Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2021 - 2026
3.939
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Bisnis IQTISHODUNA Jurnal Bisnis dan Manajemen Jurnal Administrasi Bisnis Jurnal Mahasiswa Perpajakan JAM : Jurnal Aplikasi Manajemen Wacana, Jurnal Sosial dan Humaniora PROFIT : Jurnal Administrasi Bisnis Transformasi: Jurnal Pengabdian Masyarakat Jurnal Aplikasi Bisnis dan Manajemen (JABM) E-Journal JPBM (Jurnal Pendidikan Bisnis dan Manajemen) UNEJ e-Proceeding Asia-Pacific Management and Business Application Jurnal Ekonomi dan Bisnis SELAPARANG: Jurnal Pengabdian Masyarakat Berkemajuan Bisma: Jurnal Bisnis dan Manajemen JOURNAL OF APPLIED BUSINESS ADMINISTRATION PINISI Discretion Review BISNIS & BIROKRASI: Jurnal Ilmu Administrasi dan Organisasi BISMA (Bisnis dan Manajemen) Journal of Applied Community Engagement (JACE) Asian Journal of Management, Entrepreneurship and Social Science
Nila Firdausi Nuzula
Department Of Business Administration, Universitas Brawijaya, Malang
Religion Agriculture, Biological Sciences & Forestry Arts Humanities Computer Science & IT Control & Systems Engineering Decision Sciences, Operations Research & Management Economics, Econometrics & Finance Education Engineering Environmental Science Health Professions Languange, Linguistic, Communication & Media Law, Crime, Criminology & Criminal Justice Medicine & Pharmacology Nursing Public Health Social Sciences Other

Published : 108 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 108 Documents
Search

 3   4   5   6   7 
ANALISIS ABNORMAL RETURN DAN BID-ASK SPREAD SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT (Studi Pada Perusahaan Go Public Di Bei Tahun 2013-2017) Yuliana Prasiska; Nila Firdausi Nuzula
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 59, No 1 (2018): JUNI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

This research is motivated by companies that conduct corporate actions in the form of stock split which indicates a positive signal from the company for the future. Knowing even if the signal is true or not, it is necessary to test the market efficiency that gives an abnormal return and the effect of bid-ask spread on split stock announcement.Type of research used is research event study with quantitative approach. A sample of 63 companies using purposive sampling technique. Companies studied are companies that conduct stock split and listed in Indonesia Stock Exchange period 2013-2017. The type of data used in this study is secondary data in the form of daily company stock data for 2013-2017 period, close price, bid-ask spread and company profile. Abnormal returns or excess returns are the difference between the actual profit and the expected return. bid-ask spread is the bid difference with the ask price. The bid price is the highest price paid by a particular security buyer. Ask the price is the lowest price that the seller has to offer to the buyer. Kеywords: Abnormal return, Bid-ask spread, Stock split. АBSTRАK Penelitian ini dilatarbelakangi oleh perusahaan yang melakukan corporate action berupa Stock split yang menandakan adanya memberikan sinyal positif dari suatu perusahaan untuk kedepannya. Mengetahui benar tidaknya sinyal tersebut, diperlukan pengujian efisiensi pasar yang membutikan adanya abnormal returndan pengaruh bid-ask spread pada seputaran pengumuman stock split tersebut.Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian event study dengan pendekatan kuantitatif. Sampel sebanyak 63 perusahaan dengan menggunakan teknik purposive sampling. Perusahaan yang diteliti merupakan perusahaan yang melakukan stock split dan terdaftar di Bursa Efek Indoneisa periode 2013-2017. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa data saham harian perusahaan periode 2013-2017, close price, bid-ask spread dan profil perusahaan. Abnormal returnatau excess return adalah selisih antara return sesungguhnya dengan return yang diharapkan. Bid-ask spread adalah perbedaan bid price dengan ask price.Bid price merupakan harga tertinggi yang dibayarkan oleh seorang pembeli sekuritas tertentu. Ask price adalah harga terendah yang bersedia ditawarkan oleh penjual kepada pembeli. Kаtа Kunci: Abnormal Return, Bid-ask spread , Stock split.  
