Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2020 - 2025
0
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Jurnal Administrasi Bisnis
. Topowijono
Unknown Affiliation
Economics, Econometrics & Finance

Published : 54 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 54 Documents
Search

 2   3   4   5   6 
ANALISIS SINGLE INDEX MODEL UNTUK MENENTUKAN KOMPOSISI PORTOFOLIO OPTIMAL (Studi pada Saham yang Termasuk 50 Leading Companies in Market Capitalization Periode 2012-2015) Nindi Shinta Wati; . Topowijono; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 35, No 1 (2016): JUNI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (640.577 KB)

Abstract

This study aims to determine 50 Leading Companies in Market Capitalization included optimal portfolio, the composition of stocks in optimal portfolio; and the expected return and risk of optimal portfolio. The type of research used in this research is descriptive research with quantitative approach . This study uses secondary data time series for the period 2012-2015. Data analysis method used is the analysis of stocks with single index model. The results showed 5 stocks of 31 samples including the optimal portfolio. The following stocks forming the optimal portfolio and its composition: AALI (1,15%), UNVR (5,36%), EMTK (41,00 %), HMSP (29,79 %), and ICBP (22,70 %). Portfolio that is formed will produce the expected return of a portfolio of 2,71 % and 0,14% of the portfolio risk. Keyword: Optimal Portfolio Composition, Single Index Model, Expected Return, Risk ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui saham 50 Leading Companies in Market Capitalization yang termasuk portofolio optimal, besarnya komposisi saham-saham dalam portofolio optimal; serta  expected return dan risiko portofolio optimal. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa harga saham periode 2012-2015. Metode analisis data yang digunakan adalah analisis saham dengan single index model. Hasil penelitian menunjukkan dari 5 saham dari 31 sampel saham termasuk portofolio optimal. Berikut saham-saham pembentuk portofolio optimal beserta komposisinya: AALI (1,15%), UNVR (5,36%), EMTK (41,00%), HMSP (29,79%), dan ICBP (22,70%). Portofolio yang terbentuk akan menghasilkan expected return portofolio sebesar 2,71% dan tingkat risiko portofolio sebesar 0,14%. Kata kunci: Komposisi Portofolio Optimal, Single Index Model, Expected Return, Risiko
ANALISIS PERBEDAAN ABNORMAL RETURN DAN LIKUIDITAS SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH RIGHT ISSUE (Studi pada Perusahaan-Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2015) Azisha Dwita Ariani; . Topowijono; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 33, No 2 (2016): APRIL
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (537.436 KB)

Abstract

This study aims to determine whether there is a difference of abnormal return and liquidity of shares before the rights issue after. The population in this study is that companies listed on the Stock Exchange that rights issues in 2012-2015. This research is a descriptive study using quantitative methods. Sample selection technique in this research is purposive sampling. In accordance with the criteria specified, then acquired 45 companies which used as a sample. The data used is secondary data derived from the Factbook 2012-2015, daily stock price data and Composite Stock Price Index (CSPI) Daily (Close Price). The assay used in this study is the normality test and then using two different test average (Wilcoxon Signed Rank Test). The results of this study indicate that the absence of a significant difference in abnormal return in the period before and after the announcement of the rights issue and this study shows the differences in the liquidity of the stock before and after the announcement of the rights issue. The difference results because of differences in the liquidity of shares Trading Volume Activity (TVA) is significant in the period before and after the announcement of the rights issue. Keywords: Right issue, abnormal return, liquidity of the stock, Trading Volume Activity (TVA) ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah ada perbedaan abnormal return dan likuiditas saham sebelum dengan sesudah right issue. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan yang terdaftar di BEI yang melakukan right issue tahun 2012-2015. Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif dengan menggunakan metode kuantitatif. Teknik pemilihan sampel pada penelitian ini yaitu purposive sampling. Sesuai dengan kriteria-kriteria yang sudah ditentukan maka diperoleh 45 perusahaan yang dijadikan sebagai sampel. Jenis data yang digunakan yaitu data sekunder yang berasal dari Factbook 2012-2015, data harga saham harian, dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) harian (Close Price). Uji yang digunakan dalam penelitian ini yaitu uji normalitas kemudian menggunakan uji beda dua rata-rata (Wilcoxon Signed Rank Test). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak adanya perbedaan abnormal return yang signifikan pada periode sebelum dan sesudah pengumuman right issue dan penelitian ini menunjukkan adanya perbedaan likuiditas saham sebelum dan sesudah pengumuman right issue. Perbedaan hasil likuiditas saham dikarenakan adanya perbedaan Trading Volume Activity (TVA) yang signifikan pada periode sebelum dan sesudah pengumuman right issue. Kata kunci: Right issue, abnormal return, likuiditas saham, Trading Volume Activity (TVA).
PENERAPAN METODE CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) UNTUK MENENTUKAN KELOMPOK SAHAM-SAHAM EFISIEN (Studi Pada Perusahaan Sektor Asuransi Go-Public Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014) Riska Yulianti; . Topowijono; Devi Farah Azizah
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 38, No 2 (2016): SEPTEMBER
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (713.127 KB)

