Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2021 - 2026
5.82
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Nominal: Barometer Riset Akuntansi dan Manajemen Trikonomika: Jurnal Ekonomi Jurnal Mirai Management Jurnal Manajemen Indonesia Jurnal Mitra Manajemen Agregat: Jurnal Ekonomi dan Bisnis JMM (Jurnal Masyarakat Mandiri) SEIKO : Journal of Management & Business Almana : Jurnal Manajemen dan Bisnis JASa (Jurnal Akuntansi, Audit dan Sistem Informasi Akuntansi) JAE (Jurnal Akuntansi dan Ekonomi) Sosiohumanitas: Jurnal Ilmu-Ilmu Sosial dan Humaniora Jurnal Manajemen Dirgantara Jurnal Riset Akuntansi Kontemporer jurnal syntax admiration Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan Jurnal Riset Manajemen dan Bisnis Indonesian Journal of Business Analytics (IJBA) FRIMA: Festival Riset Ilmiah Manajemen & Akuntansi Jurnal Pengabdian Masyarakat Akademisi Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, dan Akuntansi) Journal of Business, Social and Technology eProceedings of Management Enrichment: Journal of Multidisciplinary Research and Development IIJSE Multidisciplinary Indonesian Center Journal Jurnal Bisnis dan Pemasaran Digital International Journal of Accounting and Management Information Systems Global Academy of Business Studies Journal of Digital Business and Marketing Review of Multidisciplinary Academic and Practice Studies Riset Akuntansi dan Bisnis Indonesia Jurnal PROFIT: Kajian Pendidikan Ekonomi dan Ilmu Ekonomi Journal of Indonesia Business Research (JIBR)
Brady Rikumahu
Universitas Telkom
Religion Aerospace Engineering Humanities Automotive Engineering Biochemistry, Genetics & Molecular Biology Chemical Engineering, Chemistry & Bioengineering Computer Science & IT Decision Sciences, Operations Research & Management Earth & Planetary Sciences Economics, Econometrics & Finance Education Electrical & Electronics Engineering Engineering Health Professions Industrial & Manufacturing Engineering Languange, Linguistic, Communication & Media Law, Crime, Criminology & Criminal Justice Mathematics Social Sciences Transportation Other

Published : 58 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 58 Documents
Search

 2   3   4   5   6 
PENGARUH STRUKTUR MODAL, PERTUMBUHAN INVESTASI, DAN LIKUIDITAS TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF DAN KOMPONENNYA DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2018-2022 Riska Mandasari; Brady Rikumahu
Jurnal Manajemen Dirgantara Vol 16 No 2 (2023): Jurnal Manajemen Dirgantara, Desember 2023
Publisher : Sekolah Tinggi Teknologi Kedirgantaraan

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.56521/manajemen-dirgantara.v16i02.1023

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh struktur modal, perubahan investasi, dan likuiditas terhadap kinerja keuangan pada perusahaan otomotif dan komponennya yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2018-2022. Struktur modal mencerminkan bagaimana perusahaan membiayai operasinya melalui kombinasi utang dan ekuitas, sedangkan investasi merujuk pada penggunaan dana atau aset tetap untuk menghasilkan produk otmotif yang dapat meningkatkan nilai perusahaan. Likuiditas menggambarkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban finansialnya secara tepat waktu. Metode penelitian yang digunakan adalah metode regresi linear berganda. Objek penelitian ini adalah perusahaan otomotif dan komponennya yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2018-2022. Metode penentuan sampel yang digunakan adalah purposive sampling. Sampel yang digunakan adalah sebanyak 15 perusahaan. Metode penelitian yang digunakan adalah analisis regresi berganda. Data diperoleh dari laporan keuangan tahunan perusahaan selama tahun 2018-2022. Hasil penelitian menunjukkan bawa terdapat pengaruh signifikan antara struktur modal terhadap kinerja keuangan. Sedangkan investasi dan likuiditas tidak berpengaruh secara signifikan terhadap kinerja keuangan. Penelitian ini diharapkan dapat memberikan wawasan penting bagi manajer keuangan dan pemangku kepentingan perusahaan dalam mengelola keuangan perusahaan. Manajer keuangan dapat menggunakan hasil penelitian ini untuk membuat keputusan yang lebih baik terkait dengan struktur modal yang optimal, alokasi investasi yang efisien, dan manajemen likuiditas yang tepat. Selain itu, hasil penelitian ini diharapkan juga dapat menjadi acuan bagi investor dan kreditur dalam mengevaluasi kinerja keuangan suatu perusahaan sebelum membuat keputusan investasi atau memberikan pinjaman.
Analisis Financial Distress dengan Menggunakan Analisis Survival Rivanza Dhia Ramadhan; Brady Rikumahu
Jurnal Syntax Admiration Vol. 5 No. 9 (2024): Jurnal Syntax Admiration
Publisher : Syntax Corporation Indonesia