ANALISIS DAMPAK PENGUMUMAN RIGHT ISSUE TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM (Studi Pada Perusahaan Yang Termasuk Dalam Industri Manufaktur Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2010 – 2016) Satria Lukman Pinarbaga; nila Firdausi Nuzula
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 50, No 1 (2017): SEPTEMBER
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Investors usually react to the announcement rights issue conducted by the company. The market reaction can be measured by abnormal return. This study aims to determine whether there are differences between abnormal return before and after the announcement of rights issue on companies that are included in the manufacturing industry within period 2010 – 2016. This research using purposive sampling method, there are 30 companies that fulfill the criteria in the selection of the sample. This study applied secondary data derived from the Indonesia Stock Exchange such as daily stock prices and Joint Stock Index (IHSG) data. The type of research used in this study is the type of event study with the observation period 5 days before the announcement right issue and 5 days after the announcement. This study uses a market adjusted model to measure the expected return. The results of this study indicate that there is no significant difference between abnormal return in the period before and after announcement of right issue. Keywords : right issue, abnormal return, event study, market adjusted model. АBSTRАK Investor biasanya bereaksi terhadap pengumuman right issue yang dilakukan oleh perusahaan. Rеаksi pаsаr ini dаpаt diukur dеngаn аbnormаl rеturn. Pеnеlitiаn ini bеrtujuаn untuk mеngеtаhui аpаkаh tеrdаpаt pеrbеdааn аbnormаl rеturn sеbеlum dаn sеsudаh dilаkukаnnyа pеngumumаn right issuе pаdа pеrusаhааn yаng tеrmаsuk dаlаm industri mаnufаktur pеriodе 2010 – 2016. Tеknik pеmilihаn sаmpеl dаlаm pеnеlitiаn ini mеnggunаkаn mеtodе purposivе sаmpling sеhinggа tеrdаpаt 30 pеrusаhааn yаng mеmеnuhi kritеriа dаlаm pеmilihаn sаmpеl tеrsеbut. Jеnis dаtа yаng digunаkаn yаitu dаtа sеkundеr yаng bеrаsаl dаri Bursа Еfеk Indonеsiа sеpеrti, hаrgа sаhаm hаriаn, dаn dаtа hаriаn Indеks Sаhаm Gаbungаn (IHSG). Jеnis pеnеlitiаn yаng digunаkаn dаlаm pеnеlitiаn ini аdаlаh jеnis pеnеlitiаn studi pеristiwа (еvеnt study) dеngаn pеriodе pеngаmаtаn 5 hаri sеbеlum pеngumumаn right issuе dаn 5 hаri sеtеlаh pеngumumаn right issuе. Pеnеlitiаn mеnggunаkаn mаrkеt аdjustеd modеl untuk mеngukur rеturn еkspеktаsi. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak adanya perbedaan abnormal return yang signifikan pada periode sebelum dan sesudah pengumuman right issue. Kаtа kunci : right issuе, аbnormаl rеturn, еvеnt study, mаrkеt аdjustеd modеl.
ANALISIS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN SEBELUM DAN SESUDAH MERGER DAN AKUISISI Prisya Esterlina; Nila Nuzula Firdausi
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 47, No 2 (2017): JUNI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (653.752 KB)

Abstract

The research aimed to examine the conditions of companies' financial performance before and after conducting merger and acquisition. Indonesia Stock Exchange (IDX known as BEI) noticed that a whole sector in thirty companies did a merger and acquisition during 2010-2012 periods, except financial sector.Using financial ratio as the parameter of financial performance, it turned out to be the variables that used in this research were current ratio, total asset turnover, fixed asset turnover, debt to equity ratio, debt to asset ratio, net profit margin, return on equity, return on asset,earnings per share. This research used descriptive quantitative and the data was collected fromwww.idx.co.id. Paired sample t-test, wilcoxon sign rank test and manova test were used as the hypothesis test. There are two results which occurred in this research, the first is using manova test at once toward whole financial ratios and there is no significant difference in entire comparison periods. The second result of a partial test which was using paired sampel t-test and wilcoxon sign rank testis obtained by the difference of some significant financial ratios such as current ratio, total asset turnover, fixed asset turnover, debt to equity ratio, net profit margin, return on asset, earnings per share over several comparison periods. Keyword : Financial Ratios, Financial Peformance, Mergers And Aquisition ABSTRAK Tujuan penelitian ini untuk mengetahui keadaan kinerja keuangan perusahaan sebelum dan sesudah melakukan merger dan akuisisi. Terdapat 30 perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia,  kecuali sektor keuangan yang melakukan kegiatan merger dan akuisisi pada periode 2010-2012.  