Articles
<![CDATA[DETERMINASI KEPUTUSAN HEDGING PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA ]]>
<![CDATA[Ida Ayu Putu Megawati]]>;
<![CDATA[Luh Putu Wiagustini]]>;
<![CDATA[Luh Gede Sri Artini]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana VOLUME.05.NO.10.TAHUN 2016 ]]>
Publisher : <![CDATA[Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (634.547 KB)
<![CDATA[Companies should to manage all facing risks in order to achieve the company’s goal to maximize their value. One tool to manage the risk is hedging with derivative instruments. This study purposed to determine the significant influence of leverage, company size, profitability and liquidity on the manufacturing company's hedging decision. The research samples were 114 manufacturing companies. The data obtained from the publication of manufacturing company`s annual financial statements and report by the Indonesia Stock Exchange. The data was analysed with the logistic regression analysis. The statistical tests analysis found that leverage has a positive and not significant effect on the hedging decision, company size and profitability has a positif and significant effect on the hedging decision, and the liquidity has a negative and significant effect on the hedging decision.]]>
<![CDATA[PENGARUH FAKTOR EKONOMI MAKRO, KEPUTUSAN INVESTASI DAN KEPUTUSAN PENDANAAN TERHADAP YIELD OBLIGASI KORPORASI DI BURSA EFEK INDONESIA ]]>
<![CDATA[Ida Ayu Made Wiryandari Kusuma Handayani]]>;
<![CDATA[Luh Gede Sri Artini]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana Volume.02.No.04.Tahun 2013 ]]>
Publisher : <![CDATA[Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (211.299 KB)
<![CDATA[Obligasi merupakan salah satu sumber pendanaan bagi pemerintah dan perusahaan yang dapat diperoleh dari pasar modal. Tujuan utama seorang investor dalam menginvestasikan dananya pada suatu sekuritas adalah memperoleh hasil (yields) dari investasi tersebut. Faktor eksternal dan internal perusahaan akan menjadi pertimbangan investor dalam membeli atau menjual suatu obligasi yang terdiri dari faktor ekonomi makro, keputusan investasi dan keputusan pendanaan. Penelitian ini bermaksud menguji kembali pengaruh faktor ekonomi makro, keputusan investasi, dan keputusan pendanaan terhadap yield obligasi korporasi di Bursa Efek Indonesia. Adanya berbagai perbedaan hasil dari penelitian-penelitian sebelumnya, menyebabkan variabel-variabel tersebut penting untuk diteliti. Populasi dalam penelitian ini adalah semua obligasi korporasi yang listed diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia (BEI) dari 2010-2011 yang berjumlah 44 obligasi. Penentuan sampel dalam penelitian ini dilakukan dengan metode purposive sampling. Metode pengumpulan data dalam penelitian ini adalah metode Nonparticipant observation. Metode analisis data mengunakan metode Confirmatory Factor Analysis dan Analisis Jalur (Path Analysis). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa keputusan investasi berpengaruh positif dan signifikan terhadap keputusan pendanaan. Faktor ekonomi makro berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap keputusan pendanaan. Keputusan investasi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap yield obligasi. Keputusan pendanaan berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap yield obligasi. Faktor ekonomi makro berpengaruh positif dan signifikan terhadap yield obligasi. Kata Kunci: ekonomi makro, investasi, pendanaan dan yield obligasi]]>
<![CDATA[STUDI KOMPARATIF KINERJA PORTOFOLIO SAHAM SMALL MEDIUM ENTERPRISE (SME) DI PASAR MODAL INDONESIA, CHINA, DAN INDIA ]]>
<![CDATA[Ni Luh Putu Sri Sandhi]]>;
<![CDATA[Ida Bagus Panji Sedana]]>;
<![CDATA[Luh Gede Sri Artini]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana VOLUME.06.NO.08.TAHUN 2017 ]]>
Publisher : <![CDATA[Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (975.745 KB)
|
DOI: 10.24843/EEB.2017.v06.i08.p08
<![CDATA[The purpose of this study is to compare the share portfolio performance of SMEs in the Indonesian, Chinese and Indian capital markets based on the Sharpe Index and to learn the significance difference of the average of portfolio performance between the three capital markets. This study used historical data of stock prices of SMEs and the interest rate of the central bank of Indonesia (BI Rate), China (PBC base interest rate) and India (RBI repo rate) in the period of January 2014 through January 2015. Purposive sampling method is the sampling technique used to obtain a total sample of 15 stocks of SMEs. The findings show that the share portfolio performance of SMEs based on the Sharpe index in Capital Market of Indonesia and China is better than the performance of composite index and the performance of A-list share index in respective capital market, while in Indian Capital Markets the share portfolio performance of SMEs is better than the performance of the A-list share index but still below the performance of the composites index. Statistically based on one-way ANOVA, the difference of the average of SMEs portfolio performance between the Indonesian, Chinese, and Indian capital market, is not significant.]]>