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.46799/jsa.v5i9.1577

Abstract

Financial Distress refers to a situation in which the financial condition of a company is poor, indicated by insufficient capital and difficulties in meeting financial obligations throughout the maturity of its payments. The underlying causes include low asset value, high corporate debt, and poor corporate performance. Hence, the company must take measures to maintain the financial condition of the company from experiencing financial difficulties. The objective of this study is to clearly understand the influence of liquidity, leverage, profitability, and firm size on financial distress in Sub-Sector Pakaian & Barang Mewah companies listed on the Indonesia Stock Exchange from 2016 to 2022. The data used is secondary data obtained from the annual financial reports of the company. The sample used is obtained via the technique of purposive sampling. Survival analysis is a method used. The hypotheses in this data analysis were tested using SPSS 23. Data analysis shows that Liquidity, Leverage, Profitability, and Company Size simultaneously have a significant impact as the independent variables contribute additional effects to the model, resulting in a good fit for the model. It is known that Leverage and Company Size have a significant influence on Financial Distress when considered individually. Liquidity and Profitability do not have a significant impact on Financial Distress
Workshop sebagai Metode Pembelajaran dalam Meningkatkan Literasi Akuntansi Pelaku SME Khairunnisa, Khairunnisa; Wiwin Aminah; Brady Rikumahu; Dembi Tri Al-Fikri
Jurnal Pengabdian Masyarakat Akademisi Vol. 3 No. 2 (2024)
Publisher : Jurnal Pengabdian Masyarakat Akademisi

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.54099/jpma.v3i2.1009

Abstract

Lamanya suatu perusahaan beroperasi tidak menjamin bahwa pelaku SME telah memiliki literasi akuntansi dan dapat mengimplementasikannya pada aktifitas operasi perusahaan. Pada wancara awal yang dilakukan terhadap pelaku SME, tim Pengabdian Masyarakat masih menemukan perusahaan yang belum mengimplementasikan akuntansi dalam aktifitas operasinya. Sementara, sebagian besar pelaku SME masih melakukan kesalahan akuntansi dalam pengukuran, penghitungan, dan penyajian suatu transaksi. Kesalahan ini disebabkan karena pelaku SME belum memahami siklus akuntansi yang menjadi dasar dalam penyusunan laporan keuangan. Metode pembelajaran experiental dengan melaksanakan workshop menjadi metode yang efektif dalam meningkatkan literasi akuntansi. Metode workshop dipilih karena pelaku SME sudah memiliki pengalaman terkait penyusunan laporan keuangan dalam aktifitas bisnisnya. Penelitian ini membandingkan rerata nilai pre-test dan post-test workshop siklus akuntansi melalui kuesioner dengan menggunakan Skala Likert. Uji statistik yang digunakan adalah statistik non parametrik Wilcoxon Signed Rank Test karena nilai pre-test dan post-test menunjukkan hasil yang tidak normal dengan menggunakan Uji Saphiro Wilk. Nilai signifikansi yang digunakan dalam penelitian ini adalah 5%. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa workshop merupakan aktifitas yang secara efektif dapat meningkatkan literasi akuntansi jika materidiberikan kepada peserta workshop yang telah memiliki pengalaman akuntansi.
Pengembangan Aplikasi Pencatatan Keuangan pada Desa Wisata Karang Sidemen dalam Upaya Peningkatan Potensi Perekonomian Daerah Frima, Mariana; Firli, Anisah; Rahadian, Dadan; Rikumahu, Brady; Romadhony, Ade
Jurnal Pengabdian Masyarakat Akademisi Vol. 3 No. 3 (2024)
Publisher : Jurnal Pengabdian Masyarakat Akademisi