Kinerja keuangan perusahaan diukur melalui rasio keuangan dengan menggunakan variabelcurrent ratio, total asset turnover,  fixed asset turnover, debt to equity ratio, debt to asset ratio, net profit margin, return on equity, return on asset, earnings per share. Jenis penelitian yang digunakan yaitu deskriptif kuantitatif, dan pengambilan data berasal dari www. idx.co.id. Uji hipotesis yang digunakan yaitu uji Paired Sampel T-Test, wilcoxon sign rank test, dan Manova. Ada dua hasil yang di dapatkan dari penelitian ini, yang pertama menggunakan uji manova untuk menguji seretak semua rasio keuangan, dan hasilnya tidak ditemukan perbedaan yang signifikan pada seluruh periode perbandingan. Kedua,hasil dari uji parsial dengan menggunakan paired sampel t-test dan wilcoxon sign rank test didapatkan adanya perbedaaan yang signifikan pada beberapa rasio keuangan seperti current ratio, total asset turnover,  fixed asset turnover, debt to equity ratio, net profit margin, return on asset,  earnings per share pada beberapa periode perbandingan. Kata Kunci : Rasio Keuangan, Kinerja Keuangan, Merger Dan Akuisisi  
PENGARUH KARAKTERISTIK PERUSAHAAN TERHADAP PENGUNGKAPAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY (CSR) (Studi pada Perusahaan Indeks LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017) Prima Rahma Sari; Nila Firdausi Nuzula
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 72, No 2 (2019): JULI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Corporate Social Responsibility (CSR) is a concept that can encourage companies to be able to contribute to sustainable development and encourage companies to conduct transparent business practices, which are based on ethical values ​​by paying attention to those who have an interest in the survival of the company. Disclosure of corporate social responsibility is a report made by the company in order to communicate to interested parties regarding the company's social activities, with the reporting being carried out it is expected that the company can grow sustainably. There are several factors that are considered to influence the disclosure of corporate social responsibility, namely company size (size), profitability, leverage and the size of an independent board of commissioners. This study aims to determine whether company size (size), profitability, leverage and the size of independent board of commissioners have a significant effect on the disclosure of corporate social responsibility. The type of research used is explanatory research with quantitative approaches. This study examines the disclosure of the LQ45 index CSR companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2015-2017. Many samples in this study amounted to 29 companies that fit the predetermined criteria. The data used is secondary data that is bundled with the documentation method. Kеywords: company size (size), profitability, leverage, size of independent board of commissioners, disclosure of corporate social responsibility. АBSTRАK Corporate Social Responsibility (CSR) merupakan sebuah konsep yang dapat mendorong perusahaan untuk dapat berkontribusi dalam pembangunan berkelanjutan serta mengajak perusahaan dalam melakukan praktik bisnis yang transparan, yang didasarkan pada nilai etika dengan memberikan perhatian pada pihak-pihak yang memiliki kepentingan terhadap kelangsungan hidup perusahaan. Pengungkapan tanggung jawab sosial perusahaan merupakan laporan yang dibuat perusahaan agar dapat mengkomunikasikan kepada pihak-pihak yang berkepentingan mengenai kegiatan sosial lingkungan perusahaan, dengan adanya pelaporan yang dilakukan diharapkan perusahaan dapat tumbuh secara berkesinambungan. Terdapat beberapa faktor yang dianggap dapat mempengaruhi pengungkapan tanggung jawab sosial perusahaan, yaitu ukuran perusahaan (size), profitabilitas, leverage dan ukuran dewan komisaris independen. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah ukuran perusahaan (size), profitabilitas, leverage dan ukuran dewan komisaris independen berpengaruh signifikan terhadap pengungkapan tanggung jawab sosial perusahaan. Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian eksplanatori dengan pendekataan kuantitatif. Penelitian ini menguji pengungkapan CSR perusahaan indeks LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2017. Banyak sampel pada penelitian ini berjumlah 29 perusahaan yang sesuai dengan kriteria yang telah ditetapkan. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang diambil dengan metode dokumentasi. kаtа kunci: ukuran perusahaan (size), profitabilitas, leverage, ukuran dewan komisaris independen, pengungkapan corporate social responsibility.
