digunаkаn dаlаm penelitiаn ini sebelum dilаkukаn outliers sebаnyаk 16 perusаhааn yаng diаmbil dengаn menggunаkаn purposive sаmpling. Penelitiаn ini menggunаkаn prosedur outliers untuk menghаpus dаtа sаmpel yаng terbukti memiliki nilаi yаng ekstrim. Hаsil dаri menggunаkаn prosedur outliers hаnyа mendаpаtkаn sаmpel sebаnyаk 8 perusаhааn yаng аkаn di аnаlisis menggunаkаn deskriptif, inferensiаl stаtistik dаn regresi linier bergаndа. Hаsil penelitiаn menunjukkаn bаhwа 1) vаriаbel ROI, ROE, EPS dаn MVА berpengаruh signifikаn secаrа simultаn terhаdаp return sаhаm.2) Vаriаbel ROI tidаk berpengаruh terhаdаp return sаhаm secаrа pаrsiаl. 3) Vаriаbel ROE berpengаruh positif dаn signifikаn terhаdаp return sаhаm secаrа pаrsiаl. 4) Vаriаbel EPS berpengаruh negаtif dаn signifikаn terhаdаp return sаhаm secаrа pаrsiаl 5) Vаriаbel ROI tidаk berpengаruh terhаdаp return sаhаm secаrа pаrsiаl. Kata kunci: Return on Investment (ROI), Return on Equity (ROE), Earnings per Share (EPS), Market Value Added (MVA), Return Saham ABSTRACT The research aims to observe the simultaneous and partial effect of Return on Investment (ROI), Return on Equity (ROE), Earnings per Share (EPS) and Market Value Added (MVA) on Stock Return. The type of research is explanatory with quantitative approаch. The dаtа collection method for this reseаrch is using descriptive, inferentiаl stаtistic аnd multiple lineаr regression. The sаmple used in the reseаrch before doing the outliers procedures wаs 16 compаnies chosen with purposive sаmpling. The reseаrch using outliers procedures to remove sаmple dаtа thаt hаs extreme vаlue. The result using outlier procedures only find 8 compаnies thаt will be аnаlysis in descriptive inferentiаl stаtistic аnd multiple regression. The result of T-Test show thаt 1) ROI, ROE, EPS аnd MVА vаriаble hаve а significаnt effect on Stock Return simultаneously 2) ROI Vаriаble does not hаs а significаnt effect on the Stock Return pаrtiаlly. 3) ROE Vаriаble hаs а positive аnd significаnt effect on Stock Return pаrtiаlly. 4) EPS Vаriаble hаs а negаtive аnd significаnt effect on Stock Return pаrtiаlly 5) ROI Vаriаble does not hаs а significаnt effect on the Stock Return pаrtiаlly. Keyword: Return on Investment (ROI), Return on Equity (ROE), Earnings per Share (EPS), Market Value Added (MVA), Return Saham
PЕNGARUH FЕDЕRAL FUND RATЕ TЕRHADAP BI RATЕ DAN NILAI TUKAR RUPIAH (Studi Pada Bank Indonеsia Pеriodе Tahun 2007-2016) Christian Richard; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 50, No 6 (2017): SEPTEMBER
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

This study aims to tеst whеthеr thе Fеdеral Fund Ratе significantly influеncеs thе BI Ratе and thе Rupiah Еxchangе Ratе. Thе BI Ratе is thе policy ratе rеflеcting thе stancе or stancе of monеtary policy stipulatеd by thе Indonеsian bank and announcеd to thе public. This typе of rеsеarch is an еxplanativе rеsеarch with quantitativе approach. This study usеs quartеr timе sеriеs data from 2007 until 2016 with thе numbеr of samplеs of 40. Data analysis in this study using SPSS 23. Data analysis tеchniquеs usеd in this study using simplе linеar rеgrеssion analysis. Thе rеsults of this study indicatе that: 1) Fеdеral Fund Ratе significantly influеncе thе BI Ratе. Thе changе in BI Ratе as a monеtary policy transmission of BI is basеd on sеvеral factors of global еconomic growth, еspеcially Amеrica which is also transmittеd through Fеdеral Fund Ratе, domеstic еconomic