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.54099/jpma.v3i3.1034

Abstract

Desa Wisata Karang Sidemen merupakan salah satu desa di Kabupaten Lombok Tengah, Kecamatan Batukliang Utara. Desa ini memiliki berbagai destinasi wisata unggulan yaitu Danau Biru, Taman Hutan Raya Nuraksa, Glamping Lembah Surga, Lembah Gaharu, Penimproh datu bajang, Pemandian Awet Muda Nyeredet, dan River Tubing. Namun, hasil observasi menunjukkan bahwa pengelolaan yang dilakukan oleh pengelola dirasa belum maksimal dan belum siap untuk menghadapi transformasi digital sehingga membatasi cakupan pasar wisatawan yang berkunjung. Maka dari itu, studi ini dilakukan untuk membahas upaya yang telah dilakukan untuk mendukung proses transformasi digital melalui program digitalisasi keuangan, karena pengembangan desa ini dirasa potensial, terutama dengan dengan predikat sebagai desa wisata. Berdasarkan hasil dari kegiatan ini dapat disimpulkan bahwa peningkatan peran teknologi e-wallet yang telah dilakukan masih merupakan tahapan persuasi atau tahapan kedua dari model bauran teknologi (Rogers, 1983). Dalam haal proses transformasi digital, masyarakat masih akan membutuhkan bantuan lanjutan untuk mendukung tahapan 2, yaitu penguasaan teknologi (Haryanti et al., 2023). Kedepannya akan diperlukan berbagai kegiatan kunjungan serupa untuk terus menerus membantu mengedukasi pelaku usaha desa wisata sehingga dapat sampai melewati tahapan selanjutnya dalam proses bauran teknologi dan transformasi digital.
Analysis of Regional Stock Market Impact on Jakarta Composite Index using Markov Riswanda, Cecep; Rikumahu, Brady
Jurnal Bisnis dan Pemasaran Digital Vol. 4 No. 2 (2025): Januari
Publisher : Penerbit Goodwood

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.35912/jbpd.v4i2.4529

Abstract

Purpose: In the current era of information, global stock market interconnections significantly influence investment decisions. Changes in one market rapidly affect others. The co-movement of stock markets presents challenges and opportunities for investors, whereas volatility spillovers complicate risk management and investment strategies. Research Methodology: This study examines the influence of the Nikkei 225, Straits Times Index, and Shanghai Composite Index on the Jakarta Composite Index across the pre-pandemic, pandemic, and post-pandemic phases. Results: Utilizing the hidden Markov model with regime-switching regression, this study identifies changes in market behavior due to economic shifts during the pandemic, revealing two regimes: synchronization and desynchronization. Conclusions: The N225 and STI indices have a consistently positive and significant influence on the JCI, whereas SCI shows a negative but statistically insignificant impact. During the pandemic (March 2020 to April 2021), market desynchronization increased, reducing the significance of N225 while STI remained impactful. Post-pandemic, synchronization improved, and both N225 and STI regained their significant influence on JCI, indicating strengthened regional market integration. Limitations: Pre-COVID-19, the Jakarta Composite Index shows strong synchronization with the Nikkei 225 and Straits Times Index, while the Shanghai Composite Index has an insignificant impact. During the COVID-19 pandemic, frequent desynchronization occurred due to high uncertainty and volatility, with only the Straits Times Index significantly influencing the Jakarta Composite Index. Contributions: This study contributes significantly to the understanding of regional stock market relationships and offers valuable insights for academia and practice.
ANALISIS KINERJA KEUANGAN SEBAGAI ALAT PREDIKSI FINANCIAL DISTRESS (Studi pada Perusahaan Sektor Transportasi dan Logistik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2023) Nugraha, Dandi Sukma; Rikumahu, Brady
eProceedings of Management Vol. 11 No. 6 (2024): Desember 2024
Publisher : eProceedings of Management