PENGARUH PENGUNGKAPAN CSR DAN PROFITABILITAS TERHADAP NILAI PERUSAHAAN (Studi pada Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia padaTahun 2011-2013) Rizky Adhitya; . Suhadak; Nila Firdausi Nuzula
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 31, No 1 (2016): FEBRUARI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (307.82 KB)

Abstract

This study aims to analyze the influence of CSR disclosure towards firm value, the influence of profitability towards firm value and the influence of CSR disclosure and profitability towards firm value simultaneously. The type of research that used in this study is explanatory research using quantitaive approach. The sample in this study consists of 20 mining companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2011-2013. This study used multiple linear regression analysis as data analysis techniques. Based on the t-test, both CSR disclosure and profitability also has significant effect on firm value, partially. The results of F-test illustrates that CSR disclosure and profitability simultaneously have significant effect towards firm value. Keywords: CSR disclosure, profitability and firm value ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa pengaruh pengungkapan CSR terhadap nilai perusahaan, pengaruh profitabilitas terhadap nilai perusahaan, dan pengaruh pengungkapan CSR dan profitabilitas terhadap nilai perusahaan secara simultan. Jenis penelitian yang digunakan dalam peneitian ini adalah penelitian eksplanatori dengan pendekatan kuantitatif. Sampel dalam penelitian ini terdiri atas 20 perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011-2013. Teknik analisis data dalam penelitian ini menggunakan teknik analisis regresi linier berganda. Hasil Uji F menunjukkan bahwa variabel pengungkapan CSR dan profitabilitas secara simultan berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan. Berdasarkan Uji t, baik pengungkapan CSR maupun profitabilitas memiliki pengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan secara parsial. KataKunci: pengungkapan,CSR, profitabilitas dan nilai perusahaan.
ANALISIS PERBEDAAN REAKSI BURSA EFEK INDONESIA SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN KEBIJAKAN BIODIESEL 20 (B20) (Studi pada Perusahaan Kelapa Sawit Subsektor Perkebunan Tahun 2018) Gilang Salman Al Farisi; Nila Firdausi Nuzula
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 72, No 1 (2019): JULI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

This research aims to analyze the reaction of indonesia capital market toward the policy of biodiesel 20 in Indonesia palm oil plantation companies listed in Indonesia Stock Exchange in 2018. This research is using event study method with abnormal return and trading volume activity as research variable. Event window used in this research is 11 day. The result of this research is supported by robustness test which aims to confirm the consistency of research result. Robustness test in this research used 2 different event window which is 7 days and 15 days. Data analyses used in this research are descriptive statistics and inferential statistics by using parametric test - paired sample t test and non parametric test -wilcoxon signed rank test. The analysis of this research found that there is no significant difference in average abnormal return due to the announcement of B20 policy. The result also show that there is no significant difference in average trading volume activity due to the announcement of B20 policy. The result of robustness test in 7 days and 15 days event window states that there is no significant difference in average abnormal return and average trading volume activity due to the announcement of B20 policy. Keywords: Event Study, Biodiesel 20 Policy, Abnormal Return, Trading Volume Activity, Robustness Test. АBSTRАK Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi Bursa Efek Indonesia terhadap kebijakan B20 pada perusahaan sektor perkebunan yang listing di BEI. Penelitian ini menggunakan metode event study dengan indikator abnormal return (AR) dan trading volume activity (TVA). Periode jendela yang digunakan dalam penelitian ini adalah 11 hari. Hasil dalam penelitian ini didukung oleh robustness test yang bertujuan untuk mengkonfirmasi konsistensi hasil penelitian. Robustness test dalam penelitian ini menggunakan 2 periode jendela yang berbeda yaitu 7 hari dan 15 hari. Analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah statistik deskriptif dan uji inferensial dengan menggunakan uji parametrik paired sample t-test dan uji non parametrik wilcoxon signed ranks test. Analisis dalam penelitian ini menyatakan bahwa tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return terhadap pengumuman kebijakan biodiesel 20. Hasil analisis dalam penelitian ini menyatakan bahwa tidak terdapat perbedaan rata-rata trading volume activity terhadap pengumuman kebijakan biodiesel 20. Hasil perhitungan robustness test pada periode jendela 7 hari dan 15 hari menyatakan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan terhadap kebijakan biodiesel 20. Kata Kunci: Event Study, Kebijakan Biodiesel 20, Abnormal Return, Trading Volume Activity, Robustness Test.
