Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2020 - 2025
1.066
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Pythagoras: Jurnal Matematika dan Pendidikan Matematika Media Statistika Jurnal Sains Dasar AdMathEdu : Jurnal Ilmiah Pendidikan Matematika, Ilmu Matematika dan Matematika Terapan Jurnal Fourier AdMathEduSt: Jurnal Ilmiah Mahasiswa Pendidikan Matematika Jurnal Pengabdian Masyarakat MIPA dan Pendidikan MIPA Journal of Islamic Monetary Economics and Finance Jurnal Ilmiah Profesi Pendidikan Prosiding Konferensi Nasional Penelitian Matematika dan Pembelajarannya Jurnal Kajian dan Terapan Matematika
Retno Subekti
Jurusan Pendidikan Matematika, FMIPA Universitas Negeri Yogyakarta
Computer Science & IT Decision Sciences, Operations Research & Management Economics, Econometrics & Finance Education Mathematics

Published : 26 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 26 Documents
Search

 1   2   3 
OPTIMASI PORTOFOLIO MENGGUNAKAN PENDEKATAN LEAST DISCRIMINANT DENGAN RETURN BLACK LITTERMAN Aulia Damayanti; Retno Subekti
Jurnal Kajian dan Terapan Matematika Vol 6, No 4 (2017): Jurnal Matematika
Publisher : Jurnal Kajian dan Terapan Matematika

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Model Black Litterman merupakan model pembentukan portofolio yangmengkombinasikan dua jenis informasi yaitu return ekuilibrium dari Capital AssetsPricing Model (CAPM) dan views investor, sedangkan Least Discriminant adalahsuatu pendekatan untuk membentuk portofolio dengan meminimumkan risiko dariharga jual pasar dapat dibentuk melalui perkiraan pasar dengan mempertimbangkanviews investor. Penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan pendekatan LeastDiscriminant pada model Black Litterman. Pendekatan Least Discriminant dalammemperoleh bobot menggabungkan perkiraan risiko awal dan perkiraan pasar. Tahappendekatan Least Discriminant dimulai dengan memanfaatkan expected return padaBlack Litterman sehingga terbentuk expected utility baru.Kata kunci : Portofolio, Black Litterman, Least Discriminant.
ANALISIS PERBANDINGAN MEAN VARIANCE (MV) DAN MEAN ABSOLUTE DEVIATION (MAD) DALAM PEMBENTUKAN PORTOFOLIO Susy Ariska Putri; Retno Subekti
Jurnal Kajian dan Terapan Matematika Vol 5, No 3 (2016): Jurnal Matematika
Publisher : Jurnal Kajian dan Terapan Matematika

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Pembentukan portofolio keuangan dapat dilakukan dengan menggunakan beberapa model, diantaranya model Mean Variance (MV) dan Mean Absolute Deviation (MAD). Tujuan penelitian ini adalah menjelaskan tentang analisis perbandingan kinerja dari model MV dan MAD dalam pembentukan portofolio keuangan. Pembentukan portofolio keuangan pada penelitian ini melibatkan data Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan Jakarta Islamic Index (JII) selama 3 periode waktu yaitu: 2012, 2013 dan 2014. Terdapat tiga pemodelan dalam pembentukan portofolio untuk setiap periode, yaitu: pemodelan menggunakan 10 saham yang paling banyak terjual di JII, 20 saham yang paling banyak terjual di JII dan keseluruhan saham yang ada di JII.  Kinerja portofolio dapat diketahui dengan penilaian indeks Sharpe. Hasil dari penilaian indeks Sharpe menunjukkan bahwa untuk setiap periode kinerja portofolio model MV lebih optimal dibandingkan model MAD dalam pembentukan portofolio untuk setiap pemodelannya, namun hanya pada periode kedua dengan pemodelan menggunakan keseluruhan saham yang ada di JII kinerja portofolio model MAD lebih optimal dibandingkan model MV. Kata kunci: portofolio,  MV, MAD, indeks Sharpe.
ANALISIS PENILAIAN KINERJA BLACK-LITTERMAN MENGGUNAKAN INFORMATION RATIO DENGAN BENCHMARK CAPITAL ASSETS PRICING MODEL Hanif Syarif Mahmuda; Retno Subekti
Jurnal Kajian dan Terapan Matematika Vol 6, No 4 (2017): Jurnal Matematika
Publisher : Jurnal Kajian dan Terapan Matematika