<![CDATA[PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN PENDEKATAN MODEL INDEKS TUNGGAL PADA SAHAM LQ-45 DI BURSA EFEK INDONESIA ]]>
<![CDATA[Olivia Veronika Gunawan]]>;
<![CDATA[Luh Gede Sri Artini]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Manajemen Vol 5 No 9 (2016) ]]>
Publisher : <![CDATA[Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (463.649 KB)
<![CDATA[Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pembentukan portofolio yang optimal pada saham LQ-45 dengan Model Indeks Tunggal. Penelitian ini dilakukan di Bursa Efek Indonesia. Data dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari BEI, Yahoo Finance, dan BI. Jumlah sampel yang diambil sebanyak 21 saham, dengan metode porposive sampling. Teknik analisis yang digunakan adalah analisis deskriptif dan pengolahan datanya menggunakan Microsoft Excel 2013 dan IBM SPSS 23.0 for windows. Berdasarkan hasil analisis didapat dari 21 saham anggota Indeks LQ-45 diperoleh kombinasi sebanyak 2 saham yang dapat membentuk portofolio optimal dengan proporsi masing-masing, yaitu: Astra Agro Lestari Tbk. (AALI) dengan proporsi sebesar 52,51% dan Adaro Energy Tbk. (ADRO) dengan proporsi sebesar 47,49%. Tingkat keuntungan (expected return) dari kombinasi portofolio optimal tersebut sebesar 0,56% dengan risiko sebesar 0,30%.]]>
<![CDATA[ANALISIS PENDAPATAN ASLI DAERAH (PAD) DALAM UPAYA PELAKSANAAN OTONOMI DAERAH DI KABUPATEN BADUNG BALI ]]>
<![CDATA[Tyasani Taras]]>;
<![CDATA[Luh Gede Sri Artini]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Manajemen Vol 6 No 5 (2017) ]]>
Publisher : <![CDATA[Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (446.683 KB)
<![CDATA[The consequence of running an autonomous region is that each region is required to increase the sources of revenue for funding the government’s implementation and further improving public service. This study aims to determine efficiency and effectiveness level of local taxes and determine their contributions in increasing local revenues in Badung regency in 2011-2015. This study uses descriptive quantitative analysis techniques. The data used in this study was obtained from the Central Bureau of Statistics and the Department of Revenue of Badung Regency. The result shows that the tax efficiency levelof Badung regency in 2011-2015 as very efficient and the local tax effectiveness levelof Badung in 2011-2015 as very effective. The contribution of local taxes on local revenue is in excellent level. Badung regency’s government has been able to optimize and managethe local tax revenues well.]]>
<![CDATA[PENGARUH LIKUIDITAS, RISIKO KREDIT, DAN DANA PIHAK KETIGA TERHADAP PROFITABILITAS PADA BANK PERKREDITAN RAKYAT (BPR) ]]>
<![CDATA[Komang Monica Cristina]]>;
<![CDATA[Luh Gede Sri Artini]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Manajemen Vol 7 No 6 (2018) ]]>
Publisher : <![CDATA[Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (754.052 KB)
|
DOI: 10.24843/EJMUNUD.2018.v07.i06.p18
<![CDATA[Bank merupakan suatu lembaga yang berfungsi sebagai perantara keuangan (financial intermediary) antara pihak yang memiliki kelebihan dana dengan pihak yang kekurangan dana. Kinerja suatu bank dapat dinilai melalui laporan keuangan yang disajikan Bank Indonesia dengan melakukan analisis menggunakan rasio-rasio keuangan. Profitabilitas adalah salah satu rasio keuangan yang mengukur kemampuan perusahaan dalam memanfaatkan aktivanya untuk memperoleh laba. Semakin tinggi profitabilitas menunjukkan bahwa kinerja perusahaan semakin baik, karena tingkat pengembaliannya yang semakin besar. Terdapat beberapa variabel yang mempengaruhi profitabilitas suatu bank yaitu likuiditas, risiko kredit dan dana pihak ketiga. Penelitian ini dilakukan pada laporan keuangan BPR Kabupaten Gianyar periode 2013-2016. Penelitian ini yang berjudul “Pengaruh Likuiditias, Risiko Kredit dan Dana Pihak Ketiga Terhadap profitabilitas pada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di Kabupaten Gianyar. Untuk memecahkan masalah dalam penelitian ini digunakan metode analisis regresi linear berganda. Berdasarkan hasil pengujian secara simultan pada taraf nyata (?) = 5% melalui uji F dapat diperoleh bahwa variabel likuiditas, risiko kredit dan dana pihak ketiga mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas pada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di Kabupaten Gianyar. Kata kunci: profitabilitas, likuiditas, risiko kredit dan dana pihak ketiga]]>
<![CDATA[REAKSI PASAR MODAL INDONESIA TERHADAP PEMILU LEGISLATIF 2014 PADA INDEKS LQ45 DI BEI ]]>
<![CDATA[Heri Santoso]]>;
<![CDATA[Luh Gede Sri Artini]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Manajemen Vol 4 No 9 (2015) ]]>
Publisher : <![CDATA[Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (496.454 KB)