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Tujuan penelitian adalah untuk mengetahui pengaruh dari rasio profitabilitas, likuiditas, leverage, danaktivitas dalam memprediksi financial distress. Objek pada penelitian ini adalah perusahaan sektortransportasi & logistik yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2018-2023. Metode penelitianyang digunakan adalah metode kuantitatif dengan menggunakan teknik purposive sampling sebagai alatpemilihan sampel penelitian. Data yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan data sekunder sertapenggunaan perangkat lunak SPSS sebagai alat untuk melakukan analisis. Teknik analisis yang digunakanmeliputi analisis deskriptif dan analisis regresi logistik. Model prediksi yang digunakan pada penelitianini yaitu Altman Z-Score. Kebaharuan pada penelitian ini yaitu pada rasio leverage menggunakan debt toequity ratio. Peneliti menggunakan rasio debt to equity ratio karena merasa masih sangat sedikit penelitianyang menggunakan rasio ini. Hasil penelitian ini yaitu rasio likuiditas menggunakan current assetberpengaruh negatif secara signifikan dan rasio aktivitas menggunakan total asset turnover ratioberpengaruh negatif secara signifikan. Hasil penelitian diharapkan dapat memberikan pemahamantambahan terkait financial distress pada perusahaan sektor transportasi & logistik selama periode sebelummaupun sesudah Covid-19. Keywords: Aktivitas, Financial Distress, Leverage, Likuiditas, Profitabilitas
Hubungan Profitabilitas, Arus Kas Operasi, dan Pertumbuhan Penjualan dengan Financial Distress (Studi pada Perusahaan Sub-Sektor Transportasi Jalanan dan Maskapai Penerbangan yang Terdaftar di IDX-IC Periode 2018-2022) Hergijantono, Muhammad Rafi; Rikumahu, Brady
eProceedings of Management Vol. 11 No. 6 (2024): Desember 2024
Publisher : eProceedings of Management

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Riset bertujuan mengevaluasi dampak profitabilitas, arus kas operasi, dan pertumbuhan penjualan terhadap kondisikeuangan yang buruk pada perusahaan sub-sektor transportasi darat dan maskapai penerbangan yang terdaftar di IDXICtahun 2018-2022. Riset menggunakan data sekunder dari annual report yang dipublish perusahaan terkait.Pengujian menggunakan regresi berganda mengenai hubungan profitabilitas, arus kas operasi, dan pertumbuhanpenjualan yang menjadi vaiabel bebas dengan financial distress sebagai variabel terikat. Hasil riset membuktikan aruskas operasi dan pertumbuhan penjualan tidak mempengaruhi financial distress, yang mengindikasikan bahwaperusahaan dengan tingkat tertentu dari variabel-variabel ini tidak berisiko mengalami financial distress. Sebaliknya,profitabilitas terbukti mempengaruhi signifikan financial distress. Hasil riset diharapkan dapat membuat pengetahuanyang baik bagi manajemen perusahaan dalam mengoptimalkan kinerja keuangan, serta bagi para investor danpemangku kepentingan lainnya dalam membuat keputusan investasi. Kata kunci: profitabilitas, arus kas operasi, pertumbuhan penjualan, financial distress, transportasi jalanan, maskapaipenerbangan, IDX-IC
Comparison of black-scholes models using historical volatility and garch volatility in collar strategy as hedging efforts for towr and tbig stocks Rikumahu, Brady; Akhmad, Mu’arif Fandhi
International Journal of Accounting and Management Information Systems Vol. 1 No. 2 (2023): August
Publisher : Goodwood Publishing