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja portofolio dengan model Black-Littermanmenggunakan ukuran information ratio. Pengukuran information ratio dalam penelitian ini menggunakanbenchmark Capital Assets Pricing Model (CAPM) yang artinya investor dapat membandingkan portofolioyang dipilih dengan portofolio acuan (benchmark). Portofolio yang dibentuk dari 4 saham pada penelitiansebelumnya yaitu PTBA, MYRX, LSIP, dan PWON, dengan memperhatikan 2 views relatif yaitu prediksireturn saham LSIP akan melebihi PTBA dan prediksi return saham PWON akan melebihi MYRX. Hasilanalisis ini menunjukkan nilai information ratio sebesar 0.2155, artinya return yang dihasilkan modelBlack-Litterman lebih tinggi 21.55% dibandingkan benchmark sehingga portofolio Black-Littermanmempunyai kualitas kinerja yang lebih baik.Kata kunci: Portofolio, Black-Litterman, CAPM, Information Ratio.
PENERAPAN METODE MEAN CONDITIONAL VALUE AT RISK PADA PORTOFOLIO BLACK-LITTERMAN Ni Luh Putu Rian Sumariska; Retno Subekti
Jurnal Kajian dan Terapan Matematika Vol 5, No 5 (2016): Jurnal Matematika
Publisher : Jurnal Kajian dan Terapan Matematika

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Metode Mean Conditional Value at Risk  (Mean-CVaR)  merupakan suatu metode yang digunakan untuk  optimalisasi  portofolio  dengan  CVaR  sebagai  ukuran   risiko.  CVaR  adalah  ukuran  risiko  yang memperhitungkan risiko kerugian di atas Value at Risk  (VaR) dengan VaR adalah  nilai estimasi kerugian maksimum  dalam  suatu  portofolio.  Tujuan  penulisan  skripsi  ini  adalah  untuk  menjelaskan  penerapan metode  Mean-CVaR  pada  optimisasi  portofolio  Black-Litterman  terhadap  analisis  saham-saham  yang tergabung  dalam  Jakarta  Islamic  Index  (JII).  Nilai  return  dari  masing-masing  sekuritas  yang  diperoleh dari  portofolio  Black-Litterman  kemudian  pada  metode  Mean-CVaR  digunakan  sebagai  kendala tambahan  untuk  menentukan  pembobotan,  risiko,  dan  return  portofolio.  Hasil  penerapan  dari  4  saham terpilih pada JII yaitu  Adaro Energy Tbk. (ADRO), PP London Sumatra Indonesia Tbk. (LSIP), MatahariPutra  Prima  (MPPA),  Tambang  Batu  Bara  Bukit  Asam  Tbk.  (PTBA)  dengan  metode  Mean-CVaR diperoleh  bobot  saham  PTBA  53,997%,  LSIP 31,737%, dan  MPPA  14,266% sedangkan untuk  saham ADRO tidak termasuk dalam portofolio karena bobotnya 0%. Dihasilkan nilai  expected return  portofolio sebesar 3,64% dengan nilai risiko VaR  dan CVaR masing-masing sebesar 6,5% dan 8,4%.Kata kunci : Portofolio, Black-Litterman, Mean-CVaR, CVaR, VaR
ANALISIS TRACKING ERROR UNTUK MENGUKUR KINERJA PORTOFOLIO MODEL BLACK-LITTERMAN Fitri Amanah; Retno Subekti
Jurnal Kajian dan Terapan Matematika Vol 5, No 5 (2016): Jurnal Matematika
Publisher : Jurnal Kajian dan Terapan Matematika