<![CDATA[This study aimed to find the significant difference of abnormal return in stock Index LQ45 before and after the legislative election in 2014. This study used saturation sampling from stock index LQ45 that was registered during the period from February to July 2014. The data analysis technique used was a different test in pairs, and the window periods used were 7 days before and 7 days after the course of legislative election in 2014. The results of this study found that there was no significant difference before and after the legislative election. Based on the results, it is shown that market was not in the form of half-strong market in terms of information, which means it did not react toward the occurrence of legislative election in 2014, as the investors had predicted that the results of Legislative Election 2014 were not much different from the information obtained from the survey agency which was conducted prior to Legislative Election 2014.]]>
<![CDATA[PERAN STRUKTUR MODAL SEBAGAI MEDIATOR ANTARA PERTUMBUHAN PERUSAHAAN DAN NILAI PERUSAHAAAN ]]>
<![CDATA[I Gusti Putu Ayu Ona Yunita]]>;
<![CDATA[Luh Gede Sri Artini]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Manajemen Vol 8 No 12 (2019) ]]>
Publisher : <![CDATA[Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (286.676 KB)
|
DOI: 10.24843/EJMUNUD.2019.v08.i12.p06
<![CDATA[Nilai Perusahaan adalah indikator yang penting dalam menilai kinerja suatu perusahaan. Besar kecilnya suatu nilai perusahaan dapat mempengaruhi investor dalam melakukan investasinya. Tujuan penelitian ini dilakukan untuk mengetahui signifikan pengaruh pertumbuhan perusahaan dan nilai perusahaan, pengaruh struktur modal dan nilai perusahaan, pengaruh pertumbuhan perusahaan dan struktur modal, serta mengetahui pertumbuhan perusahaan dan nilai perusahaan yang di mediasi oleh struktur modal. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2016. Jumlah sampel yang digunakan yaitu berjumlah 26 perusahaan dengan menggunakan metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan teknik analisis jalur (path analysis). Berdasarkan analisis yang telah ditemukan bahwa pertumbuhan perusahaan berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap nilai perusahaan, struktur modal berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap nilai perusahaan, pertumbuhan perusahaan berpengaruh positif dan signifikan terhadap struktur modal serta struktur modal mampu memediasi pengaruh pertumbuhan perusahaan terhadap nilai perusahaan. Kata kunci: struktur modal, pertumbuhan perusahaan, nilai perusahaan]]>
<![CDATA[ANALISIS TINGKAT KESEHATAN BANK (PENDEKATAN RGEC) PADA PT. BANK DANAMON INDONESIA TBK ]]>
<![CDATA[Komang Mahendra Pramana]]>;
<![CDATA[Luh Gede Sri Artini]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Manajemen Vol 5 No 6 (2016) ]]>
Publisher : <![CDATA[Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (1650.955 KB)
<![CDATA[Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana tingkat kesehatan Bank Danamon pada periode 2011 – 2014. Jenis penelitian yang digunakan adalah jenis penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Variabel yang digunakan adalah Profil Risiko yang diukur dengan rasio NPL dan LDR, Good Corporate Governance yang diukur melalui hasil self assesment, Rentabilitas yang diukur melalui rasio ROA dan NIM , dan Permodalan yang diukur melalui rasio CAR. Hasil penelitian menunjukkan bahwa selama periode 2011 sampai tahun 2014 Bank Danamon selalu medapatkan peringkat 1 atau sangat sehat. Perhitungan rasio NPL dan LDR menggambarkan bank telah mengelola risikonya dengan baik. Penilaian GCG menunjukkan tata kelola perusahaan telah dilakukan dengan baik. Perhitungan ROA dan NIM menunjukkan kemampuan bank dalam mencapai laba yang tinggi. Perhitungan CAR selalu diatas batas minimum Bank Indonesia dianggap mampu dalam mengelola permodalannya.]]>
<![CDATA[PENGARUH ROE, DER, PER, DAN NILAI TUKAR TERHADAP RETURN SAHAM ]]>
<![CDATA[Ni Nyoman Sri Jayanti Perwani Devi]]>;
<![CDATA[Luh Gede Sri Artini]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Manajemen Vol 8 No 7 (2019) ]]>
Publisher : <![CDATA[Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (253.32 KB)
|
DOI: 10.24843/EJMUNUD.2019.v08.i07.p07
<![CDATA[Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh Return on Equity (ROE), Debt to Earning Ratio (DER), Price to Earning Ratio (PER), dan Nilai Tukar Terhadap Return saham. Penelitian ini dilakukan pada seluruh perusahaan Property and Real Estate yang terdaftar di BEI. Jumlah sampel yang diambil sebanyak 36 perusahaan dengan menggunakan teknik sampling jenuh. Teknik analisis yang digunakan adalah teknik analisis regresi linier berganda. Berdasarkan hasil analisis ditemukan bahwa ROE berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham. DER berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham, PER berpengaruh negatif signifikan terhadap return saham. Nilai tukar berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap retun saham. Investor serta pihak-pihak terkait yang berkepentingan diharapkan memerhatikan perubahan terhadap ROE, DER, dan PER karena memiliki pengaruh terhadap return saham, yang nantinya akan mempertimbangkan keputusan strategi investasi untuk meminimalkan risiko dan memaksimalkan return yang diperoleh. Kata kunci: analisis fundamental, return saham]]>