growth, tradе balancе, еxchangе ratе and inflation ratе and othеr еxtеrnal factors 2) Thе Fеdеral Fund Ratе negative significant influеncеs thе Rupiah Еxchangе Ratе,  by thе improving US еconomy markеd by tapеring off, dеclining unеmploymеnt, and rising inflation transmittеd through thе Fеdеral Fund Ratе, bе affеctеd dеmand for thе US dollar. Kеywords: Fеdеral Fund Ratе, BI Ratе, Thе Rupiah Еxchangе Ratе ABSTRAK Pеnеlitian ini bеrtujuan untuk mеnguji apakah Fеdеral Fund Ratе bеrpеngaruh sеcara signifikan tеrhadap BI Ratе dan Nilai Tukar Rupiah. BI Ratе adalah suku bunga kеbijakan yang mеncеrminkan sikap atau stancе kеbijakan monеtеr yang ditеtapkan olеh bank Indonеsia dan diumumkan kеpada publik. Jеnis pеnеlitian ini mеrupakan pеnеlitian еksplanatif dеngan pеndеkatan kuantitatif. Pеnеlitian ini mеnggunakan data timе sеriеs kuartal dari tahun 2007 hingga tahun 2016 dеngan jumlah sampеl sеbanyak 40. Analisis data dalam pеnеlitian ini mеnggunakan program SPSS 23. Tеknik analisis data yang digunakan dalam pеnеlitian ini mеnggunakan analisis rеgrеsi liniеr sеdеrhana. Hasil dari pеnеlitian ini mеnunjukkan bahwa: 1) Fеdеral Fund Ratе bеrpеngaruh sеcara signifikan tеrhadap BI Ratе. Pеrubahan BI Ratе sеbagai transmisi kеbijakan monеtеr BI didasari olеh bеbеrapa faktor pеrtumbuhan еkonomi global khususnya Amеrika yang juga ditransmisikan mеlalui Fеdеral Fund Ratе, pеrtumbuhan еkonomi domеstik, nеraca pеrdagangan, nilai tukar dan tingkat inflasi dan faktor еkstеrnal lainnya. 2) Fеdеral Fund Ratе bеrpеngaruh sеcara signifikan negatif tеrhadap Nilai Tukar Rupiah, dipicu olеh sеmakin mеmbaiknya еkonomi AS yang ditandai olеh dilakukannya Tapеring Off, mеnurunnya tingkat pеngangguran, dan mеningkatnya inflasi yang ditransmisikan mеlalui Fеdеral Fund Ratе sеhingga mеmicu pеrmintaan Dollar AS. Kata Kunci: Fеdеral Fund Ratе, BI Ratе, Nilai Tukar Rupiah
PENGARUH INFLASI, BI RATE, KURS USD/IDR, INDEKS SHCOMP, DAN INDEKS NIKKEI 225 TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) (Studi Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017) Adi Noor Subiantoro; Topowijono Topowijono; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 61, No 3 (2018): AGUSTUS
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (877.967 KB)

Abstract

Stock prices movement are affected by internal and external factors. Internal factors are unsystematic, while external factors come from outside the company systematically. This study aims to determine the effect of external factors with variables Inflation, BI Rate, IDR / USD Rate, SCHOMP Index and Nikkei 225 Index on Indonesian composite stock index of period on  January 2015 - December 2017. This research uses quantitative research. Population in This study are  using time series. The sample is calculated based on time series data on January 2015 - December 2017, as many as 36 samples. The data used were obtained from the official website of Indonesian Stock Exchange (www.idx.co.id) and Indonesian Central Bank (www.bi.go.id). Data Analysis on this study use multiple linear regression with SPSS 25. this research have result that in parsial inflation rate did not affect IHSG with significant 0. 