Abstract

Investments that serves efficient stock investing is to consider the factors that may affectthe return on the stock. With the CAPM method, investors can gauge the stock's performance in determining the level of expectation of return (expected return) of a security and minimize investment risk. This research uses descriptive method with quantitative approach. The population in this study are all companies go public insurance sectors listed in Indonesia Stock Exchange in 2012-2014. The sampling technique used was purposive sampling method. Based on predetermined criteria, acquired 7 shares of insurance companies sampled in this study. The results showed that there are 6 shares of companies included in the group efficiently share and 1 share of companies included in the group of stocks is not efficient. Efficient stock group has a rate of return of individuals ( )is greater than the expected rate [E( )]. Investment decisions should be taken by investors are buying the shares. Group shares are not efficient to have people return rate ( )is smaller than the expected rate [E( )]. Investment decisions should be taken by investors is to sell these shares before the stock price fell. Keywords: Expected Return, Risk, Investment Decisions, Stock Inefficient.  ABSTRAK Investasi yang menyajikan saham efisien adalah investasi yang mempertimbangkan faktor-faktor yang dapat mempengaruhi return pada saham tersebut. Dengan metode CAPM, investor dapat mengukur kinerja saham dalam menentukan tingkat harapan pengembalian (expected return) dari suatu sekuritas dan meminimalisir risiko investasi. Penelitian ini menggunakan metode deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan sektor asuransi go-public yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2012-2014. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah metode purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditentukan, diperoleh 7 saham perusahaan asuransi yang menjadi sampel dalam penelitian ini. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat 6 saham perusahaan yang termasuk dalam kelompok saham efisien dan 1 saham perusahaan termasuk dalam kelompok saham tidak efisien. Kelompok saham efisien memiliki tingkat pengembalian individu ( ) lebih besar daripada tingkat pengembalian yang diharapkan [E( )]. Keputusan investasi yang harus diambil investor adalah membeli saham tersebut. Kelompok saham tidak efisien memiliki tingkat pengembalian individu ( ) lebih kecil daripada tingkat pengembalian yang diharapkan [E( )].  Keputusan investasi yang harus diambil investor adalah menjual saham tersebut sebelum harga saham turun. Kata kunci: Expected Return, Risiko,Keputusan Investasi, Saham Tidak Efisien.
PENERAPAN ANALISIS RASIO KEUANGAN DAN KONSEP ECONOMIC VALUE ADDED (EVA) UNTUK MENGUKUR KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN (Studi pada PT Pakuwon Jati Tbk dan PT Agung Podomoro Land Tbk yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2011-2013) Chikita Puspa Nirmala; . Topowijono; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 32, No 1 (2016): MARET
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (365.059 KB)