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Salah  satu  factor  utama  dalam  investasi  adalah  risiko.  Risiko  portofolio  yang  relatif  terhadap  benchmarkdisebut  tracking  error,  selanjutnya  disebut  tracking  error  volatility  (TEV).  Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk menjelaskan  aplikasi  TEV  serta  menganalisis  sensitivitas  TEV  terhadap  views  pada  portofolio  Black-Litterman. Tahapan  dalam  perhitungan  TEV  adalah  menentukan  bobot  portofolio  Black-Litterman  dan  bobot  benchmark.Model CAPM merupakan model ekuilibrium diasumsikan sebagai ukuran benchmark. Selisih kedua bobot tersebut disebut  bobot  aktif  .  Selanjutnya  TEV  dinyatakan  dalam  fungsi    sedangkan    adalah  fungsi dalam    yang  merepresentasikan views. Sehingga dengan aturan rantai dapat ditentukan sensitivitas TEV terhadap views. Pembentukan  views  dilakukan  dengan metode  moving average  dari data return 10 hari terakhir.  Diperoleh nilai TEV dari tujuh saham LQ-45 sebesar 0.99% artinya portofolio Black-Litterman lebih berisiko dibandingkan benchmark.  Sensitivitas TEV terhadap  view  pertama    bernilai negatif yaitu  -0.05, artinya dengan mengurangi nilai  maka nilai TEV akan meningkat. Sensitivitas TEV terhadap view kedua   dan view ketiga   bernilai positif yaitu 0.11 dan 0.45, artinya dengan memperbesar nilai   atau  maka nilai TEV akan meningkat.Kata kunci: Black-Litterman, TEV, sensitivitas, benchmark, view
PENDEKATAN FUZZY COMPROMISE PROGRAMMING UNTUK VIEWS DALAM PORTOFOLIO MODEL BLACK LITTERMAN Suci Rahmadani; Retno Subekti
Jurnal Kajian dan Terapan Matematika Vol 6, No 3 (2017): Jurnal Matematika
Publisher : Jurnal Kajian dan Terapan Matematika

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menjelaskan pendekatan fuzzy compromise programming untukviews pada model Black Litterman (FBL). Pendekatan fuzzy compromise programming diaplikasikan pada viewsinvestor dengan menggunakan bilangan fuzzy trapesium. Selanjutnya bilangan fuzzy trapesium tersebutdisubstitusikan oleh nilai upper α-cut bilangan fuzzy yang bersesuaian. Prosedur fuzzy Black Litterman terletakpada pemilihan nilai α-cut terbaik. Hasil implementasi FBL pada 5 saham dari Jakarta Islamic Index (JII) yaituWIKA, SILO, AALI, SSMS, dan ITMG menghasilkan return dan risiko sebesar 0.814 dan 0.0708 serta kinerjaportofolio yang dihitung dengan dengan nilai Sharpe ratio adalah 11.49.Kata kunci: Portofolio, Black Litterman, Fuzzy Compromise Programming, Sharpe ratio.
PENYELESAIAN MODEL PORTOFOLIO NONLINEAR MENGGUNAKAN METODE SEPARABLE PROGRAMMING DAN LAGRANGE MULTIPLIER Puji Rahayu; Eminugroho Ratna Sari; Retno Subekti
Jurnal Kajian dan Terapan Matematika Vol 5, No 5 (2016): Jurnal Matematika
Publisher : Jurnal Kajian dan Terapan Matematika