ANALISIS PЕNGARUH OPЕRATING LЕVЕRAGЕ DAN FINANCIAL LЕVЕRAGЕ TЕRHADAP RISIKO SISTЕMATIS SAHAM (Studi Pada Pеrusahaan Sеktor Kеuangan yang Tеrdaftar di Bursa Еfеk Indonеsia Pеriodе 2012-2015) Dina Aprilia Utami; Nila Firdausi Nuzula
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 50, No 2 (2017): SEPTEMBER
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

This rеsеarch aims to analyzе thе influеncе of opеrating lеvеragе (DOL) and financial (DFL) to Systеmatic Risk on financial sеrvicе companiеs both simultanеously and partially. Thе companiеs must havе bееn listеd in BЕI during 2012-2015 pеriod. This study is usеful to еxaminе whеthеr opеraing lеvеragе dan financial lеvеragе can еffеct thе systеmatic risk. Information about siystеmatic risk is a must for thе compant and thе invеstor to makе a dеcision. Thе еffеcts of DOL and DFL to corporatе profitability arе dеtеrminеd through multiplе linеar rеgrеssion analysis in SPSS 23 For Windows. Thе findings statе that DOL and DFL simultanеously significant еffеct against systеmatic risk. Rеsult of t tеst show that DOL partially significant еffеct against systеmatic risk. Rеsult of t tеst also show that DFL partially significant еffеct against systеmatic risk. Thе rеsults of thе analysis show thе coеfficiеnts of dеtеrmination adjustеd (Adjustеd R squarе) of 0.276 or 27.6%. Kеy Words: Financial Lеvеragе, Opеrating Lеvеragе, Systеmatic Risk ABSTRAK Pеnеlitian ini bеrtujuan untuk mеnganalisis pеngaruh opеrating lеvеragе (DOL)  dan financial lеvеragе (DFL) tеrhadap Risiko Sistеmatis Saham pеrusahaan baik sеcara simultan maupun parsial pada pеrusahaan jasa sеktor kеuangan yang tеrdaftar di BЕI pеriodе 2012-2015. Kеgunaan dari pеnеlitian ini adalah untuk mеlihat apakah opеraing lеvеragе dan financial lеvеragе dapat mеmpеngaruhi bеsarnya risiko sistеmatis saham. Informasi tеrsеbut dibutuhkan olеh pеrusahaan maupun invеstor untuk pеngambilan kеputusan. Pеnеlitian ini dilakukan dеngan mеnggunakan analisis rеgrеsi linеar bеrganda pada SPSS 23.00 For Windows. Bеrdasarkan hasil uji F dikеtahui bahwa DOL dan DFL sеcara simultan bеrpеngaruh signifikan tеrhadap risiko sistеmatis saham, hal ini dibuktikan dеngan tingkat signifikansi yang lеbih kеcil dari 0,05 yaitu 0,011. Bеrdasarkan hasil uji t dikеtahui bahwa DOL sеcara parsial bеrpеngaruh tеrhadap risiko sistеmatis saham, hal ini dibuktikan dеngan tingkat signifikansi yang lеbih kеcil dari 0,05 yaitu 0,045. Bеrdasarkan hasil uji t juga dikеtahui bahwa DFL sеcara parsial bеrpеngaruh signifikan tеrhadap risiko sistеmatis saham, hal ini dibuktikan dеngan tingkat signifikansi yang lеbih kеcil dari 0,05 yaitu 0,02. Hasil dari analisis mеnunjukkan koеfisiеn dеtеrminasi yang disеsuaikan (Adjustеd R squarе) sеbеsar 0,173 atau 17,3%. Kata kunci: Financial Lеvеragе, Opеrating Lеvеragе, Risiko Sistеmatis Saham
ANALISIS ABNORMAL RЕTURN DAN TRADING VOLUMЕ ACTIVITY SЕBЕLUM DAN SЕSUDAH STOCK SPLIT (Studi Pada Pеrusahaan Go Public Periode 2014-2016) Shabrina Nur Adliah; Nila Firdausi Nuzula
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 49, No 1 (2017): AGUSTUS
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