Abstract

The purpose of this study is to know the financial performance of PT Pakuwon Jati and PT Agung Podomoro Land Tbk listed in Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2011-2013 which is measured by  financial ratio analysis and Economic Value Added (EVA) concept. The type of this study is a descriptive analysis with a quantitative approach. The result of this study is financial performance of PT Pakuwon Jati Tbk based of leverage ratio, liquidity ratio, activity ratio, and profitability ratio are good altough there are some fluctuation and need to be fixed. Financial performance of PT Agung Podomoro Land Tbk based of leverage ratio, liquidity ratio, activity ratio, and profitability ratio are not really good and need to be fixed. The conclution of this study is that PT Pakuwon Jati Tbk ability to manage the capital activa to increase sales and profit is better than PT Agung Podomoro Land Tbk, but in the ability to solve the short-term liabilities, PT Agung Podomoro Land Tbk is better. The Economic Value Added (EVA) of PT Pakuwon Jati Tbk and PT Agung Podomoro Land Tbk has reached the positive number, which is indicated that the company has created the value for the stakeholders. Keywords: Financial Ratio Analysis, Economic Value Added (EVA) and The Company's Financial Performance ABSTRAK Tujuan dari penelitian ini adalah mengetahui kinerja keuangan PT Pakuwon Jati Tbk dan PT Agung Podomoro Land Tbk yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang diukur berdasarkan analisis rasio keuangan dan konsep Economic Value Added (EVA). Jenis penelitian ini merupakan penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Hasil dari penelitian ini adalah kinerja keuangan PT Pakuwon Jati Tbk yang diukur berdasarkan rasio hutang, rasio likuiditas, rasio aktivitas dan rasio profitabilitas cukup baik meskipun masih ada beberapa rasio yang mengalami fluktuasi dan masih bisa diperbaiki. Kinerja keuangan PT. Agung Podomoro Land Tbk yang diukur berdasarkan rasio hutang, rasio likuiditas, rasio aktivitas dan rasio profitabilitas tidak terlalu baik dan perlu diperbaiki lagi. Berdasarkan keseluruhan analisis rasio keuangan dapat disimpulkan bahwa PT Pakuwon Jati Tbk mampu mengelola aktiva modal untuk meningkatkan penjualan dan laba lebih baik dibanding PT Agung Podomoro Land Tbk, namun dalam kemampuan pembiayaan utang jangka pendek, PT Agung Podomoro Land Tbk memiliki kemampuan yang lebih baik. Nilai Economic Value Added (EVA) PT Pakuwon Jati Tbk dan PT Agung Podomoro Land Tbk telah mencapai nilai yang positif, mengindikasikan bahwa perusahaan telah mampu menciptakan nilai bagi para pemegang saham. Kata Kunci: Analisis Rasio Keuangan, Economic Value Added (EVA) dan Kinerja Keuangan Perusahaan
Co-Authors . DARMINTO . Dwiatmanto . Kertahadi . Moch. Dzulkirom . Ratnaningtyas . Suhadak . Zahroh . Zahroh Z. A . Zahroh Z.A . Zahroh ZA . Zahroh-Z.A Achmad Husaini Aditya Satriawan Akhmad Bories Yasin Abdillah Albert Kristian Manik Andreas Naibaho Ardhito Ario Hutomo Arief Indra Wahyu Setyawan Asty Dela Mareta Azisha Dwita Ariani Buyung Ramadaniar Chandra Junior Parlindungan Chikita Puspa Nirmala Deandra Vidyanata Devi Farah Azizah Dewi Istiqomah Aminin Dian Dwi Parama Asthri Din Haidiati Diyah Puji Lestari Djamhur Hamid Elina Amelia Anggraini Erry Ramadhan Trimurti Fairuz Pradipta Fieka Kurnia Avistasari Fonda Agustina Mulyanto Fransisca Yaningwati Hadi Yugo Parwanto Hajjah Fakrina Zulfa Hara Agum Gumelar Parhusip Hening Lembarati Hesti Dwi Maharani IRENE SILVIA PERMATA Irmalia Ayu Ningsih Jenny Wijaya Kartika Sari Lamia Azmi Listiana Andyastuti Maria Ratna Marisa Ginting Martha Dwi Mulyaningrum MG Wi Endang NP Mirry Yuniyanti Pasaribu Moch Dzulkirom AR Muhamad Khairul Umam Nadhira Nur Aulia Nengah Sudjana Nila Firdausi Nuzula Nindi Shinta Wati Nur Machmuda Putri Parlistya Firdaus Rima Putri Novitasari Riska Yulianti Rizka Hayyu Oktaviani Rizki Amalia Runi Khairunisa Sandy Eltya Sari Ariyanti Siti Fitrotus Saniya Sri Sulasmiyati Surya Ingga Novembria Wahyu Surya Kusumawati Widya Ratnaningtyas Yulandha Rizkova Yundari, Yundari