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Optimalisasi  model  portofolio  nonlinear  dapat  dijadikan  acuan  investor  dalam  berinvestasi.  Tujuan  dari penelitian  ini  adalah  membentuk  model  portofolio  nonlinear  pada  investasi  saham  dan  menyelesaikan  masalah optimalisasi portofolio menggunakan  separable programming  dan  lagrange multiplier.  Model portofolio  memuat tiga saham terpilih dari Liquid-45 (LQ-45) periode 1 Desember 2014 sampai 28 Desember 2015 melalui Purposivesampling.  Separable  programming  merupakan  suatu  pendekatan  penyelesaian  masalah  nonlinear  dengan mentransformasikan bentuk nonlinear menjadi bentuk linear yang hanya memuat satu variabel. Sedangkan lagrange multiplier  merupakan  metode  penyelesaian  optimalisasi  dengan  membentuk  fungsi  lagrange.  Hasil  penyelesaian model  nonlinear  pada  portofolio  menggunakan  separable  programming  menunjukkan  proporsi  dana  yang  akan diinvestasikan  sebesar  30%  pada  Unilever  Indonesia  Tbk  (UNVR),  30%  pada  Telekomunikasi  Indonesia  Tbk (TLKM) dan 40% pada  Waskita Karya Tbk (WSKT). Sedangkan pada  lagrange multiplier  sebesar 30,37% pada saham  UNVR;  26,61%  pada  saham  TLKM  dan  43,001%  pada  saham  WSKT.  Lagrange  multiplier  mempunyai penyelesaian efisien dilihat dari keuntungan dan indeks sharpe  yang lebih  tinggi  daripada separable programming.Kata kunci: optimalisasi, portofolio, separable programming, lagrange multiplier
DEVELOPING STUDENTS’ ENTREPRENEURIAL SPIRIT THROUGH THE SUBJECT ILMU HITUNG KEUANGAN Subekti, Retno
PYTHAGORAS Jurnal Pendidikan Matematika Vol 7, No 2: Desember 2012
Publisher : Department of Mathematics Education, Faculty of Mathematics and Natural Sciences, UNY

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (60.831 KB) | DOI: 10.21831/pg.v7i2.4784

Abstract

This article was written to share the experiences of teaching 'trading or doing business' in the subject of Ilmu Hitung Keuangan in 2010. This Article also share about the phenomenon of appeared ‘kantin kejujuran’ or the honesty canteen in Mathematics and Natural Sciences Faculty of Yogyakarta State University in early 2011. Based on the syllabus of the subject, there is a topic of trading that makes lecturer is motivated to participate in developing the entrepreneurial spirit of students. The way taken by the lecturer was giving big trust to the students to manage funds for trading. Before trading begins, students should discuss about what are the things that can be bought cheaply and then sold with ease so that will give them the advantage. The result is that all groups got benefit. 4 groups formed are the group of ‘donuts’, ‘accessories’, ‘snacks’, and ‘stickers’. Then groups of food division that are donuts group and snack’s one were part of the pioneers of honesty canteen. This method is in line with lecturers expectancy to participate and develop entrepreneurship on campus.
UPAYA MENUMBUHKAN DAN MENINGKATKAN KETERAMPILAN MAHASISWA PRODI PENDIDIKAN MATEMATIKA FMIPA UNY DALAM MEMBUAT MEDIA KARTUN UNTUK PEMBELAJARAN STATISTIKA DAN PELUANG DI SMP DAN SMA Hidayati, Kana; Widjajanti, Djamilah Bondan; Susanti, Mathilda; Arliani, Elly; Subekti, Retno
PYTHAGORAS Jurnal Pendidikan Matematika Vol 3, No 2: Desember 2007
Publisher : Department of Mathematics Education, Faculty of Mathematics and Natural Sciences, UNY

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (121.996 KB) | DOI: 10.21831/pg.v3i2.677