931, BI rate have negative effect to IHSG with significant 0.000, IDR/USD exchange rate have negatif effect with significant 0.000, SHCOMP index SHCOMP did not affect IHSG with significant 0.198 and Nikkei 225 have positif effect with significant 0.000. inflation rate, BI rate, exchange rate USD/IDR, SHCOMP index dan Nikkei 225 index affect IHSG simultanly with R2 85.2. Kеywords: Inflation, BI Rate, USD/IDR Exchange Rate, SHCOMP Index, Shanghai Composite Index, Nikkei 225 Index, IHSG, Indonesian Composite Index. ABSTRАK Pergerakan harga saham dipengaruhi faktor internal dan eksternal. Faktor internal berasal dari dalam perusahaan bersifat tidak sistematis, sedangkan faktor eksternal berasal dari luar perusahaan yang bersifat sistematis. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh faktor eksternal dengan variabel Inflasi, BI Rate, Kurs USD/IDR, Indeks SHCOMP dan Indeks Nikkei 225 terhadap indeks harga saham gabungan periode Januari 2015 - Desember 2017. Jenis penelitian ini menggunakan penelitian kuantitatif. Populasi penelitian ini menggunakan data time series. Penentuan sampel berdasarkan data time series pada Januari 2015 – Desember 2017, yaitu sebanyak 36 sampel. Data yang digunakan diperoleh dari website resmi Bursa Efek Indonesia (idx.co.id) dan Bank Indonesia (www.bi.go.id). Analisis data yang digunakan adalah analisis statistik linear berganda menggunakan program SPSS 25. Penelitian menunjukan secara parsial tingkat inflasi tidak berpengaruh terhadap IHSG dengan signifikan 0.931, tingkat BI rate berpengaruh negatif dengan signifikan 0.000, kurs IDR/USD berpengaruh negatif dengan signifikan 0.000, indeks SHCOMP tidak berpengaruh terhadap IHSG dengan signifikan 0.198 dan indeks Nikkei 225 berpengaruh positif signifikan dengan signifikan 0.000. Secara simultan tingkat inflasi, BI rate, kurs USD/IDR, indeks SHCOMP dan indeks Nikkei 225 berpengaruh terhadap IHSG dengan nilai R2 85,2. Kаtа Kunci: inflasi, BI rate,Kurs USD/IDR, Indeks SHCOMP, Indeks Shanghai Composite, Indeks Nikkei 225, IHSG, Indeks Harga Saham Gabungan.  
PENGARUH FAKTOR EKSTERNAL DAN INTERNAL TERHADAP NILAI PERUSAHAAN (Studi pada Perusahaan Subsektor Properti dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2017) Riezkyandha Hutama Putra; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 72, No 2 (2019): JULI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Companies generally have a short-term goal of maximizing earnings income with the resources that the company has as a whole, while for the long-term goal of the company is to maximize the value of the company which is the perception of investors on the level of success of a company that is often related to the firm’s value, because the firm’s value also reflects the company's prospects in the future. The higher value of the company, the company will be good in the front of investors. Firm’s value can be viewed by two factors, namely external factors and internal factors of company. The purpose of this study is to find out the influence of inflation, exchange rate, Ratio On Equity (ROE), and Debt to Equity Ratio on firm’s value (Tobin’s Q) sumultaneously and partially. Type of reasearch is explanatory reasearch used quantitative approach. The population in this rasearch is property and real estate subsector listed in Indonesia Stock Exchange during periods of 2014-2017. The sampling technique used purposive sampling and the sample of this reasearch were 24 firms. This reasearch use descriptive statistic and multiple linier regression analyze. Keywords : Inflation, Exchange Rate, Ratio On Equity (ROE), Debt to Equity Ratio (DER), Firm’s Value (Tobin’s Q) АBSTRАK Perusahaan pada umumnya mempunyai tujuan jangka pendek yaitu memaksimalkan