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.35912/ijamis.v1i2.3043

Abstract

Purpose: This study aims to examine the implementation of option contracts using the Black-Scholes model with Historical Volatility and GARCH Volatility through a collar strategy, as a means of protecting stock value in the telecommunications sector. The research focuses on managing risk in stock investments, particularly for TOWR and TBIG stocks, in both crisis and non-crisis conditions. Research methodology: The study applies the Black-Scholes model using two types of volatility—Historical and GARCH—within a collar strategy framework to evaluate its effectiveness in mitigating risks associated with TOWR and TBIG stocks under varying market conditions. Results: For TOWR stocks, GARCH performs better in non-crisis conditions with three-month maturity, while Historical Volatility is superior in some shorter-maturity scenarios under both market conditions. For TBIG stocks, GARCH outperforms in all crisis scenarios with three-month maturity, whereas Historical Volatility leads in certain stable, short-term conditions. Conclusion: The effectiveness of volatility methods in the Black-Scholes model depends on stock type, market conditions, and maturity, with GARCH better for high volatility and longer terms, while Historical suits stable, short-term scenarios. Limitation: The study is limited to two telecommunications stocks and does not include empirical testing using live trading data, which could provide deeper validation of the proposed strategies. Contribution: This research contributes to the understanding of how investment strategies like collar options can be optimized using appropriate volatility models. Investment involves the allocation of money or capital with the aim of gaining profit.
Pengaruh Return On Equity Dan Debt To Equity Ratio Terhadap Harga Saham Pada Sub Sektor Farmasi (Studi pada Perusahaan Farmasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2021) Widyandari, Regina Rhisanty; Rikumahu, Brady
eProceedings of Management Vol. 10 No. 4 (2023): Agustus 2023
Publisher : eProceedings of Management

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Harga saham adalah harga yang ditetapkan oleh suatu perusahaan terhadap kepemilikan saham di perusahaanmereka. Dengan metode analisis linear berganda, tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh Returnon Equity (ROE) dan Debt to Equity Ratio (DER) terhadap harga saham perusahaan sub sektor farmasi yangterdaftar di BEI periode 2019 – 2021. Populasi pada penelitian ini adalah perusahaan sub sektor farmasi yangterdaftar di BEI periode 2019 – 2021. Dengan teknik purposive sampling diperoleh 7 perusahaan sub sektor farmasiyang terdaftar di BEI periode 2019 – 2021 yang rutin mempublikasikan laporan keuangan triwulan. Hasil penelitianyang diuji menggunakan uji simultan menunjukan bahwa ROE dan DER berpengaruh secara simultan terhadapharga saham perusahaan sub sektor farmasi yang terdaftar di BEI periode 2019 – 2021. Uji parsial menunjukanbahwa ROE tidak berpengaruh dan DER secara parsial berpengaruh negatif terhadap harga saham perusahaan subsektor farmasi. Kemudian ROE dan DER mempengaruhi harga saham perusahaan sub sektor farmasi sebesar14.3%. Disarankan agar peneliti selanjutnya mengganti objek dengan sub sektor lain dan menambah periodepenelitian. Investor perlu berhati-hati karena DER berpengaruh negatif terhadap harga saham.kata kunci-return on equity (roe), debt to equity ratio (der), harga saham.
Analisis Risiko Kredit Dan Risiko Operasional Pada Perusahaan Bank Mandiri Dan Bank Rakyat Indonesia Periode 2008 – 2022 Rikumahu, Brady; Dhaifan, Adlan
eProceedings of Management Vol. 11 No. 1 (2024): Februari 2024
Publisher : eProceedings of Management