Abstract

Penelitian ini merupakan penelitian tindakan dengan tujuan untuk menumbuhkan dan mengembangkan keterampilan mahasiswa Prodi Pendidikan Matematika FMIPA UNY peserta kuliah Statistika Elementer semester Februari-Juni 2006 dalam membuat media kartun untuk pembelajaran Statistika dan Peluang di SMP dan SMA.Kegiatan penelitian dilaksanakan dalam dua siklus. Pada siklus pertama, setelah mahasiswa memahami materi penyajian data yang disajikan menggunakan media kartun, mahasiswa diberi tugas membuat media kartun untuk pembelajaran Statistika di SMP dan SMA khusus materi penyajian data. Media kartun hasil karya mahasiswa ini selanjutnya dievaluasi oleh tim peneliti, terutama untuk kesesuaian media dengan jenjang pendidikan siswa dan kebenaran media dalam merepresentasikan materi, serta oleh pakar media di jurusan Pendidikan Matematika FMIPA UNY terutama untuk segi keterbacaan, tampilan, estetika, dan kreativitasnya. Hasil evaluasi terhadap media kartun karya mahasiswa pada siklus pertama akan digunakan untuk masukan dalam pemberian tugas pada siklus kedua yaitu membuat media kartun untuk materi Peluang di SMP dan SMA setelah mahasiswa mendapat perkuliahan tentang materi Peluang yang juga disajikan dengan menggunakan media kartun.Hasil penelitian menunjukkan bahwa dengan adanya kegiatan pemberian contoh dan tugas membuat media kartun pada perkuliahan statistika elementer dapat menumbuhkan dan meningkatkan keterampilan mahasiswa dalam membuat media kartun Statistika dan Peluang di SMP dan SMA yang tampak dari hasil penilaian terhadap media kartun hasil karya mahasiswa yakni rata-rata nilai untuk tugas pertama sebesar 8,9 dan tugas kedua sebesar 9,6. Kegiatan pengintegrasian pembuatan media dalam perkuliahan Statistika Elementer melalui pemberian contoh dan tugas tersebut dalam pelaksanannya dilakukan dengan senantiasa memberikan arahan dan panduan mengenai teknik pembuatannya terutama ketika perkuliahan dilakukan dengan menggunakan media kartun. Selain itu, secara keseluruhan 89,9% mahasiswa merespons baik kegiatan pembelajaran yang telah dilakukan.Kata Kunci: Media kartun, Statistika dan Peluang.
Implementation of Expectation Value and Variance in Decision-Making with Risk in Economic Learning in High School Susanto, Adi; Amini, Nurul; Subekti, Retno
Jurnal Ilmiah Profesi Pendidikan Vol. 9 No. 2 (2024): Mei
Publisher : Fakultas Keguruan dan Ilmu Pendidikan, Universitas Mataram

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.29303/jipp.v9i2.2208

Abstract

Learning outcomes in economics learning at SMA Phase E that are related to material on production activities are that students understand the economic system as a way of organizing various economic activities to meet the various needs of society. Decision-making is commonly found in production activities, and every decision-making process has risks. To overcome this, the concept of probability is needed. Decision-making needs to be taught to students so that they can understand economic activities, which are always dynamic in nature, and the impact of these economic dynamics. Therefore, in learning economics, especially in material on production activities related to decision-making with risk, teachers can start with the theory of expected value and variance so that production activities do not experience losses and can even increase profits. This research aims to explore the relationship between statistical material and economics learning in high school. The research method used is a literature study method and is descriptive-qualitative in nature. The results show that economics teachers in high schools can teach and implement opportunity theory in economics learning in Phase E high schools to equip students to manage various economic activities, especially production activities.
Co-Authors Abdurakhman Abdurakhman Adi Susanto Ainie Rahmah Amini, Nurul aulia damayanti Brilliant, Indira Ihnu Dedi Rosadi Dhoriva Urwatul Wustqa Dhoriva Urwatul Wutsqa Djamilah Bondan Widjajanti Elly Arliani Eminugroho Ratna Sari Endang Listyani Erin Juni Ferianto Ezra Putranda Setiawan Fariha, Naela Faza Fitri Amanah Hanif Syarif Mahmuda Herida Okta Pintari Isnaini, Bayutama Kana Hidayati Kismiantini Kismiantini Kurnilasari, Furry Anggi Lily Eka Ariana Marwah Masruroh, Marwah Mathilda Susanti Muhammad Agus Muljanto Ni Luh Putu Rian Sumariska Nur Insani Nurmawati, Widya Putri Puji Rahayu Ratnasari, Andika Putri Rosita Kusumawati Rury Mentari Mahupale Sara Haerunnisa Susy Ariska Putri