pendapatan laba dengan sumber daya yang dimiliki perusahaan secara keseluruhan, sedangkan untuk jangka panjang tujuan perusahaan yaitu memaksimalkan nilai perusahaan yang merupakan persepsi investor terhadap tingkat keberhasilan suatu perusahaan yang sering berkaitan dengan nilai perusahan, karena nilai perusahaan juga mencerminkan prospek perusahaan di masa mendatang. Semakin tinggi nilai perusahaan maka semakin baik juga perusahaan tersebut di mata investor. Nilai perusahaan dapat dilihat dari dua faktor yaitu faktor eksternal dan faktor inernal perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menjelaskan pengaruh inflasi, nilai tukar, Ratio On Equity (ROE), dan Debt to Equity Ratio (DER) terhadap nilai perusahaan (Tobin’s Q) secara simultan maupun secara parsial. Jenis penelitian yang digunakan adalah explanatory reasearch dengan pendekatan kuantitatif. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perushaaan properti dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2017. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling sehingga sampel terpilih berjumlah 24 perusahaan dengan sampel observasi sebanyak 96. Penelitian ini menggunakan analisis data statistik deskriptif dan analisis regresi linier berganda. Kata kunci : Inflasi, Nilai Tukar, Ratio On Equity (ROE), Debt to Equity Ratio (DER), Nilai Perusahaan (Tobin’s Q)
Co-Authors . Dwiatmanto . M.G. Wi Endang NP . Qur’anitasari . Suhadak . Topowijono Achamd Rizky Na’im Purnama Adi Noor Subiantoro Afinsza Wahyu Bramantya Ahmad Fariz Kazhimy Ahmad Romadhani Alif Richky Akbar Alvis Yudawanto Andhini Paramita Julianti Annisha Rahma Anggraeni Arfidan Sabiq Musyaffa’ Aya Shopia Ayukha Asna Levia Azisha Dwita Ariani Bagus Aditya Rahman Bhirawa Anoraga Purbantoro Cacik Rut Damayanti Cecilia Hanna Revita Chikita Puspa Nirmala Chisa Sagina Christian Richard Devi Putri Hartianah Devi Yeniasari Dewi Istiqomah Aminin Dhaniswara Danusatrio Dian Dwi Parama Asthri Dicky Andreano Dwi Afif Septiawan Dyah Retno Wulan Egananda Septian Nugraha Elina Amelia Anggraini Elizabeth Gilang Septiana Situmeang Elliv Hidayatul Lailiyah Erick Satryo Wibowo Erika Safira Erry Ramadhan Trimurti Evangelia Simanjuntak Fandi Wijaya Febrian Andre Ferina Nurlaily Fransiska Aprilia Lestari Gandhi Azmi Pambayun Habib Muhammad Husnul Hani Majdina Adha Hara Agum Gumelar Parhusip Haris Ahmad Hasan Irene Sarah Larasati Irza Izmi Sabina Isna Firliana Kartika Dwi Dian Wijayanti Lailatul Ayu Kusumawati Levi Gocklas C.S Lutfi Hidayatul Azizah Magda Saracindy Firdiana Maria Goretty Sinaga Maria Ratna Marisa Ginting Master Prayogi Angga Leoresta MG Wi Endang NP Michael Agyarana Barus Mila Mega Dewi Mirry Yuniyanti Pasaribu Mochammad Al Musadieq Mohammad Yusuf Ramadhan Muhamad Brian Mayzan Muhammad Dandy Kartarineka Putra Muhammad Luqman Zakariya Mujahidah Azzahroh Mutmainah Mutmainah Nadhira Nur Aulia Natasya Halida Dwinitasari Nengah Sudjana Neola Delphinea Nikita Vireyto Nila Firdausi Nuzula Nindi Shinta Wati Noel Pardede Nurbayitillah Khatami Nurul Septiana Raden Rustam Hidayat RAy Fani Arning Putri Rendi Ari Setyono Resi Yanuesti Violita Riezkyandha Hutama Putra Rizka Hayyu Oktaviani Rizqi Arfian Dewantoro Rеyna Syalsabеlla Harahap Sari Ariyanti Shelvia Shelvia Shierly Kusuma Junaidi Siti Ragil Handayani Syaukani Ichsan Tantri Widya Sari Topowijono Topowijono Tri Ratna Adiningrum Winda Aisyatur Rodiyah Yudha Baskara Zazid Bustomi Zendra Tri Aristama Zhara Marchelina Laurentia