This study is mеant to find out thе diffеrеncе bеtwееn abnormal rеturn and trading volumе activity bеforе and aftеr stock split. A typе of rеsеarch usеd is a quantitativе comparativе approach by using еvеnt study. Thе critеria for sampling usеd is purposivе sampling, in accordancе with thе critеria dеtеrminеd thеrе wеrе 37 companiеs samplе rеsеarch. Thе rеsult showеd that thеrе is significant diffеrеncе of abnormal rеturn bеforе and aftеr stock split, but thеrе is no diffеrеncе of trading volumе activity bеforе and aftеr stock split. Thе rеsult showеd that thе invеstors got thе positivе signal towards thе abnormal rеturn with a stock split. Onе of thе rеasons that thеrе is no diffеrеncе in trading volumе activity is thе ЕPS will bе accеptеd will bе rеducеd duе to invеstors thе amount of outstanding sharеs but morе and morе stock pricе offеrеd was rеducеd from prеvious pricеs. Kеywords: Abnormal Rеturn, Trading Volumе Activity, Stock Split ABSTRAK Pеnеlitian ini bеrtujuan untuk mеngеtahui pеrbеdaan antara abnormal rеturn dan trading volumе activity sеbеlum dan sеsudah stock split. Jеnis pеnеlitian yang digunakan kuantitatif komparatif dеngan bеntuk pеnеlitian adalah studi pеristiwa. Kritеria pеngambilan sampеl dеngan mеnggunakan purposivе sampling, sеsuai dеngan kritеria yang tеlah ditеntukan tеrdapat 37 pеrusahaan sampеl pеnеlitian. Hasil analisis mеnunjukkan tеrdapat pеrbеdaan signifikan abnormal rеturn sеbеlum dan sеsudah stock split, akan tеtapi tidak tеrdapat pеrbеdaan trading volumе activity sеbеlum dan sеsudah stock split. Hasil pеnеlitian mеnunjukkan bahwa invеstor mеndapat sinyal positif tеrhadap abnormal rеturn dеngan adanya stock split. Salah satu alasan tidak tеrdapatnya pеrbеdaan trading volumе activity adalah ЕPS yang akan ditеrima invеstor akan bеrkurang dikarеnakan jumlah saham yang bеrеdar sеmakin banyak namun harga saham yang ditawarkan bеrkurang dari harga sеbеlumnya. Kata Kunci: Abnormal Rеturn, Trading Volumе Activity, Stock Split
ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM LQ45 MENGGUNAKAN HARGA TERTINGGI, HARGA TERENDAH, DAN CLOSE PRICE DALAM KEPUTUSAN INVESTASI (Studi pada Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014) Amelinda Islamey; . Suhadak; Nila Firdausi Nuzula
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 34, No 1 (2016): MEI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (771.375 KB)

Abstract

This study applies descriptive research and quantitative approach upon 18 company’s shares as the research samples. The samples are determined purposively after considering whether the shares listed in LQ-45 were included in the index, regular give dividends, and not doing the stock split  during 2012-2014. Single Indeks Model is used in data analyzing. Fundings show that the optimal portfolio formed based on the highest stock price consists of 6 companies's stock are BBCA(34,00%), BBRI(45,18%), BBNI(14,91%), CPIN(2,78%), UNVR(1,00%), and BMRI(2,13%). This portfolio is resulting 1,74% return with 0,43% risk. Meanwhile, the optimal portfolio formed based on the lowest stock price consists of 4 companies's stock are UNVR(25.23%), BBCA(50.69%), BBRI(14.53%), and SMGR(9.55%). This portfolio is resulting 1,87% return and having 0,39% risk. The optimal portfolio formed based on close price consist of 6 companies's stock are UNVR(19,99%), BBCA(27,93%), BBRI(27,70%), BBNI(12,23%), INDF(3,85%), and BMRI(8,31%). This portfolio is resulting 1,85% return with 0,49% risk. Based on the research result, stocks of UNVR, BBCA, and BBRI are always chosen as the candidates of optimal portfolio. Keyword: Optimal Portfolio, Single Indeks Model, LQ45, High Price, Low Price, Close Price ABSTRAK Penelitian ini menggunakan metode penelitian deskriptif dan pendekatan kuantitatif terhadap 18 saham perusahaan sebagai sampel penelitian. Sampel