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Bank merupakan lembaga intermediasi yang menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali kepada masyarakat. Risiko yang mungkin terjadi karena adanya kegagalan debitur dalam melaksanakan kewajibannya adalah risiko kredit dan variabel ini diproksikan dengan NPL. Risiko operasional merupakan salah satu hal yang inheren dalam proses pelaksanaannya atau aktivitas operasional dan variabel ini diproksikan dengan BOPO. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diambil dari Laporan Keuangan Bank Mandiri dan Bank Rakyat Indonesia selama periode 2008 – 2022. Model analisis yang digunakan adalah ARIMA (Autoregressive Integrated Moving Average), dengan AR, MA, ARMA, yang terdapat pada kelompok ARIMA. Hasil Penelitian ARIMA pada NPL Bank Mandiri mendapati nilai random, dan NPL pada Bank Rakyat Indonesia mendapati nilai ARIMA (1,1,4), nilai BOPO pada Bank Mandiri mendapati nilai ARIMA (3,1,2), dan nilai BOPO pada Bank Rakyat Mendapati nilai ARIMA (1,1,0). Secara keseluruhan, nilai rata-rata NPL pada kedua Bank tersebut dapat dikatakan sehat karena masih sesuai dengan ketentuan OJK dan BI, namun nilai rata-rata BOPO pada kedua Bank tersebut tidak dapat dikatakan ideal karena tidak menyentuh angka yang telah ditentukan oleh OJK dan BI. Kata Kunci-ARIMA, BOPO, NPL, risiko kredit, risiko operasional
Co-Authors A. Mukti Soma Ade Romadhony Adhi Prasetio Adhia Ika Wahyuni Akhmad, Mu’arif Fandhi Ali Riza Fahlevi Alza, Hanifa Fauzia Anisah Firli Anisah Firly Anna Quraisy Haq Anna Quraisy Haq Arif Kuswanto Athifah Nadya Akmalia Brigitta Priscilla DivinaRianti Cahyaningsih Cahyaningsih Dadan Rahadian Danial, Rahmadiva Dianitha Dembi Tri Al-Fikri Dewa Putra Khrisna Mahardika Dhaifan, Adlan Dicky Hidayat Dillak, Vaya Juliana Dini, Farah Azzahra Divya Dwika Pramesti Dwi Fitrizal Salim Fadhil Ade Permana Fajra Octrina Fatimah Kurniawati Putri Faza Fariha Zhafira Ferdy Fardian Frima, Mariana Hanifa Fauzia Alza Hergijantono, Muhammad Rafi Imanuddin Hasbi Indrawan, Ida Bagus Agung Keysha Salsabila Saputra Khairunnisa Khairunnisa Kurniawati Kurniawati Leonie Syafira Maulidia Isnaini Muhammad Azril Arya Kusuma Muhammad Zharfan Marsyafadhlan Mu’arif Fandhi Akhmad Nauval Nurvian Mugni Nomba, Aditya Novanto Nugraha, Dandi Sukma Nur Sheha Gunawan, Ahmad Nurmayanti Alifia Nuslih Jamiat Putri Fariska Sugestie Putri Sulistyowati Putu Nina Madiawati Rafi Irbah Kusumawati Rahmadiva Dianitha Danial Rahmawati, Inge Refianti Andani Katiya Rena Reviany Priansa Riska Mandasari Riska Mandasari Riswanda, Cecep Rivanza Dhia Ramadhan Rizky Wulan Suci Rizky Wulan Suci Salsabila Putri Yuantari Saragih, Yulia Wahyuni Sinta Dewi Sinta Dewi Suci Hayaty Tiara Indah Sukmasari Vincenthya Verena Viorentina Virta Dimas Catur Diputra Wahyu Wealthy Wily Yoga Wahyuni Nur Syahril Widyandari, Regina Rhisanty Wiwin Aminah Yana Ayu Pradana Yana Ayu Pradana, Yana Ayu Yeny Ekaristi Purba Zukhruf Ramadhani