penelitian ditentukan secara purposif setelah mempertimbangkan apakah saham yang tercatat di LQ-45 yang terusmasuk dalam indeks, rutin membagikan deviden, dan tidak melakukan stocksplit selama 2012-2014. Analisis data dilakukan menggunakan model indeks tunggal. Hasil penelitian menunjukkan bahwa portofolio optimal yang terbentuk berdasarkan harga saham tertinggi terdiri atas 6 saham perusahaan dengan proporsi dana masing-masing sebesar BBCA(34,00%), BBRI(45,18%), BBNI(14,91%), CPIN(2,78%), UNVR(1,00%), dan BMRI(2,13%). Portofolio tersebut menghasilkan return 1,74% dengan risiko 0,43%. Sedangkan portofolio optimal yang terbentuk berdasarkan harga saham terendah terdiri atas 4 saham perusahaan dengan proporsi dana masing-masing sebesar UNVR(25.23%), BBCA(50.69%), BBRI(14.53%), dan SMGR(9.55%). Portofolio tersebut memberikan return 1,87% dan risiko 0,39%. Untuk portofolio optimal yang terbentuk berdasarkan close price terdiri atas 6 saham perusahaan dengan proporsi dana masing-masing sebesar UNVR(19,99%), BBCA(27,93%), BBRI(27,70%), BBNI (12,23%), INDF(3,85%), dan BMRI(8,31%). Portofolio tersebut menghasilkan return 1,85% dan mengandung risiko 0,49%. Berdasarkan hasil penelitian tersebut saham-saham milik UNVR, BBCA, dan BBRI selalu terpilih sebagai kandidat yang menjadi komposisi pembentuk portofolio optimal. Kata Kunci: Portofolio Optimal, Model Indeks Tunggal, LQ45, Harga Tertinggi, Harga Terendah, Close Price
PENERAPAN PENILAIAN PRINSIP 5C SEBAGAI UPAYA UNTUK MENCEGAH TERJADINYA PEMBIAYAAN BERMASALAH (Studi Kasus pada PT Bank “X” Syariah Tbk Cabang Malang) Meutea Saraswati; Nila Firdausi Nuzula
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 66, No 1 (2019): JANUARI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Every syariah bank is certainly inseparable from the possibility of facing non performing financing that can occur in the future. One of the efforts made by PT Bank "X" Syariah Tbk Malang Branch is to apply the principle of providing proper financing before providing these facilities to prospective customers. To gain confidence about prospective customers, the bank needs to carry out a careful financial assessment of character, capacity, capital, condition, and collateral which is then known as the 5C’s principle. The results of this study indicate that PT Bank “X” Syariah Tbk Malang Branch has implemented the 5C’s principle assessment which consists of character, capacity, capital, condition, and collateral according to syariah principles before providing financing to prospective customers. The bank has various assessment criteria from every aspect of 5C’s principle that are used as a reference in assessing prospective customers as a whole. The 5C’s principle assessment conducted by the bank before providing financing to prospective customers is able to prevent the occurrence of non performing financing in the future. Keywords: 5C’s Principle Assessment, Non Performing Financing АBSTRАK Setiap bank syariah tentu tidak terlepas dari adanya kemungkinan untuk menghadapi pembiayaan bermasalah yang dapat terjadi di kemudian hari. Salah satu upaya yang dilakukan oleh PT Bank “X” Syariah Tbk Cabang Malang adalah menerapkan prinsip pemberian pembiayaan yang benar sebelum memberikan fasilitas tersebut kepada calon nasabah. Untuk memperoleh keyakinan mengenai calon nasabah maka pihak bank perlu melakukan penilaian pembiayaan secara saksama terhadap character, capacity, capital, condition, dan collateral yang kemudian dikenal dengan istilah prinsip 5C. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa PT Bank “X” Syariah Tbk Cabang Malang telah melakukan penerapan penilaian prinsip 5C yang terdiri dari character, capacity, capital, condition, serta collateral sesuai dengan prinsip syariah sebelum memberikan pembiayaan kepada calon nasabah. Pihak bank telah memiliki berbagai kriteria penilaian dari setiap aspek prinsip 5C yang digunakan sebagai acuan dalam menilai calon nasabah secara keseluruhan. Penilaian prinsip 5C yang dilakukan pihak bank sebelum memberikan pembiayaan kepada calon nasabah mampu untuk mencegah terjadinya pembiayaan bermasalah di kemudian hari. Kata kunci: Penilaian Prinsip 5C, Pembiayaan Bermasalah
Co-Authors . DARMINTO . Suhadak . Topowijono Aan Suryana Agung Nugroho Luthfi Imam Fahrudi Agung Santoso Putra Alfiyah Agussalim Amalia Agista Maharani Amanda Ade Winona Amelinda Islamey Andi Wijayanto Andi Wijayanto Ardhito Ario Hutomo Ari Darmawan Ari Darmawan Arief Indra Wahyu Setyawan Arinda Sasmita Rahma Arja, Rayssa Nathasa Bayu Wichaksono Pangestu Budhy Ayu Nurputri Cacik Rut Damayanti Cacik Rut Damayanti Candra Puspita Ningtyas Damayanti, Cacik Rut Dea Kusuma Riyadi Dewi Mandiri, Satimah Sarisitamah Dewi, Winda Rufiana Didik Hartono Dina Aprilia Utami Dyah Putri Fuji Lestari Dаrwаti Dаrwаti Elsafan Kukuh Aditya Esti Junining Fadilla Eka Ningsih Fadillah Amin Fahrudi, Agung Nugroho Luthfi Imam Ferina Nurlaily Firdani Antika Sari Fitria Intan Ayuningtias Fuaida, Roudhotul Gagas Sеptian Nurfikri Gilang Salman Al Farisi Gilda Maulina Harril Brimantyo Ika Meriyanti Jabir Putri Ika Sisbintari Ikhsandinoto, Achmad Basith Illinova, Julian Arsyad Islami Putri Apriani Isti Purwaningtyas Kevin Adiyasa Pahlevi Kurniawan Winata Laili Fitria Nurfadillah Laras Sati Giri Noerani Linggahua, Akhyian Hamimah M. Saifi Mai Sovi Triswidjanti Maulina, Gilda Mawardi, Muhammad Khalid Meutea Saraswati Mifthachul Cholifah Miranti Sedyaningrum Moch. Dzulkirom Mochammad DJUDI MUKZAM, Mochammad DJUDI Mohamad Faathir Al Hakim Muchammad Rizki Agung Putra Muhamad Ibrahim Muhamad Wahyu Firmansyah Muhammad Apri Wirawan Sinaga Muhammad Nur Hidayah Muhammad Saifi Muhammad Yusril Mustafa, Muthyah Ainunsary Nada Faradila Naufal Yafi’ Najy Nelly Sulistyani Putri Neng Windy Naedya Cahyanti Ni Wayan Kartika Yowana Nia, Nia Mardiana Nugraha Farelio Siregar Nur Imamah Nuraeni Nuraeni, Desika Putri Nuria Setiarini Nurlita Sukma Alfandia Nurul Lianawati N’imatul Lailiyah Oktana Indriyatna Jatnika One Septy Wulandari Onni Meirezaldi Pregnandia Ladina Prima Rahma Sari Prisya Esterlina Purba, Bernadetha Eveline Gabriella Qur'anitasari Qur'anitasari Qur'anitasari, Qur'anitasari Rachma Bhakti Utami Raden Rustam Hidayat RANI RACHMAWATI Reika Happy Sugiastuti Reza Hendrawan rizky Adhitya Rizqi Laila Rohmah Romadhani, Ahmad Rony Yuda Prasetyo Rosyida Maulina Rully Herlinasari Samira Hanim Saparila Worokinasih Saputra, Arjun Sarah Torgara Aprillia Manurung Satria Lukman Pinarbaga Sekar Arum Kinanti Septa Lukman Andes Shabrina Nur Adliah Sirivanh, Thongvanh Siti Ragil Siti Ragil Handayani Siti Ragil Handayani Sri Mangesti Rahayu Sri Mangesti Rahayu Sri Sulasmiyati Stefani Fabiola Christine Suhadak Suhadak Suhadak Suhadak Sulasmiati, Sri Suroto Suroto Syahla Dwinovita Putri Taufik Hidayat Theresia Vania Hamolin Tita Irbah Rofifah Topo Wijono Topowijono Topowijono Tria Syafitri Valeria Pramudita Suwandani Vieni Angelita Buana Wahyu Aprilia Sari Yuliana Prasiska Yuni Anisa Lestari